电新&公用行业周报：江苏850MW海风招标公示，新兴市场微逆需求向好

报告日期：2024年07月28日 电新&公用 江苏850MW海风招标公示，新兴市场微逆需求向好 ——电新&公用行业周报 华龙证券研究所 摘要： 行业方面，2024.7.22-7.28（后文均简称本周）申万电新板块涨跌幅-0.28%，涨跌幅在31个行业中排名第3；申万公用板块涨跌幅-0.48%，涨跌幅在31个行业中排名第4。同期沪深300涨跌幅-3.67%，万得全A涨跌幅-2.74%。 投资评级：推荐（维持） 光储行业：美国微逆龙头Enphase24Q2净利润环比+167%，新兴市场出货提升。2024Q2，Enphase实现净利润0.11亿美元，同比-93%，环比+167%。2024年上半年公司在亚洲区域出货实现快速增长，印度地区收入实现翻倍，新兴市场需求向好。公司预计2024Q3实现收入3.7亿至4.1亿美元，环比提升22%-35%。个股方面，建议关注光伏龙头通威股份、隆基绿能、天合光能、晶科能源、阿特斯、TCL中环，建议关注盈利能力较强的逆变器环节，阳光电源、德业股份、锦浪科技、上能电气、禾迈股份等。 分析师：杨阳执业证书编号：S0230523110001邮箱：yangy@hlzqgs.com 风电行业：江苏850MW海上风电项目中标候选人公示，浙江省管海域海上风电项目专题推进会召开，其中要求2025年前省管海上风电、国管海上风电分别并网200万千瓦。国内外海风建设Q3有望提速，进而带动产业链出货，海外订单外溢有望打开我国海风出口空间。个股方面建议关注塔筒大金重工、泰胜风能、天顺风能；海缆东方电缆等。 联系人：许紫荆执业证书编号：S0230124020004邮箱：xuzj@hlzqgs.com 电网设备：国家电网公司2024年电网投资将首次超过6000亿元，比去年新增711亿元，新增投资主要用于特高压、电网数字化智能化升级等。海外需求高增叠加国内电网投资增长有望带动电力设备放量，电网设备板块有望维持高景气。个股方面建议关注国电南瑞、许继电气、三星医疗、海兴电力、金盘科技、思源电气、炬华科技、四方股份等。 相关阅读 《欧盟百亿欧元补贴法国海风，国网第3批输变电中标公示—电力设备行业周报》2024.07.08《6月组件排产下降，江苏2.65GW海风环评公示—电新&公用行业周报》2024.06.17《光伏协会举办座谈会，电改有望加速推进—电力设备行业周报》2024.05.27 氢能行业：重庆发布新政支持氢能发展，放宽氢车限制，加氢补30元/千克。随各地氢能政策密集出台，行业景气度将实现快速提升。个股方面建议关注华光环能、昇辉科技、石化机械、科威尔等。 公用行业：电力体制改革有望加速推进。2024年6月，全国发电量当月值7685亿千瓦时，同比增长2.30%，增速和5月份持平；全社会用电量8205亿千瓦时，同比增长5.80%。我们认为后续容量电价政策，辅助服务市场、现货市场等建设有望加速推进。个股方面，建议水电板块华能水电、国投电力、川投能源、长江电力；火电建议关注华能国际，华电国际，国电电力，大唐发电等；电力it建议关注国能日新、安科瑞。风险提示：宏观经济下行风险，政策不及预期，上游原材料价格 请认真阅读文后免责条款 大幅波动，重要技术进展不及预期，海外贸易保护政策，行业竞争加剧，第三方数据统计错误导致的风险，重点关注公司业绩不及预期等。 内容目录 1行情回顾....................................................................................................................................................12重点行业动态............................................................................................................................................32.1行业新闻.............................................................................................................................................32.2公司公告.............................................................................................................................................43行业跟踪....................................................................................................................................................43.1光伏：产业链价格.............................................................................................................................43.2风电：装机及招标.............................................................................................................................73.3电力：发用电量.................................................................................................................................74投资建议....................................................................................................................................................85风险提示..................................................................................................................................................10 图目录 图1：本周申万行业涨跌幅....................................................................................................................1图2：本周申万电新子行业涨跌幅........................................................................................................1图3：本周公用申万子行业涨跌幅........................................................................................................1图4：本周硅料价格（单位：元/kg）...................................................................................................5图5：本周硅片价格（单位：元/片）...................................................................................................5图6：本周电池片价格（单位：元/W）................................................................................................6图7：本周组件价格（单位：元/W）....................................................................................................6图8：太阳能组件当月出口金额（单位：亿元）................................................................................7图9：逆变器当月出口金额（单位：亿元）........................................................................................7图10：全国风电当月新增装机（单位：万千瓦，%）.......................................................................7图11：全国风电累计新增装机（单位：万千瓦，%）.......................................................................7图12：全国发电量当月值（单位：亿千瓦时，%）...........................................................................8图13：全国用电量当月值（单位：亿千瓦时，%）...........................................................................8 表目录 表1：本周电新个股涨幅排名................................................................................................................2表2：本周公用个股涨幅排名................................................................................................................2表3：重点公司公告................................................................................................................................4 1行情回顾 行业方面，2024.7.22-7.28（后文均简称本周）申万电新板块涨跌幅-0.28%，涨跌幅在31个行业中排名第3；申万公用板块涨跌幅-0.48%，涨跌幅在31个行业中排名第4。同期沪深300涨跌幅-3.67%，万得全A涨跌幅-2.74%。 资料来源：Wind，华龙证券研究所 电新细分板块中，光伏设备板块涨跌幅-1.98%，风电设备涨跌幅+11.84%，电网设备涨跌幅+0.81%，其他电源设备涨跌幅-0.29%。 公用细分板块中，电力板块涨跌幅-0.60%，燃气板块涨跌幅+0.73%。 资