原油早报

大越期货投资咨询部金泽彬投资咨询证：Z0015557联系方式：0575-85226759 https://www.dyqh.info/ 大越期货创立于1995年，主要从事商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理业务。 每日提示1近期要闻2多空关注3基本面数据4持仓数据5 CONTENTS目 录 原油2408： 1.基本面：美国劳工统计局公布的数据显示，美国6月生产者价格指数(PPI)同比上涨2.6%，创2023年3月以来最高水平，预期值为 2.3%；6月PPI环比上升0.2%，预期为0.1%；来自全球最大石油进口国中国的需求疲软迹象可能会抵消美国的前景，并对油价造成压力。石油经纪公司PVM表示:“最近的下行调整显然已经结束，但进一步上涨的速度可能会受到中国原油进口下降的阻碍。6月份中国原油进口量同比下降了11%”；中性 2.基差：7月12日，阿曼原油现货价为85.87美元/桶，卡塔尔海洋原油现货价为85.18美元/桶，基差18.85元/桶，现货升水期货； 3.库存：美国截至7月5日当周API原油库存减少192.3万桶，预期减少25万桶；美国至6月28日当周EIA库存减少1215.7万桶，预期减少68万桶；库欣地区库存至6月28日当周增加34.5万桶，前值减少22.6万桶；截止至7月9日，上海原油期货库存为749.2万桶，减少195万桶；偏多 4.盘面：20日均线偏上，价格在均线附近；偏多 5.主力持仓：截至7月9日，WTI原油主力持仓多增；截至7月9日，布伦特原油主力持仓多增；偏多； 6.预期：周末美国总统拜登称以色列与哈马斯已达成停火协议框架，但以色列仍对加沙地区发动袭击，最终谈判仍为确定，短期地缘风险虽有下降但仍有支撑，周末川普遇袭事件短期强化美元走势，原油资产或有一定压制，预计今日油价震荡运行。短线投资者考虑615-625区间操作，长线多单轻仓持有。 近期要闻 1.美国消费者信心指数7月初意外降至8个月来最低水平，高物价继续打压美国人对个人财务和经济看法。密歇根大学7月消费者信心指数初值从68.2降至66。密歇根大学还发布了一份关于通胀预期的特别报告，这是经济学家最近关注的一个问题。报告发现，长期通胀预期的均值与中值差异是由少数消费者造成的，并且“不太可能反映出消费者通胀预期的根本恶化。” 2.本月，中东地区超级油轮的过剩数量已增至去年10月以来的最高水平。据三位参与该市场的人士估计，本周该地区未来30天的超级油轮运力相对于原油运力的过剩比例稳定在32%。这与上周的情况相同，数据显示，上周的过剩超级油轮数量是自10月中旬以来最大的，而12个月的平均值为25%。船舶经纪公司Gibson在一份报告中称，该地区的可用油轮“库存充足，可以在理想的水平上选择船只”，从而防止运价上涨。 3.美国劳工统计局公布的数据显示，美国6月生产者价格指数(PPI)同比上涨2.6%，创2023年3月以来最高水平，预期值为2.3%；6月PPI环比上升0.2%，预期为0.1%。Bellwether Wealth总裁兼首席投资官Clark Bellin表示:“强于预期的PPI数据是一个重要的提醒，通胀仍然存在，通胀数据可能会有一些波动。不过在决定降息之前，美联储更加看重的是通胀趋势。”尽管PPI数据强于预期，但Bellin表示，他认为9月仍有可能降息。 4.据国际能源署（IEA）数据，伊朗是提高全球石油供应的领导者之一，6月份的产量达到了六年来的最高水平。IEA表示：“美国和伊朗看来将连续第二年引领全球石油供应增长。”据IEA估计，伊朗6月份的产量约为335万桶/日，该国今年的原油和凝析油出口量约为150万至160万桶/日。此前有报道称，伊朗国家石油公司签署了一份价值12.5亿美元的合同，开发产量为6万桶/日的Changuleh油田，该公司还签署了一项价值4.35亿美元的协议，开发陆上的Band Karkheh油田。 近期多空分析 利多： 1. OPEC+额外减产延续，执行待跟踪2. 需求端好转预期 利空： 1.美联储降息不定 行情驱动：供应端减产有待观察与需求中性共振风险点：OPEC+内部团结破坏；战争风险升级 每日期货行情 免责声明 本报告的著作权属于大越期货股份有限公司。未经大越期货股份有限公司书面授权，任何人不得更改或以任何方式发送、翻版、复制或传播此报告的全部或部分材料、内容。如引用、刊发，须注明出处为大越期货股份有限公司，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本报告基于大越期货股份有限公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料，仅反映本报告作者的不同设想、见解及分析方法，但大越期货股份有限公司对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证，且大越期货股份有限公司不保证所这些信息不会发生任何变更。 本报告中的信息以及所表达意见，仅作参考之用，不构成任何投资、法律、会计或税务的最终操作建议，大越期货股份有限公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保，投资者根据本报告作出的任何投资决策与大越期货股份有限公司及本报告作者无关。 THANKS