有色产业日报

公司资质 长江期货股份有限公司投资咨询业务资格：鄂证监期货字[2014]1号 有色金属团队 研究员： 李旎 从业编号：F3085657 投资咨询编号：Z0017083 助理研究员： 汪国栋 咨询电话：027-65261571 从业编号：F03101701 有色金属日报 基本金属 ◆铜： 截至7月10日收盘，沪铜主力08合约上涨0.04%至67750元/吨。本 周铜价偏弱震荡运行，美国大小非农就业数据分化，美国6月失业率仍 在低位，工资增速仍有韧性，市场仍然定价7月继续加息。CSPT小组7 月6日敲定2023年第三季度铜精矿现货采购指导加工费为95美元/干 吨，较二季度增加5美元/吨，矿端维持宽松，而7月冶炼厂检修减少，产量预期继续维持高位。LME注销库存流向中国，本周社会库存连续第二周累升，且增幅扩大。三季度下游消费逐步趋弱，铜价压力有所上升。技术面看，沪铜主力维持高位横盘，短期区间格局未变。 ◆铝： 截至7月10日收盘，沪铝主力08合约上涨0.78%至17990元/吨。美联储三位官员同一天放鹰，称今年还将加息两次。国内消息面较为积极，政府部门接连出台利好政策以及释放积极信号。云南和贵州电解铝复产带动西南氧化铝需求增加。氧化铝价格短期偏强且成本下行的背景下，正常运行的氧化铝企业稳定生产，前期检修的部分企业恢复满产，个别企业因矿石供应不足而减产。贵州华仁新材料满产运行，省内复产全部完成。云南电解铝运行产能快速上升，复产规模已达70万吨。需求方面，下游铝加工市场羸弱，建筑型材、板带、线缆、合金板块需求均维持弱势，淡季难有转机。工业型材尚可，光伏表现平稳，电池铝箔需求较好。库存方面，铝锭社库继续累库，而铝棒却连续两次去库并且多地铝棒加工费有所回升。交易所库存仓单大幅下降，而云南复产产能不是交割品牌，短期仍然存在挤仓风险。基本面维持弱势，美联储官员放鹰，但国内政策的出台和积极信号的释放提振情绪，短期铝价预计震荡运行，主力08合约参考运行区间17000-18500。 ◆镍： 截至7月10日收盘，沪镍主力08合约下跌2.31%至161030元/吨。海 外镍矿挺价，国内铁厂7月维持减产运行、采购意愿一般，矿价预计维持平稳。印尼镍铁产线持续投产、下半年供应压力更大，铁厂在亏损压力下陆续减产，而不锈钢现货偏弱，钢厂施压原料采购价，镍铁价格承压下行，江苏地区到厂含税价1070元/镍。印尼硫酸镍开始回流，部分下游三元企业出售多余硫酸镍，供需紧张局面有所缓解，但镍中间品价格支撑下硫酸镍价格持稳。随着印尼镍中间品放量，硫酸镍仍是走弱预期。纯镍进口亏损较大，进口到货主要是俄镍资源。交易所纯镍库存继续减少至2583吨，7月合约持仓量折2334吨，挤仓风险仍存。近期多重消息影响，较弱的基本面和低库存背景下，短期镍价预计在市场博弈中震荡运行，主力08合约参考运行区间150000-170000。 产业服务总部有色金属团队2023-07-11 现货成交综述 铜 今日国内现货铜价格小涨，长江现货1#铜价报68410元/吨，涨150元，升水100-升水140；长江综合1#铜价报68340元/吨，涨155元，升水0-升水100；广东现货1#铜价报68310元/吨，涨180元，贴水80-升水120；上海地区1#铜价报68300元/吨，涨140元，贴水30-升水50。 今日现货成交平淡，现货升水继续下降，下游畏高买兴萎靡，持货商多低价出货以求成交，但整体成交困难，需求有限。 铝 今日长江现货成交价格18250-18290元/吨，涨60元/吨，贴水30-升水10；广东现货18340-18390元/吨，收平，升水60-升水110；上海地区18260-18300元/吨，涨60元/吨，贴水20-升水20。 国内铝市依旧表现低迷，持货商出货压力倍增且对后市信心不足，下游看跌情绪下多选择压价采购，交投状况整体不佳，成交表现平平。 锌 今日长江综合0#锌价报20110-20210元/吨，均价20160元，跌240元，1#锌价报20020-20120元/吨，均价 20070元，跌240元；广东现货0#锌价报19760-20060元/吨，均价19910元，跌240元，1#锌价报19690- 19990元/吨，均价19840元，跌240元。天津地区0#锌价报20100元/吨，跌250元。今日锌现货价格下跌幅度 较大，对比沪锌期货主力2308合约，长江综合0#锌均价升水225元，1#锌均价升水135元，广东现货0#锌均价 贴水25元，1#锌均价贴水95元。今日现锌升水大幅收窄。 现货成交活跃，下游接货多以底价成交。宏观面美国非农数据不及预期引发衰退担忧情绪。 镍 7月10日ccmn长江综合1#镍价报164050-172950元/吨，均价168500元/吨，跌3750元，长江现货1#镍报价 163850-172650元/吨，均价168250元/吨，跌4050，广东现货镍报173350-173750元/吨，均价173550元/吨， 跌3600元。今日金川公司板状金川镍出厂价报172000元/吨，较前一交易日价格下跌3500元。现货交投谨慎，一些商家小量成交。 锡 7月10日ccmn长江综合1#锡价报228500-230500元/吨，均价234100元/吨，跌4500元；今日上海现货1锡 报价232250-236250元/吨，均价234250元/吨，较上一交易日跌500元/吨。现货成交清淡。 数据来源：长江金属网长江期货有色产业服务中心 仓单库存报告 SHFE仓单报告 LME库存报告 铜期货仓单16154吨，较前一日减少275吨;铝期货仓单36643吨，较前一日减少474吨;锌期货仓单11204吨，较前一日减少203吨;铅期货仓单25573吨，较前一日增加572吨;镍期货仓单1379吨，较前一日减少264吨;锡期货仓单8839吨，较前一日增加236吨。 铜库存59425吨，减少3550吨锡库存4165吨，增加60吨铅库存44350吨，增加250吨锌库存73500吨，减少475吨铝库存534075吨，减少1000吨镍库存37944吨，减少264吨 数据来源：SHMET长江期货有色产业服务中心 风险提示 本报告仅供参考之用，不构成卖出或买入期货、期权合约或其他投资标的要约或邀请。在任何情况下，本报告中的 免责声明 信息和意见均不构成对任何个人的投资建议。任何形式的分享投资收益或者分担投资损失的书面或口头承诺均为无效。投资者应当充分了解报告内容的局限性，结合自己的投资目标和财务状况自行判断是否采用本报告所载内容和信息并自行承担风险，我公司及员工对投资者使用本报告及其内容而造成的一切后果不承担任何法律责任。 长江期货股份有限公司拥有期货投资咨询资格。长江期货系列报告的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。本报告所载资料、意见及推测仅反映在本报告所载明日期的判断，本公司可随时修改，毋需提前通知，投资者应当自行关注相应的更新或修改。本公司已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不代表对期货价格涨跌或市场走势的确定性判断。报告中的信息或意见并不构成所述期货的买卖出价，投资者据此作的任何投资决策与本公司和作者无关。本公司及作者在自身所知情范围内，与本报告中所评价或推荐的交易机会不存在法律法规要求披露或采取限制、静默措施的利益冲突。 本报告版权仅为本公司所有，未经本公司书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发布、引用或再次分发他人，或投入商业使用。如征得本公司同意引用、刊发，需在允许的范围内使用，并注明出处为“长江期货股份有限公司”，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本公司保留追究相关责任的权利。 武汉总部 地址：湖北省武汉市武昌区中北路长城汇T227层邮编：43000 电话：（027）65261325 网址：http://www.cjfco.com.cn