巴斯夫计划关闭草铵膦生产基地，制冷剂R134a价格价差双增

化工行业周报总结

主要观点与亮点：

1. 行业周观点：
   • 市场表现：化工板块在本周表现强势，涨跌幅位列第10位，跑赢上证综指0.44个百分点，但略落后于创业板指。
   • 行业聚焦：推荐关注合成生物学、农药、层析介质、代糖、维生素、轻烃化工、COC聚合物、MDI等细分领域。

关键行业动态与趋势：

1. 合成生物学：能源结构调整背景下，生物基材料展现出更强的竞争优势，传统化工企业应注重能耗优化与绿色能源的应用。
2. 制冷剂市场：三代制冷剂进入供给削减周期，供需关系趋于紧张，价格有望持续上涨，推荐关注相关龙头公司。
3. 电子特气：作为电子工业的关键材料，预计市场需求将持续增长，特别是来自半导体、面板和光伏领域的推动，建议关注具备全品类供应能力的公司。
4. 轻烃化工：全球范围内轻质化趋势显著，推荐关注卫星化学等轻烃化工企业。
5. COC聚合物：国产替代机会显现，推荐关注阿科力等企业在COC聚合物领域的进展。
6. 钾肥市场：供应端调整，钾肥价格有望触底反弹，推荐关注亚钾国际、盐湖股份等企业。
7. MDI市场：寡头垄断下，行业供给格局有望改善，重点关注万华化学等企业。

化工价格与供给侧动态：

• 价格变动：本周价格涨幅较高的产品包括硫磺、醋酸等，跌幅则主要集中在液氮、顺酐等。
• 价差变化：顺酐法BDO、醋酸等产品的价差显著增长，而电石法PVC、PTA等则出现较大跌幅。
• 供给侧跟踪：本周共有174家企业产能状况受到影响，新增检修10家，预计2024年7月有33家企业重启生产。

风险提示：

• 政策变动、技术扩散、知识产权争端、全球贸易冲突、碳排放政策带来的风险。
• 油价大幅波动与全球经济下滑的风险。

结语

本周化工行业整体表现稳健，多个细分领域展现出强劲的增长动力。推荐关注合成生物学、制冷剂、电子特气、轻烃化工、COC聚合物、钾肥与MDI等领域的机会。同时，警惕政策、技术、贸易等外部因素可能带来的不确定性。