移为通信上半年营收478e净利润9869万符合预告区间

二季度毛利率43.99%，环比增长3.12%，主要原因是自研模块替代外采、高毛利业务占比提升。 从销售区域看，国内下降最多，北美和非洲增长较快，境外整体营收增长15.37%。 其中北美洲营收同比增长移为通信上半年营收4.78e，净利润9869万，符合预告区间。 之前公司出过一次预告，这次重点看利润的构成部分。 二季度毛利率43.99%，环比增长3.12%，主要原因是自研模块替代外采、高毛利业务占比提升。 从销售区域看，国内下降最多，北美和非洲增长较快，境外整体营收增长15.37%。 在关税风险上，公司以往的关税由客户承担。 从产品类型来看，车载业务是拉动营收增长的主要原因。 公司车载信息智能终端（不含两轮车）收入2.8e，同比增长24.69%；资产管理信息智能终端营收同比增长6.5%、动物溯源产品营收同比增长12.26%、工业路由器产品营收同比增长578.08%。 在Ai业务上，AI智能产品实现营业收入近900万元，还行吧。 公司是无线物联网设备的供应商，公司的车载信息智能终端通过车载定位通讯产品采集信息进行分析，最终远程对车队实行精细化管理，是“车路云一体化”的重要组成部分，下游应用包括物流车队、租车公司、工程车队等。 公司在中报里用了非常多的篇章去介绍车路云和无人驾驶，并且表示自己是重要的一部分，说明还是希望能涨的。 今年预期2.2e左右，对应当前23倍。 估值算是公允，但是有题材，公司也愿意配合，但是目前不太好的就是收入主要还是来自于海外，可能就是这一轮没有炒到的原因，逻辑上不是很顺。暂时当补涨看。