一周集萃-碳酸锂：Pilbara二季度锂精矿产量环比增长，期价持续磨底

一周集萃-碳酸锂 研究中心2024年7月26日 行情回顾01 上下游基本面02 产业资讯03 第一部分行情回顾 碳酸锂：Pilbara二季度锂精矿产量环比增长，期价持续磨底 现货方面：本周碳酸锂价格下跌，99.5%电池级碳酸锂均价下跌1550元/吨至84850元/吨，环比下跌1.79%；99.2%工业级碳酸锂均价下跌1550元/吨至79900元/吨，环比下跌1.9%。本周氢氧化锂价格下跌，56.5%电池级粗颗粒氢氧化锂均价下跌1950元/吨至79100元/吨，环比下跌2.41%；56.5%工业级粗颗粒氢氧化锂均价下跌1950元/吨至71350元/吨，环比下跌2.66%。 供应方面：最新周度开工率小幅下滑，碳酸锂周度产量略微下行。其中青海地区盐湖提锂旺季开工处于高位，锂云母提锂开工率低位略微回升，锂辉石提锂开工率及产量下降。海外锂辉石精矿价格下跌，海关总署数据显示，国内6月进口锂精矿522428吨，环比降7.68%，同比增50.44%；其中，从澳大利亚进口349471吨，占比67%，环比减10.33%；从津巴布韦进口97896吨，占比19%，环比减2.61%。国内6月进口碳酸锂19583.22吨，环比降20.3%，同比增53.14%；其中，从智利进口碳酸锂15652.30吨，环比降22.9%，同比增35.1%；从阿根廷进口碳酸锂3434.00吨，环比降7.3%，同比增264.5%。 需求方面：三元材料周度开工率维持于约4成，下游部分进行补库使得前驱体需求小幅回升，海外需求略微好转，原料价格企稳，部分企业亏损出货，企业原料库存小幅上升，8月三元排产或仍略微下降。磷酸铁锂供应持平，下游动力电池淡季期间去库；周度产量略微上行，头部企业储能订单增加，开工率维持于4-8成；中部企业开工率维持约3-4成。 库存方面：最新当周上游、下游，以及贸易商等中游环节均维持累库。 总结：本周期价持续磨底，周初因6月碳酸锂进口量环比下降、智利地震带动的情绪面影响，期价反弹至9万元/吨一线，随后转跌。海外矿企产量维持增长，周中披露的Pilbara二季度报告显示，今年二季度生产锂精矿22.62万吨，环比增26%，同比增39%，回收率提高，单位运营成本下降。周四一度触及85000元/吨的新低，周五高开低走，11合约收跌0.35%至85850元/吨，周内整体下跌3.54%。后续关注点在于传统金九银十旺季需求能否兑现，月底仓单集中注销，部分旧仓单货物或流入现货市场，带来供应增量，期价或暂维持偏弱运行。 碳酸锂：Pilbara二季度锂精矿产量环比增长，期价持续磨底 本周碳酸锂价格下跌，99.5%电池级碳酸锂均价下跌1550元/吨至84850元/吨，环比下跌1.79%；99.2%工业级碳酸锂均价下跌1550元/吨至79900元/吨，环比下跌1.9%。本周氢氧化锂价格下跌，56.5%电池级粗颗粒氢氧化锂均价下跌1950元/吨至79100元/吨，环比下跌2.41%；56.5%工业级粗颗粒氢氧化锂均价下跌1950元/吨至71350元/吨，环比下跌2.66%。本周期价持续磨底，周初因6月碳酸锂进口量环比下降、智利地震带动的情绪面影响，期价反弹至9万元/吨一线，随后转跌。周四一度触及85000元/吨的新低，周五高开低走，11合约收跌0.35%至85850元/吨，周内整体下跌3.54%。 第二部分上下游基本面 原料端：锂矿价格下跌 图表标题，微软雅黑，Times New Roman，加粗，14-16号字体，白原料端方面，本周锂矿价格下跌。进口锂原矿(Li2O: 1.5%-2%)均价下跌4美元/吨至134美元/吨，环比下跌2.9%。进口锂辉石精矿(Li2O: 5.5%-6%)均价下跌30美元/吨至922美元/吨，环比下跌3.15%。 国内锂辉石精矿(Li2O: 5.5%-6%)均价下跌160元/吨至7850元/吨，环比下跌2%。国内锂云母(Li2O: 1.5%-2%)均价下跌102.5元/吨至1240元/吨，环比下跌7.64%。国内磷锂铝石(Li2O: 6%-7%)均价下跌65元/吨至8185元/吨，环比下跌0.79%。 碳酸锂6月进口量环比回落 图表标题，微软雅黑，Times New Roman，加粗，14-16号字体，白海关总署数据显示，国内6月进口碳酸锂19583.22吨，环比降20.3%，同比增53.14%。其中，从智利进口碳酸锂15652.30吨，环比降22.9%，同比增35.1%；从阿根廷进口碳酸锂3434.00吨，环比降7.3%，同比增264.5%。 南美碳酸锂进口持续对供应形成补充，智利6月碳酸锂出口总量约为20948吨，环比减少6.7%；其中，出口至中国的碳酸锂约为17400吨，环比减少3.5%。历史数据显示，二季度出口环比回落为季节性规律，同比仍有较大增幅。 下游：三元材料价格下跌 图表标题，微软雅黑，Times New Roman，加粗，14-16号字体，白下游方面，本周三元前驱体价格环比持平。523三元前驱体(多晶/消费型)均价录得66000元/吨，523三元前驱体(单晶/动力型)均价录得66500元/吨，622三元前驱体(多晶/消费型)均价录得73500元/吨，811三元前驱体(多晶/动力型)均价录得82000元/吨，环比持平前值。 本周三元材料价格下跌。523三元材料(多晶/消费型)均价下跌600元/吨至108600元/吨，环比下跌0.55%。523三元材料(单晶/动力型)均价下跌500元/吨至125900元/吨，环比下跌0.4%。622三元材料(多晶/消费型)均价下跌400元/吨至122300元/吨，环比下跌0.33%。811三元材料(多晶/动力型)均价下跌570元/吨至154830元/吨，环比下跌0.37%。 下游：磷酸铁锂价格下跌 图表标题，微软雅黑，Times New Roman，加粗，14-16号字体，白本周磷酸铁锂价格下跌。动力型磷酸铁锂均价下跌375元/吨至38100元/吨，环比下跌0.97%。中高端储能型磷酸铁锂均价下跌375元/吨至36700元/吨，环比下跌1.01%。低端储能型磷酸铁锂均价下跌375元/吨至33400元/吨，环比下跌1.11%。 下游：电芯价格低位运行 图表标题，微软雅黑，Times New Roman，加粗，14-16号字体，白图表标题，微软雅黑，Times New Roman，加粗，14-16号字体，白本周动力电池电芯低位运行。523动力型方形三元电芯均价0.47元/Wh，动力型磷酸铁锂电芯均价0.41元/Wh。 第三部分产业资讯 产业资讯 智利国有矿业公司ENAMI周四表示，包括全球矿业巨头力拓和中国电动汽车制造商比亚迪在内的12家公司已提交在智利阿托安迪诺斯盐滩提取锂的提案。在阿塔卡马北部地区的这些盐滩是智利政府旨在通过与国家的合作推动锂生产的地区之一，以启动新项目。ENAMI于5月份启动了寻找合作伙伴的进程，以提供财务支持或运营支持，从而换取尚未确定的股权。除了力拓和比亚迪，申请者还包括法国上市的矿业公司埃拉梅特、韩国的电池制造商LG能源解决方案、同样来自韩国的钢铁公司浦项制铁和智利的建筑集团Belsaco、阿根廷的Tecpetrol、俄罗斯的Axionit、加拿大的SummitNanotech、智利的GrupoErrazuriz，以及中国的CNRG和BTR。 7月20日，宁德时代洛阳基地一期项目电池工厂正式投产，首个麒麟电池在洛阳完成封装。此外，宁德时代洛阳基地二期项目已经开工建设，进一步扩大高端新能源电池产能。洛阳基地是宁德时代全球十三大生产基地之一。宁德时代最早于2022年9月份披露公告称，公司将投资140亿元在河南洛阳市伊滨区投资建设洛阳新能源电池生产基地项目，涉及新能源动力电池系统及储能系统生产线。宁德时代洛阳基地按照“灯塔工厂”、“零碳工厂”的高标准进行建设，投产的麒麟电池采用宁德时代第三代CTP技术，系统集成度创全球新高。 7月22日，CleanTechLithium宣布其位于智利科皮亚波的直接锂提取(DLE)试验工厂完成了第一阶段电池级锂生产。公司经过384小时14个循环，生产了88立方米浓缩洗脱液，相当于约一吨碳酸锂，锂回收率达95%，总回收率达88%。高杂质剔除率促进了低杂质洗脱液的生产。浓缩洗脱液送往美国芝加哥的Conductive Energy转化为电池级碳酸锂，经初步测试纯度达99.75%，证实了该工艺的高效性及可重复性。CleanTechLithium预计2024年10月将为LagunaVerde项目提供储量报告。 免责声明 本报告由广州期货股份有限公司（以下简称“本公司”）编制，本公司具有中国证监会许可的期货公司投资咨询业务资格，本报告基于合法取得的信息，但本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。 我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，并不构成所述品种的操作依据，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。在任何情况下，本公司以及雇员不对任何人因使用本报告中的任何内容所引发的任何直接或间接损失负任何责任。 本报告版权归本公司所有，本公司保留所有权利。未经本公司事先书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、引用或转载本报告的全部或部分内容，不得再次分发给任何其他人，或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用。如引用、刊发，须注明出处为广州期货股份有限公司，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 广州期货股份有限公司提醒广大投资者：期市有风险，入市需谨慎！ 投资咨询业务资格：证监许可【2012】1497号 分析师：汤树彬F03087862 Z0019545邮箱:tang.shubin@gzf2010.com.cn 欢 迎 交流 ！ 地址：广州市天河区临江大道1号寺右万科南塔5/6楼，北塔30楼网址：www.gzf2010.com.cn广州期货股份有限公司