股指期货将偏弱震荡，黄金、白银、铜、螺纹钢、玻璃、纯碱期货将偏弱震荡，集运指数期货将偏强宽幅震荡

期货研究 2024年7月25日 期货行情前 瞻股指期货将偏弱震荡黄金、白银、铜、螺纹钢、玻璃、 研 究纯碱期货将偏弱震荡集运指数期货将偏强宽幅震荡 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372TaoJinfeng013026@gtjas.com 期【正文】 货【声明】 研本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不究便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构所成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行 作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 股指期货将偏弱震荡：IF2408阻力位3402和3416点，支撑位3383和3363点；IH2408阻力位2385和2394 点，支撑位2366和2360点；IC2408阻力位4631和4660点，支撑位4550和4500点；IM2408阻力位4570 和4585点，支撑位4500和4450点。 十年期国债期货主力合约T2409大概率将偏强震荡，阻力位106.00和106.10元，支撑位105.79和105.71元。 黄金期货主力合约AU2410大概率将偏弱震荡，支撑位564.8和561.6元/克，阻力位571.5和572.7元/克。 白银期货主力合约AG2408大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位7560和7525元/千克，阻力位7708和7750 元/千克。 铜期货主力合约CU2409大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位74000和73500元/吨，阻力位75000和75500 元/吨。 铝期货主力合约AL2409大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位19200和19100元/吨，阻力位19400和19450 元/吨。 氧化铝期货主力合约AO2409大概率将偏弱震荡，阻力位3746和3774元/吨，支撑位3676和3649元/吨。 锌期货主力合约ZN2409大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位22770和22700元/吨，阻力位23100和23150 元/吨。 铅期货主力合约PB2409大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位18830和18750元/吨，阻力位19200和19260 元/吨。 镍期货主力合约NI2409大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位126000和124500元/吨，阻力位128500和 129400元/吨。 锡期货主力合约SN2408大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位247600和244200元/吨，阻力位254100和 255000元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2410大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位3360和3340元/吨，阻力位3397和3405 元/吨。 热卷期货主力合约HC2410大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位3531和3507元/吨，阻力位3573和3583元 /吨。 铁矿石期货主力合约I2409大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位758和752元/吨，阻力位779和783元/吨。 玻璃期货主力合约FG409大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位1406和1394元/吨，阻力位1439和1450元/吨。 纯碱期货主力合约SA409大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位1840和1826元/吨，阻力位1888和1897元/吨。 原油期货主力合约SC2409大概率将震荡整理，支撑位584和579元/桶，阻力位593和597元/桶。 燃料油期货主力合约FU2409大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位3369和3333元/吨，阻力位3425和3440 元/吨。 PVC期货主力合约V2409大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位5730和5700元/吨，阻力位5787和5799元/吨。 甲醇期货主力合约MA409大概率将偏弱震荡，支撑位2496和2482元/吨，阻力位2519和2525元/吨。 天然橡胶期货主力合约RU2409大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位14360和14300元/吨，阻力位14630和 14690元/吨。 豆粕期货主力合约M2409大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位3197和3205元/吨，支撑位3138和3126元/吨。 菜粕期货主力合约RM409大概率将偏弱震荡，支撑位2447和2432元/吨，阻力位2491和2504元/吨。 棕榈油期货主力合约P2409大概率将偏弱震荡，支撑位7676和7638元/吨，阻力位7820和7858元/吨。 棉花期货主力合约CF409大概率将偏弱震荡，支撑位14000和13930元/吨，阻力位14200和14340元/吨。 集运指数（欧线）期货主力合约EC2410大概率将偏强宽幅震荡，阻力位3762和3870点，支撑位3532和 3381点。 【宏观资讯和交易提示】 1、央行7月24日开展661亿元7天期逆回购操作，操作利率1.70%。Wind数据显示，当日有2700亿 元逆回购和700亿元国库现金定存到期。 2、财政部、税务总局发布《企业兼并重组主要税收优惠政策指引》，对现行有效的支持企业兼并重组主要税收优惠政策和税收征管文件进行了梳理，并按照企业兼并重组的类型，分门别类明确了适用主体、适用情形、政策内容、执行要求及政策依据等内容。 3、国家发改委副主任李春临会见美中贸易全国委员会董事会代表团，就中美绿色低碳发展、医疗、航空领域合作等双方共同关心的议题进行了深入交流。美国和睦家医疗、波音国际集团、高盛集团、苹果公司等企业代表参会。 4、财政部发布数据显示，上半年国有企业总收入408330.1亿元，同比增长1.9%；利润总额22657.8 亿元，同比下降0.6%。6月末，国有企业资产负债率64.9%，上升0.1个百分点。 5、国有大行启动新一轮存款降息！工商银行、农业银行官宣下调存款挂牌利率，其中活期利率下调5个基点，定期整存整取三个月、半年期、一年期以及零存整取、整存零取、存本取息和通知存款利率均下调10个基点。二年期、三年期、五年期利率分别下调20个基点，至1.45%、1.75%、1.8%。 6、消息人士称，日本央行下周将考虑加息，并计划在未来几年将债券购买规模减半。日本央行委员会普遍认同在近期加息的必要性，但尚未就在下周还是今年晚些时候加息做出最终决定。日本政府最高经济委员会上周举行会议，周三公布的会议纪要显示，部分委员认为，日本央行必须加息，以防止日元过度贬值。 7、加拿大央行降息25个基点至4.5%，为连续第二次降息，符合市场预期。加拿大央行还暗示，随着通胀担忧减弱，未来将进一步降息。 8、美国7月标普全球制造业PMI初值49.5，创7个月新低，预期为51.7，前值51.6；服务业PMI初值56，创28个月新高，预期55，前值55.3；综合PMI初值55，创27个月新高，预期53.9，前值54.8。9、美国6月新屋销售环比意外下降0.6%，折合年率61.7万套，连续第二个月下降，为去年11月以 来最低，市场预期增至64万套。房屋库存可售9.3个月，为2022年10月以来最长。 10、欧元区7月制造业PMI初值从前值45.8微降至45.6，触及七个月低点，低于预期的46.1。服务业PMI初值降至51.9，预期为由52.8升至53。综合PMI初值降0.8点至50.1，为2月以来最低。德国、法国制造业PMI均进一步萎缩。 （来源：wind） 【商品期货相关信息】 1、国内期市夜盘收盘，棉花、焦炭等跌超1%，原油涨0.43%，淀粉、豆油等小幅下跌；豆粕、塑料等小幅上涨。基本金属多数下跌，沪镍跌1.49%，沪铜跌0.88%，不锈钢跌0.64%，沪锌跌0.52%，沪铝跌0.23%，沪铅跌0.13%，沪锡涨0.71%。沪金涨0.08%，沪银跌0.13%。 2、国内新一轮成品油调价将于7月25日24时开启。多家机构预测，本轮成品油零售限价大概率迎来今年以来“第五跌”，届时消费者出行成本将小幅下降。 3、农业农村部总畜牧师王乐君介绍，6月份能繁母猪存栏量4038万头，相当于3900万头正常保有量的103.5%，处在产能调控绿色合理区域。6月末中大猪存栏量同比下降6.4%。 4、俄罗斯能源部发布声明表示，俄罗斯计划在今年10月、11月以及2025年3月至9月期间进一步削减原油产量，以弥补超过OPEC+配额的产量。 5、EIA报告：上周美国原油库存减少374.1万桶，产量维持在1330万桶/日不变，出口增加22.2万 桶/日至418.6万桶/日，战略石油储备（SPR）库存增加69万桶至3.744亿桶，为2022年12月23日当周以来最高。 6、据上海有色网最新报价显示，7月24日，国产电池级碳酸锂跌380元报8.59万元/吨，续创逾3年新低。 7、波罗的海干散货指数跌0.27%报1864点，连续四日下跌。 8、周三（7月24日），国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.41%报2397.5美元/盎司， COMEX白银期货跌0.86%报29.08美元/盎司。 9、周三（7月24日），国际油价全线上涨，美油9月合约涨0.7%，报77.50美元/桶。布油10月合约涨0.66%，报80.60美元/桶。 10、周三（7月24日），伦敦基本金属多数收跌，LME期铜跌1.26%报9050.5美元/吨，周跌2.79%；LME期锌跌0.52%报2674.5美元/吨，周跌3.67%；LME期镍跌1.16%报15835美元/吨，周跌2.59%；LME期铝持平报2295美元/吨，周跌2.4%；LME期锡涨1.64%报29900美元/吨，周跌3.7%；LME期铅跌1.02%报2038.5美元/吨，周跌4.21%。 11、周三（7月24日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌 1.16%报1063美分/蒲式耳；玉米期货涨0.12%报417.75美分/蒲式耳，小麦期货涨0.88%报547.5美分/蒲式耳。 12、周三（7月24日），美债收益率收盘涨跌不一，2年期美债收益率跌5.7个基点报4.443%，3年期美债收益率跌1个基点报4.269%，5年期美债收益率涨1.4个基点报4.18%，10年期美债收益率涨4个基点报4.293%，30年期美债收益率涨6.4个基点报4.549%。 13、周三（7月24日），纽约尾盘，美元指数跌0.08%报104.36，非美货币多数上涨，欧元兑美元跌 0.02%报1.0852，英镑兑美元涨0.13%报1.2923，澳元兑美元跌0.26%报0.6598，美元兑日元跌1.39%报 153.42，美元兑瑞郎跌0.83%报0.8839，离岸人民币对美元涨263个基点报7.2632。 （来源：wind） 【期货行情分析与前瞻】股指期货： 7月24日，沪深300股指期货主力合约IF2408开盘3426.6点，开盘后，反弹遇阻回落，震荡下行， 收盘在3402.4点，下跌1.07%（按照收盘价下跌0.80%），最高反弹至3438.4点，未能有效突破7月9日 以来短线阻力3436点阻力，最低下探至3390.8点，3391点支撑失而复得，未能有效突破20日均线阻力，短线继续下行压力增大。 上证50股指期货主力合约IH2408开盘2395.6点，开盘后，反弹遇阻回落，小幅震荡下行，收盘在2384.6点，下跌0.59%（按照收盘价下跌0.47%），最高反弹至2401.0点，未能有效突破2400点大关阻力，最低下探至2375.2点，2370点支撑明显，20日均线支撑失而复得，短线继续下行压力轻度增大。 中证500股指期货主力合约IC2408开盘4692.0点，开盘后，反弹遇阻回落，震荡下行，收盘在4631.4 点，下跌1.78%（按照收盘价下跌1.