电新&公用行业周报：6月组件排产下降，江苏2.65GW海风环评公示

电新&公用 6月组件排产下降，江苏2.65GW海风环评公示 ——电新&公用行业周报 华龙证券研究所 摘要： 行业方面，2024.6.10-6.16（后文均简称本周）申万电新板块涨跌幅-0.42%，涨跌幅在31个行业中排名第14；申万公用板块涨跌幅-1.15%，涨跌幅在31个行业中排名第18。同期沪深300涨跌幅-0.91%，万得全A涨跌幅+0.15%。 投资评级：推荐（维持） 光储行业：6月组件减产，HJT、钙钛矿叠层技术迎来效率突破。据SMM统计，5月中国光伏组件产量约52.8GW，6月光伏组件的排产预计将降至46.5GW，环比减少6.3GW，降幅达11.9%。光伏行业有望加速出清过剩产能，重回健康增长。此外，隆基宣布其晶硅-钙钛矿叠层电池的光电转换效率达34.6%，东方日升宣布其HJT新品组件转换率达24.70%，光伏技术持续突破。个股方面，建议关注具备现金成本优势的主产业链龙头通威股份、隆基绿能、天合光能、晶澳科技、晶科能源、阿特斯、TCL中环，建议关注盈利能力较强的逆变器环节，阳光电源、德业股份、盛弘股份等；0BB技术有望加速推进，建议关注奥特维、宇邦新材。 分析师：杨阳执业证书编号：S0230523110001邮箱：yangy@hlzqgs.com 风电行业：江苏2.65GW海上风电项目环评公示，海风建设有望持续推进。个股方面建议关注塔筒天顺风能、大金重工、泰胜风能；海缆东方电缆等。 联系人：许紫荆执业证书编号：S0230124020004邮箱：xuzj@hlzqgs.com 电网设备：海外需求高增叠加国内电网投资增长有望带动电力设备放量，电网设备板块有望维持高景气。个股方面建议关注国电南瑞、许继电气、三星医疗、海兴电力、金盘科技、思源电气、炬华科技、四方股份等。 氢能行业：上海市发改委指出将加快氢能基础设施布局建设，推动多元特色应用场景示范，加快推动本市氢能产业高质量发展。随各地氢能政策密集出台，行业景气度将实现快速提升。个股方面建议关注华光环能、昇辉科技、石化机械、科威尔等。 相关阅读 《光伏协会举办座谈会，电改有望加速推进—电力设备行业周报》2024.05.27《藏东南特高压可研招标，水电发电量高增—电新&公用行业周报》2024.05.20《可控核聚变：从科幻到商业———电力设备行业深度报告》2024.04.30 公用行业：电力体制改革有望加速推进。总书记主持召开企业和专家座谈会，提及深化电力体制改革，我们认为后续容量电价政策，辅助服务市场、现货市场等建设有望加速推进。个股方面，建议水电板块华能水电、国投电力、川投能源、长江电力；火电建议关注华能国际，华电国际，国电电力，大唐发电等；电力it建议关注国能日新、安科瑞。 风险提示：宏观经济下行风险，政策不及预期，上游原材料价格大幅波动，重要技术进展不及预期，海外贸易保护政策，行业竞争加剧，第三方数据统计错误导致的风险，重点关注公司业绩不及预期等。 请认真阅读文后免责条款 内容目录 1行情回顾...................................................................................................................................................12重点行业动态...........................................................................................................................................32.1行业新闻............................................................................................................................................32.2公司公告............................................................................................................................................43行业跟踪...................................................................................................................................................53.1光伏：产业链价格............................................................................................................................53.2风电：装机及招标............................................................................................................................73.3电力：发用电量................................................................................................................................74投资建议...................................................................................................................................................85风险提示.................................................................................................................................................10 图目录 图1：本周申万行业涨跌幅..................................................................................................................1图2：本周申万电新子行业涨跌幅......................................................................................................1图3：本周公用申万子行业涨跌幅......................................................................................................1图4：本周硅料价格（单位：元/kg）.................................................................................................5图5：本周硅片价格（单位：元/片）.................................................................................................5图6：本周电池片价格（单位：元/W）..............................................................................................6图7：本周组件价格（单位：元/W）..................................................................................................6图8：太阳能组件当月出口金额（单位：亿元）..............................................................................7图9：逆变器当月出口金额（单位：亿元）......................................................................................7图10：全国风电当月新增装机（单位：万千瓦，%）.....................................................................7图11：全国风电累计新增装机（单位：万千瓦，%）.....................................................................7图12：全国发电量当月值（单位：亿千瓦时，%）.........................................................................8图13：全国用电量当月值（单位：亿千瓦时，%）.........................................................................8 表目录 表1：本周电新个股涨幅排名..............................................................................................................2表2：本周公用个股涨幅排名..............................................................................................................2表3：重点公司公告..............................................................................................................................4 1行情回顾 行业方面，2024.6.10-6.16（后文均简称本周）申万电新板块涨跌幅-0.42%，涨跌幅在31个行业中排名第14；申万公用板块涨跌幅-1.15%，涨跌幅在31个行业中排名第18。同期沪深300涨跌幅-0.91%，万得全A涨跌幅+0.15%。 资料来源：Wind，华龙证券研究所 电新细分板块中，光伏设备板块涨跌幅-0.95%，风电设备涨跌幅+2.27%，电网设备涨跌幅+1.44%，其他电源设备涨跌幅-0.34%。 公用细分板块中，电力板块涨跌幅-1.23%，燃气板块涨跌幅-0.29%。 资料来源：Wind，华龙证券研究所 资料来源：Wind，华龙证券研究所 电新个股方面，本周260只个股上涨，83只个股下跌，涨幅前五的个股为久盛电气、时创能源、中辰股份、煜邦电力、英可瑞；跌幅前五的个股为中银绒业、ST航高、ST爱康、中国动力、固德威。 公用个股方面，本周23只个股上涨，26只个股下跌，涨幅前五的个股为豫能控股、胜通能源、ST浩源、中绿电、兆新股份；跌幅前五的个股为*