纺服美妆行业周报：5月纺织品服装出口增长4.7%

——纺服美妆行业周报 投资摘要： 评级增持（维持） 每周一谈：5月纺织品服装出口增长4.7% 2024年07月18日 行业延续上涨态势，纱和服装产量同比回落。据海关总署、国家统计局数据，1－5月，规模以上纺织企业工业增加值同比增长4.8%，营业收入19013亿元，同比增长6.4%；利润总额565亿元，同比增长27.3%。规模以上企业纱、服装产量同比分别下降1.3%、3.2%，布、化纤产量同比分别增长2.5%、2.7%。 孔天祎分析师SAC执业证书编号：S166052203000118624107608kongtianyi@shgsec.com 市场需求稳中有升，零售消费保持增长。据海关总署、国家统计局数据，1－5月，全国限额以上单位消费品零售总额73858亿元，同比增长4.0%，其中，限额以上单位服装鞋帽、针纺织品类商品零售额同比增长2.0%，实物商品网上穿类商品零售额同比增长9.0%。 国际市场基本稳定，外贸情况有所好转。据海关总署、国家统计局数据，1－5月，我国纺织品服装累计出口1158亿美元，同比增长1.4%。5月当月，纺织品服装对全球出口261亿美元，同比增长4.7%。 1-5月皮革类企业利润同比增长6.8%。据国家统计局数据，2024年1－5月，规模以上皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋业企业实现营业收入3234.0亿元，同比增长6.4%；实现利润总额136.3亿元，同比增长6.8%。皮革行业是典型的民生产业，长期坚持品牌培育和产品创新引领，皮革制品的产品竞争力和品牌附加值进一步提高，加之“智改数转”深入推进和工艺设备改造优化，产业转型升级步伐加快，行业经济运行持续回升向好。 市场回顾（7月8日-7月12日）：在申万一级行业中，纺织服饰行业本周下跌1.50%，在申万31个一级行业中排名第28，美容护理行业本周上涨3.15%，在申万31个一级行业中排名第3。本周纺织服饰行业指数下跌1.50%，沪深300指数上涨1.20%，纺织服饰行业跑输大盘。在各子板块中，纺织制造板块表现较好，上涨1.82%，饰品板块表现相对较差，下跌3.84%。本周美容护理行业指数上涨3.15%，沪深300指数上涨1.20%，美容护理行业跑赢大盘。在各子板块中，化妆品板块表现较好，上涨3.45%，个护用品板块表现相对较差，上涨1.29%。 相关报告 1.纺服美妆周报《海澜之家与京东合作》2024-07-102.纺服美妆周报《珀莱雅发布新品光学瓶》2024-06-303.纺服美妆周报《618大促收官国货美妆龙头成绩亮眼》2024-06-234.纺服美妆周报《京东618首日鞋服、户外、美妆高增长》2024-06-025.纺服美妆周报《618大促进行中国货美妆品牌势能凸显》2024-05-286.纺服美妆周报《618大促开启关注美妆品牌表现》2024-05-197.纺服美妆周报《618大促即将开启关注美妆品牌表现》2024-05-128.轻纺美妆周报《多地以旧换新补贴落地激发消费活力》2024-04-289．轻纺美妆周报《2024年3月份社会消费品零售总额增长3.1%》2024-04-2110.轻纺美妆周报《商务部等14部门联合发布<推动消费品以旧换新行动方案>》2024-04-14 投资策略：建议持续关注美妆板块龙头珀莱雅、巨子生物、上美股份。 风险提示：经济复苏不及预期风险，行业竞争加剧风险。 内容目录 1. 5月纺织品服装出口增长4.7%............................................................................................................................................32.本周行情回顾.....................................................................................................................................................................33.重要新闻及公司公告..........................................................................................................................................................53.1新闻.........................................................................................................................................................................53.1.1 USDA：巴西棉花出口超越美国居全球第一....................................................................................................53.2公司公告..................................................................................................................................................................54.风险提示............................................................................................................................................................................6 图表目录 图1：本周申万一级行业涨跌幅（%）...................................................................................................................................3图2：本周市场涨跌幅（%）.................................................................................................................................................4图3：市场年涨跌幅（%）.....................................................................................................................................................4图4：纺织服装行业本周涨幅前五（%）...............................................................................................................................4图5：纺织服装行业本周跌幅前五（%）...............................................................................................................................4图6：美容护理行业本周涨幅前五（%）...............................................................................................................................5图7：美容护理行业本周跌幅前五（%）...............................................................................................................................5 1.5月纺织品服装出口增长4.7% 行业延续上涨态势，纱和服装产量同比回落。据海关总署、国家统计局数据，1－5月，规模以上纺织企业工业增加值同比增长4.8%，营业收入19013亿元，同比增长6.4%；利润总额565亿元，同比增长27.3%。规模以上企业纱、服装产量同比分别下降1.3%、3.2%，布、化纤产量同比分别增长2.5%、2.7%。 市场需求稳中有升，零售消费保持增长。据海关总署、国家统计局数据，1－5月，全国限额以上单位消费品零售总额73858亿元，同比增长4.0%，其中，限额以上单位服装鞋帽、针纺织品类商品零售额同比增长2.0%，实物商品网上穿类商品零售额同比增长9.0%。 国际市场基本稳定，外贸情况有所好转。据海关总署、国家统计局数据，1－5月，我国纺织品服装累计出口1158亿美元，同比增长1.4%。5月当月，纺织品服装对全球出口261亿美元，同比增长4.7%。 1-5月皮革类企业利润同比增长6.8%。据国家统计局数据，2024年1－5月，规模以上皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋业企业实现营业收入3234.0亿元，同比增长6.4%；实现利润总额136.3亿元，同比增长6.8%。皮革行业是典型的民生产业，长期坚持品牌培育和产品创新引领，皮革制品的产品竞争力和品牌附加值进一步提高，加之“智改数转”深入推进和工艺设备改造优化，产业转型升级步伐加快，行业经济运行持续回升向好。 2.本周行情回顾 在申万一级行业中，纺织服饰行业本周下跌1.50%，在申万31个一级行业中排名第28，美容护理行业本周上涨3.15%，在申万31个一级行业中排名第3。 资料来源：wind，申港证券研究所 本周纺织服饰行业指数下跌1.50%，沪深300指数上涨1.20%，纺织服饰行业跑输大盘。在各子板块中，纺织制造板块表现较好，上涨1.82%，饰品板块表现相对较 差，下跌3.84%。年初至今，纺织服饰行业指数下跌19.00%，沪深300指数上涨1.20%，纺织服饰行业跑输大盘。在各子板块中，纺织制造板块表现较好，下跌15.91%，服装家纺板块表现相对较差，下跌20.86%。 本周美容护理行业指数上涨3.15%，沪深300指数上涨1.20%，美容护理行业跑赢大盘。在各子板块中，化妆品板块表现较好，上涨3.45%，个护用品板块表现相对较差，上涨1.29%。年初至今，美容护理行业指数下跌14.63%，沪深300指数上涨1.20%，美容护理行业跑输大盘。在各子板块中，化妆品板块表现较好，下跌12.42%，个护用品板块表现相对较差，下跌16.98%。 资料来源：wind，申港证券研究所 资料来源：wind，申港证券研究所 具体个股方面，本周纺织服饰行业涨幅前五个股分别为富春染织（11.15%）、康隆达（10.13%）、华孚时尚（9.07%）、美邦服饰（8.33%）、台华新材（7.09%），跌幅前五个股分别为富安娜（-10.99%）、海澜之家（-8.73%）、报喜鸟（-8.37%）、莱绅通灵（-7.20%）、ST摩登（-7.00%）。 资料来源：wind，申港证券研究所 资料来源：wind，申港证券研究所 本周美容护理行业涨幅前五个股分别为润本股份（10.67%）