电力设备与新能源行业周报：政策引导光伏产能良性发展，Robotaxi有望带动充换电需求

电力设备与新能源行业周报概览（2024.07.08-07.12）

主要行情回顾

过去一周，电力设备行业整体上涨1.60%，在所有一级行业中排名第六。细分来看，光伏设备、其他电源设备、电池、电机、风电设备的涨幅分别为2.48%、2.15%、2.12%、1.63%、0.30%，而电网设备则略有下跌，下降0.01%。

行业动态与投资建议

电网与特高压

• 特高压：迎峰度夏期间，灵绍特高压工程、四川溪洛渡左岸-浙江金华、白鹤滩-浙江两条特高压线路保持大功率运行，日均输送功率显著。
• 投资建议：持续看好电网需求的增长，建议关注海兴电力、伊戈尔、威胜信息、三星医疗、金盘科技、华明装备、神马电力、明阳电气、华通线缆等公司。

出海与特高压

• 推荐：海兴电力、伊戈尔，关注：威胜信息、三星医疗、金盘科技、华明装备、神马电力、明阳电气、华通线缆。
• 特高压：关注许继电气、平高电气、中国西电、派瑞股份。
• 电网数字化：考虑东方电子、国网信通、泽宇智能。
• 虚拟电厂&微电网：关注安科瑞、苏文电能、国能日新。
• 火电&灵活性改造：推荐东方电气、青达环保。

低空与新能源汽车

• 低空：Joby完成长距离氢电eVTOL飞行，采用液氢燃料电池技术，对比传统锂电池，拥有更高能量密度和更长续航能力。
• 新能源汽车：Robotaxi有望带动充换电需求增长，北京、上海等城市积极推动Robotaxi应用，5月15日百度发布萝卜快跑第六代无人车，采用自动化换电模式。
• 投资建议：关注特锐德、万马股份、通合科技、道通科技、盛弘股份、绿能慧充、永贵电器、沃尔核材、利和兴。

光伏行业

• 政策引导：7月9日，工信部发布光伏制造行业规范条件和公告管理办法，引导光伏企业优化产能布局，推动技术创新和提升产品质量。
• 投资机会：看好新技术发展，如颗粒硅、HJT、0BB等，以及集中式逆变器和跟踪支架的受益潜力。
• 关注公司：协鑫科技、高测股份、聚和材料、奥特维，看好集中式电站装机增长，特别是集中式逆变器及跟踪支架领域。

风险提示

• 新技术导入不及预期的风险。
• 原材料价格大幅波动的风险。
• 海外贸易政策变化带来的不确定性。

投资评级与估值

• 股票投资评级：推荐海兴电力、伊戈尔，给予“买入”评级。
• 行业投资评级：根据行业基本面和估值，给予“增持”评级。

免责声明

本报告仅供特定客户使用，不对外公开发布。报告中提及的证券可能涉及本公司及其关联机构的交易。报告中的信息可能在不通知的情况下发生变化。投资决策应基于个人实际情况，不依赖单一报告建议。市场有风险，投资需谨慎。投资者应自行承担投资风险。