原油早报

大越期货投资咨询部金泽彬投资咨询证：Z0015557联系方式：0575-85226759 https://www.dyqh.info/ 大越期货创立于1995年，主要从事商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理业务。 每日提示1近期要闻2多空关注3基本面数据4持仓数据5 CONTENTS目 录 原油2409： 1.基本面：俄罗斯6月原油产量超过了OPEC+的配额，但俄罗斯能源部承诺，7月产量将维持在规定的水平；美国民主党议员提出一项议案，如果联邦监管机构发现能源公司与石油输出国组织(OPEC)串通抬高油价，将追究这些公司的责任；由于夏季驾车旺季需求不振，预计美国炼油企业第二季度盈利将大幅低于去年同期，以色列和哈马斯之间的停火谈判，以及对全球最大原油进口国中国需求放缓将削弱全球石油需求的持续担忧；中性 2.基差：7月24日，阿曼原油现货价为80.68美元/桶，卡塔尔海洋原油现货价为79.77美元/桶，基差15.60元/桶，现货升水期货；偏多 3.库存：美国截至7月19日当周API原油库存减少385.7万桶，预期减少248.4万桶；美国至7月19日当周EIA库存减少374.1万桶，预期减少158.3万桶；库欣地区库存至7月19日当周减少170.8万桶，前值减少87.5万桶；截止至7月24日，上海原油期货库存为661.2万桶，不变；偏多 4.盘面：20日均线偏下，价格在均线下方；偏空 5.主力持仓：截至7月16日，WTI原油主力持仓多增；截至7月16日，布伦特原油主力持仓多减；中性； 6.预期：隔夜原油止跌企稳，EIA库存方面上下游全口径去库，刺激油价在盘中抬升，不过供应端据悉俄罗斯尚未完全按照配额减产，加之此前部分超产国的补偿减产尚未行动，短期部分压制油价，地缘方面，俄乌间存在一定谈判可能，而以色列总理在美演讲受冷遇，地缘形式有缓和迹象，短期油价难有较多利多刺激出现，预计继续低位震荡运行。短线投资者考虑585-595区间操作，长线多单持有。 近期要闻 1. 彭博社周二报道称，俄罗斯海运石油出口的四周平均值连续第三周下降，至去年12月以来的最低水平。该国两个主要石油港口——普里莫尔斯克和乌斯季卢加的出口量在上个月下降了41%，并有望继续下降。俄罗斯石油出口下降可能源于俄罗斯对欧佩克+产量目标的遵守情况有所改善，以及其国内炼油业的复苏（7月份将达到六个月高点）。乌克兰无人机对俄罗斯石油公司Tuapse炼油厂的袭击也可能造成了破坏。消息人士称，俄罗斯计划在未来几个月进一步减产，以弥补超出欧佩克+配额的产量。克里姆林宫总体上遵从欧佩克+的指导，在3月份的一系列减产行动中，普京支持欧佩克+维持油价的努力，但也表达了对市场份额被美国夺走的担忧。今年到目前为止，俄罗斯石油出口量较去年的平均水平下降了约3万桶/日，较4月份的峰值下降了62万桶/日。俄罗斯石油出口下降的另一个原因是，英国最近制裁了从俄罗斯运输石油的油轮，包括一些属于该国“影子舰队”的油轮。截至目前有60多艘运输俄罗斯原油的油轮受到制裁。这些制裁促使一些国家（如印度）的炼油厂拒绝接收俄罗斯石油。 2. 就在市场已经几乎确定美联储将在本月会议按兵不动、九月会议启动降息之际，曾享有美联储FOMC永久投票权的前纽约联储主席比尔·杜德利（Bill Dudley）撰文称，他改变了主意，美联储需要马上降息，不必要地等到九月就会增加经济衰退的风险。 3. 美国能源信息署表示，美国原油库存减少370万桶，此前调查显示分析师预期为减少160万桶。美国汽油库存减少560万桶，分析师预期为减少40万桶。EIA数据显示，包括柴油和取暖油在内的馏分油库存减少280万桶，而预期为增加25万桶。 近期多空分析 利多： 1. OPEC+额外减产延续，执行待跟踪2. 需求端好转预期 利空： 1.美联储降息不定 行情驱动：供应端减产有待观察与需求中性共振风险点：OPEC+内部团结破坏；战争风险升级 每日期货行情 免责声明 本报告的著作权属于大越期货股份有限公司。未经大越期货股份有限公司书面授权，任何人不得更改或以任何方式发送、翻版、复制或传播此报告的全部或部分材料、内容。如引用、刊发，须注明出处为大越期货股份有限公司，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本报告基于大越期货股份有限公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料，仅反映本报告作者的不同设想、见解及分析方法，但大越期货股份有限公司对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证，且大越期货股份有限公司不保证所这些信息不会发生任何变更。 本报告中的信息以及所表达意见，仅作参考之用，不构成任何投资、法律、会计或税务的最终操作建议，大越期货股份有限公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保，投资者根据本报告作出的任何投资决策与大越期货股份有限公司及本报告作者无关。 THANKS