非银金融行业数据周报（20240708-20240712）：保险板块整体上行，交易活跃度小幅回暖
市场行情：本周券商指数上涨0.67%，跑输大盘0.53pct，近三年PB估值分位数为0.7%；保险指数上涨3.82%，跑赢大盘2.61pct，近三年PB估值分位数为30.7%，居于历史相对低位。 券商板块跑输大盘。1） 市场行情： 本周个股表现 ： 兴业-0.40%、 中金-1.54%、 中信+3.09%、 华泰+1.55%、 东方+1.07%、 广发+1.72%、 国联-0.82%、方正-1.83%、国君+0.07%、东财+1.47%。2）经纪业务：本周市场日均成交量6941.66亿元（环比+13.66%），成交量有所上升。3）信用业务：两融余额1.46万亿元（环比-0.30%），两融余额/流通市值2.21%（同比-0.04pct）。A股总质押市值2.36万亿元（环比-0.96%），股权质押占总股本比重4.39%（环比-0.02pct）。4）投行业务：本周再融资承销金额34.34亿元，企业债及公司债主承销金额554.36亿元（环比+13.7%）。5）解禁情况：物产中大2024/7/15将有0.39亿股解禁（占流通股比0.8%），江苏金租2024/7/15将有0.1亿股解禁（占流通股比0.2%），第一创业2024/7/22将有0.7亿股解禁（占流通股比1.7%），海通证券2024/8/5将有7.8亿股解禁（占流通股比8.1%），中信建投2024/12/2将有26.8亿股解禁（占流通股比41.3%），永安期货2024/12/23将有9.3亿股解禁（占流通股比63.8%）。6）重要行业资讯：证监会依法批准中证金融公司暂停转融券业务的申请，自2024年7月11日起实施。存量转融券合约可以展期，但不得晚于9月30日了结。同时，批准证券交易所将融券保证金比例由不得低于80%上调至100%，私募证券投资基金参与融券的保证金比例由不得低于100%上调至120%，自2024年7月22日起实施。 推荐顺序：国投资本、方正证券、国联证券、兴业证券、广发证券，建议关注：西部证券、财通证券、湘财股份、指南针、国盛金控、东兴证券。 保险板块跑赢大盘 。1） 个股涨跌幅 ：太平+7.10%， 人保+2.90%， 太保+2.82%， 新华+3.60%， 平安+3.79%， 财险+2.42%， 友邦+7.44%， 国寿+6.64%。2）当前PEV估值：友邦1.13x、国寿0.71x、保诚0.58x、平安0.56x、太保0.50x、新华0.39x、太平0.15x。3）长端利率：10年期国债收益率2.26%（ 较上周五-1.50bp） ，750日平均收益率2.69%（ 较上周五-0.51bp）。4）重要行业资讯：近期，中国人寿和新华人寿共同设立的私募证券投资基金稳步建仓，已投入相当规模资金入市，并准备长期持有。 推荐顺序：中国太保、中国财险H、新华保险、中国人寿、友邦保险H、中国平安。 风险提示：经济下行压力加大、创新改革节奏低于预期、利率较大波动。 重点公司盈利预测、估值及投资评级 一、重要行业新闻 （一）宏观资讯 Wind：（1）国务院同意自7.11起，在沈阳市、南京市、杭州市、武汉市、广州市、成都市等6个服务业扩大开放综合试点城市暂时调整实施《民办非企业单位登记管理暂行条例》、《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2021年版）》等的有关规定。国务院有关部门、相关省市人民政府要根据上述调整，抓紧对本部门、本省市制定的规章和规范性文件作相应调整，统筹发展和安全，建立与服务业扩大开放综合试点任务相适应的管理制度。（2）商务部、央行、金融监管总局、国家外汇局联合印发《关于加强商务和金融协同更大力度支持跨境贸易和投资高质量发展的意见》。《意见》围绕稳外贸、稳外资、深化“一带一路”经贸合作和对外投资合作等重点领域和促融资、防风险、优服务等关键环节，提出5方面11条政策措施。 华尔街见闻：中国央行公告称，为保持银行体系流动性合理充裕，提高公开市场操作的精准性和有效性，7.8起，人民银行将视情况开展临时正回购或临时逆回购操作，时间为工作日16:00-16:20，期限为隔夜，采用固定利率、数量招标，临时隔夜正、逆回购操作的利率分别为7天期逆回购操作利率减点20bp和加点50bp。 （二）证券资讯 Wind：证监会依法批准中证金融公司暂停转融券业务的申请，自2024年7月11日起实施。存量转融券合约可以展期，但不得晚于9月30日了结。同时，批准证券交易所将融券保证金比例由不得低于80%上调至100%，私募证券投资基金参与融券的保证金比例由不得低于100%上调至120%，自2024年7月22日起实施。 中国基金报：沪深港交易所发布最新调整的“ETF通”名单，根据最新名单，7月22日，将有59只上交所上市的ETF正式纳入北向沪股通，同时还有26只深交所上市的ETF纳入北向深股通，港交所上市的6只ETF纳入南向港股通。 （三）保险资讯 央广网：近期，中国人寿和新华人寿共同设立的私募证券投资基金稳步建仓，已投入相当规模资金入市，并准备长期持有。 二、上市公司重要公告 【中国人寿】2024年1-6月，累计原保险保费收入约为4896亿元（同比+4.1%）。 【中国平安】（1）7.10公司回应计划发行美元可转换债券的消息。根据年度股东大会授权，公司可以择机在未来三年内一次或分多次发行债券融资工具。集团将根据业务发展、资本规划等情况，在股东大会授权范围内进行相应决策。（2）2024年1-6月，实现原保险保费收入：中国平安财产保险1603.97亿元（同比+4.1%），中国平安人寿保险3007.84亿元（同比+5.1%），平安养老保险106.53亿元（同比-4.2%），平安健康保险94.34亿元（同比+13.0%）。 【保诚】（1）7月8日回购24.92万股，耗资179.31万英镑；（2）7月9日回购35.8万股，耗资256.6万英镑；（3）7月10日回购39.9万股，耗资291.1万英镑；（4）7月11日回购30.36万股，耗资224.22万英镑。 【友邦保险】（1）7月8日回购816万股，耗资4.16亿港元；（2）7月9日回购155.12万股，耗资0.80亿港元；（3）7月10日回购841.5万股，耗资4.39亿港元；（4）7月11日回购130万股，耗资0.70亿港元。 【众安在线】2024年1-6月，原保险保费收入总额约为人民币152.39亿元（同比+5.3%）。 【太平洋】2024年半年度业绩预告：预计归母净利润5500万元到7500万元，同比下降74%到64%。 【国联证券】2024年半年度业绩预告：预计归母净利润8261.77万元，同比下降86.24%。 【天风证券】2024年半年度业绩预告：预计归母净利润-3.38亿元到-2.70亿元，与上年同期相比将出现亏损。 【大智慧】2024年半年度业绩预告：预计归母净利润-1.30亿元到-1.50亿元，将出现亏损。 【香溢融通】2024年半年度业绩预告：预计归母净利润3300万元到4600万元，超过上年同期50%以上。 【中泰证券】2024年半年度业绩预告：预计归母净利润4.34亿元，同比减少73.50%。 【九鼎投资】2024年半年度业绩预告：预计归母净利润600万元到850万元，同比下降87%到91%。 【东北证券】2024年半年度业绩预告：实现营业收入26.04亿元，同比下降26.89%；归母净利润1.23亿元，同比下降77.50%；归母净资产183.69亿元，较期初下降0.60%。 【海通证券】2024年半年度业绩预告：预计归母净利润9.19亿元到11.67亿元，同比减少69.53%到76.00%。 【南华期货】2024年7月10日计划以集中竞价交易方式回购股份，回购股份金额不低于5000万元，不超过1亿元，回购股份价格不超过13.90元/股，回购股份将用于后续实施员工持股计划。2024年7月11日，公司首次回购股份24.3万股，已回购股份占公司总股本的比例为0.04%，已支付的总金额为213.32万元（不含印花税、交易佣金等交易费用）。 【国投资本】子公司国投泰康信托2024年半年度财务报表（未经审计）：实现营业总收入6.75亿元（同比-24.3%）。 【东兴证券】（1）2024.7.12发布2024年度“提质增效重回报”行动方案。（2）2024年半年度业绩预告：预计归母净利润5.3-6.3亿元，同比增长51.47%-80.05%。 【红塔证券】2024年半年度业绩预告：预计归母净利润4.49亿元，同比增长52.27%。 【华西股份】2024年半年度业绩预告：预计实现归母净利润7322.22万元-8431.65万元，比上年同期增长65.00%-90.00%；基本每股收益0.08元-0.10元。 【华西证券】2024年半年度业绩预告：预计归母净利润3500万元到4500万元，同比下降91.42%到93.33%。 【长城证券】证监会同意公司向专业投资者公开发行面值总额不超过50亿元次级公司债券的注册申请。 【陕国投Ａ】2024年半年度业绩快报：实现营业总收入14.08亿元（同比+12.15%）； 归母净利润6.86亿元（同比+14.49%）；归母净资产174.17亿元（较期初+1.92%）。 【国元证券】2024年半年度业绩快报：实现营业总收入30.84亿元（同比-0.85%）；归母净利润10.0亿元（同比+9.44%）；归母净资产356.47亿元（较期初+3.09%）。 【中粮资本】（1）2024年半年度业绩预告：预计实现归母净利润11.4亿元-11.9亿元，比上年同期增长39.23%-45.33%；基本每股收益0.4948元/股-0.5165元/股。（2）公布下属控股子公司中英人寿、中粮信托2024年半年度财务报表（未经审计）：中英人寿实现营业总收入144.58亿元（同比+51.3%）；中粮信托实现营业总收入7.89亿元（同比+10.7%）。 【五矿资本】下属控股子公司2024年半年度财务报表（未经审计）：五矿信托实现营业总收入7.12亿元（同比-59.1%）；外贸金租实现营业总收入9.50亿元（同比-0.3%）； 五矿证券实现营业总收入6.40亿元（同比-14.9%）。 【中油资本】持股公司中油财务、昆仑信托、昆仑金融租赁2024年半年度财务报表（未经审计）：中油财务实现营业总收入25.01亿元（同比-11.5%）；昆仑信托实现营业总收入1.41亿元（同比-49.7%）；昆仑金融租赁实现营业总收入14.37亿元（同比-3.0%）。 【国网英大】下属子公司英大信托、英大证券2024年半年度财务报表（未经审计）：英大信托实现营业总收入16.28亿元；英大证券实现营业总收入3.60亿元。 【江苏国信】子公司江苏信托2024年半年度财务报表（未经审计）：实现营业总收入14.90亿元（同比+2.91%）。2024年半年度业绩预告：预计归母净利润17.0-18.0亿元，同比增长51.68%-60.60%。 【中航产融】中航财务、中航信托、中航证券2024年半年度财务报表（未经审计）：中航财务实现营业总收入7.69亿元；中航信托实现营业总收入5.75亿元；中航证券实现营业总收入4.64亿元。 【越秀资本】（1）公司及控股子公司拟公开发行公司债券、可续期公司债券、超短期融资券、中期票据、资产支持票据，合计不超过160亿元。（2）同意控股子公司越秀租赁拟以自有资金现金方式向越秀新能源增资30亿元。（3）同意公司向越秀产业投资增资6亿元，公司控股子公司越秀租赁向上海越秀租赁增资7.5亿元人民币或等值港币、向江苏越秀租赁增资6.5亿元人民币或等值港币，越秀产业投资、上海越秀租赁、江苏越秀租赁的其他股东均提供等比例增资。 【锦龙股份】2024年半年度业绩预告：预计营业收入3.4-3.9亿元，归母净利润-0.729至-0.379亿元，去年同期亏损1.52亿元。 【天茂集团】（1）2024年半年度业绩预告：预计归母净利润亏损3.3-4.
