原油早报

大越期货投资咨询部金泽彬投资咨询证：Z0015557联系方式：0575-85226759 https://www.dyqh.info/ 大越期货创立于1995年，主要从事商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理业务。 每日提示1近期要闻2多空关注3基本面数据4持仓数据5 CONTENTS目 录 原油2409： 1.基本面：以色列当局称，以色列占领的戈兰高地一个足球场周六遭到火箭弹袭击，这次袭击使黎以紧张局势急剧升级，并引发了人们对敌对双方爆发全面冲突的担忧；随着9月初夏季驾驶季节结束的临近，美国炼油厂正准备减产，预计美国需求也将放缓。美国第二大炼油商瓦莱罗能源表示，其14家炼油厂将在第三季度以92%产能运行，瓦莱罗炼油厂第二季度的开工率为94%；中性 3.库存：美国截至7月19日当周API原油库存减少385.7万桶，预期减少248.4万桶；美国至7月19日当周EIA库存减少374.1万桶，预期减少158.3万桶；库欣地区库存至7月19日当周减少170.8万桶，前值减少87.5万桶；截止至7月26日，上海原油期货库存为857.2万桶，不变；偏多 4.盘面：20日均线偏下，价格在均线下方；偏空 5.主力持仓：截至7月23日，WTI原油主力持仓多减；截至7月23日，布伦特原油主力持仓多减；偏空； 6.预期：周末以色列与黎巴嫩冲突升级引发市场地缘担忧情绪上升，油价周一有一定回暖，不过在基本面上，美国夏季驾驶季节对汽油的需求疲软，令对冲基金大幅削减了他们的汽油净看涨押注，当前对汽油需求的看衰程度为新冠疫情最严重时期以来之最，资金净多投机情绪减弱，压制油价上行，后续仍需等待更多夏季消费数据，短期油价预计继续低位震荡。短线投资者考虑585-595区间操作，长线多单持有。 近期要闻 1. 根据美国商品期货交易委员会（CFTC）的数据，截至7月23日当周，基金经理在汽油期货中的净多头头寸减少了9001手，降至22158手，这是四年来的最低水平，这些基金持有的空头仓位则为约七年以来最大。美国夏季驾驶季节对汽油的需求疲软，令对冲基金大幅削减了他们的汽油净看涨押注，当前对汽油需求的看衰程度为新冠疫情最严重时期以来之最。根据美国商品期货交易委员会（CFTC）的数据，截至7月23日当周，基金经理在汽油期货中的净多头头寸减少了9001手，降至22158手，这是四年来的最低水平，这些基金持有的空头仓位则为约七年以来最大。回顾四年前，上一次对冲基金如此大幅削减净看涨押注是在2020年6月，当时正值新冠疫情期间，没有多少人上路旅行。CFTC数据还显示，7月23日当周，投机者所持WTI原油净多头头寸减少24，312手合约，至239，237手合约，创四周新低；所持布伦特和WTI原油净多头头寸下降68，173手合约，至366，750手合约，创最近五周新低。近期情形违背了美国夏季旅行期间，汽油需求加速的传统季节性模式。根据美国能源信息署（EIA）的数据，截至7月23日当周，汽油需求下降。在7月4日旅行期后，驾驶活动减少，加上飓风贝里尔阻碍了出口，导致供应增加。分析指出，需求此后有所回升，库存下降，这表明夏季可能仍有潜力。现在仍然是夏季驾驶季节，还有假期，接下来的几周可能仍会有一些不错的需求数据。 2. 美国能源服务公司贝克休斯(BakerHughes)在其报告中表示，美国能源企业活跃石油和天然气钻机连续第二周增加，令月度活跃钻机总数增幅为2022年11月以来最大。贝克休斯表示，尽管本周数量增加，但钻机总数仍较去年同期减少75座，或11%。本周石油钻机数增加5座，至482座；天然气钻机数减少2座，至101座。 近期多空分析 利多： 1. OPEC+额外减产延续，执行待跟踪2. 需求端好转预期 利空： 1.美联储降息不定 行情驱动：供应端减产有待观察与需求中性共振风险点：OPEC+内部团结破坏；战争风险升级 每日期货行情 免责声明 本报告的著作权属于大越期货股份有限公司。未经大越期货股份有限公司书面授权，任何人不得更改或以任何方式发送、翻版、复制或传播此报告的全部或部分材料、内容。如引用、刊发，须注明出处为大越期货股份有限公司，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本报告基于大越期货股份有限公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料，仅反映本报告作者的不同设想、见解及分析方法，但大越期货股份有限公司对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证，且大越期货股份有限公司不保证所这些信息不会发生任何变更。 本报告中的信息以及所表达意见，仅作参考之用，不构成任何投资、法律、会计或税务的最终操作建议，大越期货股份有限公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保，投资者根据本报告作出的任何投资决策与大越期货股份有限公司及本报告作者无关。 THANKS