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设施管理部门如何面对经济衰退 Introduction 12个月前，我们编制了一个指数，评估了英国50家领先的FM业务，旨在引发一些争论，特别是因为FM很少被视为一个连贯的行业-即使是许多参与者。 我们的观点是，SoftFM，M＆E和其他部门之间的相似之处多于差异，并且检查一系列业务的战略和绩效可以说明其中哪些可能是长期赢家。 我们现在正在更新分析，以评估该行业并查看最大参与者之间出现的差异。具体来说，我们使用了一些基于已发布帐户的财务分析作为对未来2-3年可能定义市场的趋势进行调查的起点（有关使用的计算方法的详细信息，请参阅附录）。 »有关任何进一步的详细信息，请联系Vivek Madan (vivek. madan @ occstrategy. com, 020 7010 8115)或NigelStirk (nigel. stilk @ occstrategy. com, 020 7010 8004) www. occstrategy. com 带来最好的 即使英国经济恢复增长，也可能会继续，（2）利润率压力的模式已经遍及该行业的大部分地区，与公司规模，工作类型或客户垂直没有一致的联系;这表明在当前环境下生存（甚至提高盈利能力）掌握在FM公司手中，（3）即使在衰退或低增长的环境中，大多数FM企业也可以采取一些实际行动来提高其表现优异的机会，我们相信，可以通过查看FM的成功案例来学习。，无论它们来自硬FM还是软FM。 年度账目的时间安排（意味着这里检查的几家公司尚未报告2009年的完整数据），但也因为许多合同现在才续签，并且可能会进行一些相当艰难的谈判。我们听到的小道消息是，买家在2010年之前一直对价格保持强硬立场 设施管理（FM）没有受到经济衰退的影响。 D尽管有一些评论员的希望，他们看到了行业和外包增加的前景，在FM的几乎每个部门都经历了艰难的12个月。然而，在几个方面，影响已经加速了FM的成熟，并突出了不同业务的优势和劣势。在整个FM中，分析中出现了三个信息：（1）在经济衰退爆发之前已经出现了一段时间的边际压力，在整个FM中变得普遍，并且。 当我们评估英国50家领先的FM业务的财务业绩时，可以发现，尽管最近表现较好的公司来自广泛的子行业，并且是大型和小型公司的混合体，但有一个共同点：他们在客户重视的领域追求差异化，而竞争对手无法轻易复制。 当然，我们在这里展示的是对经济衰退影响的早期解读，不仅仅是因为 02FM指数 2009年反思 去年出现了一系列与拒绝相关的事件，这些事件构成了许多竞争激烈的变化，买方的趋势已经存在。 因为权衡可能会带来纯粹的成本驱动的合同-利润压力-但也因为我们认为，作为一项规则，主要与采购部门谈判不是FM业务的正确答案;作为收入增长可能是有吸引力的，从长远来看，FM需要定位为增值活动，在这种活动中，提供商除了成本之外还具有某种形式的差异化，否则利润率只会下降。 A在一些最艰难的市场中，FM的所有部门都必须继续成熟。可以想象的条件，如果要对企业的战略和运营质量进行严格的测试，那么2009年就是这样。年初，一些评论员仍然乐观地认为，即使在经济衰退中，FM播放器也可以蓬勃发展，因为企业降低成本的努力将导致更多的外包，从而带来更多的收入。我们对这种观点持怀疑态度，部分。 总体上有四个主要的市场趋势： 更多外包 •公司对他们在FM上的支出进行了更多的审查-可能会外包更多的工作量，但采购工作可能会要求很高 •买家对捆绑的想法更加复杂，除非FM公司能够提出令人信服的理由，否则将要求折扣 公共部门对FM的态度发生了根本性变化，经过多年的 •谈论多于行动，似乎正在进行一场巨变，一些 EXHIBIT1 私营部门FM参与者的主要机会正在开放 所有这些都可能在经济衰退后持续下去，因此认识到它们并调整商业模式以利用它们至关重要。 这些趋势已经对英国FM公司的财务业绩产生了影响-以我们指数中包含的50个为一组，我们可以看到两种截然不同的模式：第一种是收入增长持续到2009年，以与前几年非常相似的速度，这意味着以更低的价格续签的现有合同被这些合同的范围扩大所抵消，再加上市场上的额外工作；第二个趋势是利润率受到挤压。 尽管顶线增长意味着总利润池的规模与前一年大致相同，但大多数企业不得不努力运转才能停滞不前，对于那些利润率已经很低的企业来说，风险越来越高。 注：TaylorWoodrowandLandSecuritiesTrilliumareincludedintheaveragebutnotshownaboveasresultswereoutsideofthescaleabovepresented T目前的获胜者是... •专注于对差异化高品质餐饮感兴趣的客户 领先FM公司的业绩 GS大厅，有点小，但证明M＆E工作不需要低利润，通过智能地部署技术并找到与竞争对手区分开来的方法（至关重要的是，在对客户重要的领域） 他在财务上表现最强的人往往是那些有明确战略的人，他们正在追求 NOtallFMCompaniesareequal.Therehavebeensomeverydifferentresponsetochanges在经济和客户需求的性质-因此，我们研究的企业的表现出现了一些波动。 effectively-regardingofwhichareaofFMtheyoperatein,orthescaleoftheirbusiness.Inmostcases,adistinctpointofdifferentiationcanbeidentified,eg: •MITIE已经是FM的重量级人物之一，跨越软硬FM活动，通过从多服务过渡到真正集成的FM主张，稳步提高高于平均水平的利润率 下图显示了我们分析的公司的一些财务表现，其中50人小组分为4组，具体取决于它们是否增加了利润率，以及它们是从高于或低于平均水平的盈利能力开始的。分散的广度本身就是一个行业，在该行业中，竞争对手之间的表现差异很大。 •AMEC在其战略的清晰度方面得分很高，并且在艰难的一年中表现出成功交易的能力，它拥有大量现金，这将有助于其进行有用的收购以加强其市场地位 这里的模式不是关于规模，也不是在调频的特定领域工作，而是更多关于这些企业如何进入市场-更成功的企业不仅在艰难的时期交易良好，而且还更紧密地专注于寻找方法从人群中脱颖而出，为客户提供明确的增值，并针对某些类型的合同，在这些合同中，增值转化为更具吸引力的条款。相反，有几家FMCos的表现不佳，其最近的表现反映出难以说服客户他们不仅仅是商品提供商。 •Aggreko，通过锁定电力需求的结构趋势(英国和海外)和客户重视高质量服务的领域，巩固了已经很高的利润率地位；与此同时，该公司正在利用规模经济，这显然有助于提高利润率- 出现了其他几点：与更广泛的趋势相反，相当多的FM公司显示出利润率的增长；那些提高利润率的公司与那些表现较弱的公司在规模或工作类型方面并没有根本不同。出色表现的驱动因素似乎是战略的质量及其执行，而不是规模优势或FM特定部门的存在遗产。 •BaxterStorey是几年前餐饮业的一名小型叛乱分子，与一些具有规模优势和公认品牌的更大的竞争对手抗衡，但该业务在保持明显的收入增长轨迹的同时继续保持着强劲的收入增长轨迹 04FM指数 Outlook 有关更多详细信息，请联系VivekMadan(vivek.madan@occstrategy.com,02070108115)或NigelStirk(nel.strik@occstrategy.com,02070108004)-www.occstrategy.com 发展道路不太可能是一帆风顺的，而且很可能会有一些彻底的变革。我们预计一些——但不是全部——现任领导人会大幅扩张，并且还怀疑在未来3-5年内会有一些较小的参与者崛起。 英国调频行业正处于其发展的重要时刻。一致的压力 ••很少有占主导地位的规模参与者(特别是在国际上) 相对不复杂的交付历史，导致过多的单服务或单站点合同可以合并 T利润率已经出现，并且可能会持续下去，只要买家认为他们正在为商品服务付费。FM的任何部分都无法幸免，但是有些企业能够更好地捍卫自己的地位，甚至提高利润率，并且FM的大多数参与者（无论规模或子行业）都将从仔细研究中受益。当管理团队审查他们的业务计划时，他们可以评估他们的雄心的稳健性，部分取决于他们的业务的哪些部分服务于市场，至少具有以下一些品质： 董事会必须清楚自己提供的建议，以及将正确信息传达给市场的战略营销计划。支撑这一点-不要被遗忘-是服务交付的卓越。 尽管世界看起来与12个月前不同，但我们的观点是FM成功的决定性因素没有改变。此外，无论价格看起来多么重要，我们都相信 我们看好FM的长期潜力，因为通过基于真正以客户为中心的解决方案的差异化实现盈利增长的空间。市场在买方和卖方方面都在迅速成熟，并且在董事会讨论和金融投资者中逐渐获得更高的知名度。但是， -对于几乎所有的FM业务-主要在成本上竞争并不是一个有吸引力的长期选择。通过专注于根据特定客户需求定制主张，始终如一地交付并找到竞争对手无法轻易复制的差异化领域，将获得更多的防御性和盈利性。 通过解决一些相当复杂的客户问题（例如碳足迹管理）来实现增值的范围... ...部署技术以及蓝领工人和白领工人的范 Appendix 在其他——也是更容易理解的——措施中很明显。我们的观点仍然是，理想的FM公司将同时表现出强劲的财务业绩（在损益和资产负债表方面）和战略差异化。我们今年试图强调的是，其中一些主题在保持（甚至提高）高于平均水平的公司中尤为明显。 指数中包含哪些公司？ 有人会打电话给FM公司是建筑商或咨询工程师 W其他人。我们决定专注于在硬FM和软FM中接触蓝领和白领工作的玩家。我们认为建筑和工程公司面临着非常不同的市场条件-但这并不是一门精确的科学，因为大量玩家认为自己是FM市场的参与者。 O我们是怎么打分的? 在此基础上，我们排除了主要从事咨询，工程或建筑（以及纯粹的BPO）的业务。我们包括公司，无论他们的客户是在私营部门还是公共部门。为了使我们的分析保持一致，我们的重点是英国，以及收入超过1亿英镑的企业-总计约50英镑。应用这些参数会生成来自FM领域各个部分的公司列表：餐饮，清洁，安全，机电，社会住房和多服务FM。 我们的目标是尽可能客观，评判所有被认为反对的公司 同一套标准，并将分数建立在公开可用信息的基础上。在少数情况下，集团层面的财务没有将业务的FM部分与其他活动分开，我们已经将该公司排除在外。 当然，财政年度末存在一些差异，我们没有对运行率做出假设，而是没有调整报告的数字以更好地与日历年保持一致。在少数情况下，在提交完整账目方面有所延迟的情况下，我们再次排除了该公司，而不是在完全不同的时期之间进行比较-当我们试图评估经济衰退的最初影响时，这一点尤为重要。 去年使用了综合评分系统，计算了每家公司的战略地位和财务绩效的分数，我们重复了该分析，但考虑到有趣的模式，我们选择不在这里显示它 触点 VivekMadan,合作伙伴vivek.madan@occstrategy.com02070108115NigelStirk,AssociatePartnernigel.strik@occstrategy.com02070108004 此处显示的调查结果基于OC＆C认为可靠的公开来源，并由OC＆C从先前的项目经验中得出的观点提供信息。但是，它尚未经过独立验证，并且对从第三方获得的任何信息的准确性或完整性不作任何明示或暗示的陈述或保证。不得出于任何目的复制，重新分发或复制全部或部分研究。 00FM指数 办公室 阿布扎比T+97126316111波士顿T+16178969900迪拜T+97143681725杜塞尔多夫T+4921186070汉堡T+49404017560香港T+