如何重组公用事业激励机制

如何重组公用事业激励机制 全面绩效监管的四大支柱 作者和致谢 AuthorsCaraGoldenbergKajaRebane 作者按字母顺序列出。除非另有说明，否则所有来自RMI的作者。 联系人Kaja Rebane,卡拉·戈登堡, 版权和引文 Kaja Rebane和Cara Goldenberg，“如何重组效用激励：全面绩效监管的四大支柱”，RMI，2024，https: / / rmi. org /insight / how - to - restructure - utility - incentives -四支柱-全面-基于绩效-监管/. RMI重视协作，旨在通过分享知识和见解来加速能源转型。因此，我们允许感兴趣的各方通过Creative Commons CCBY - SA 4.0许可证来参考、分享和引用我们的工作。https://creativecommons.org/licenses/by-sa/4.0/. 除非另有说明，否则所有使用的图像均来自iStock. com。 Acknowledgments 作者要感谢以下个人对本报告的有用反馈。所有错误仍然是我们自己的错误。 詹姆斯·格里芬,JPG咨询有限责任公司马修·麦克唐纳,当前能源集团马克·牛顿·洛瑞,PEG研究MichaelO'Boyle,能源创新内森·菲尔普斯,投票太阳能Thomas Wiehl,康涅狄格州消费者法律顾问办公室斯蒂芬妮·比勒,RMIRyanFoelske,RMIRachelGold,RMICarinaRosenbach,RMIGennelleWilson,RMI 关于RMI RMI是一家独立的非营利组织，成立于1982年，当时是落基山研究所，通过市场驱动的解决方案来改变全球能源系统，以适应1.5 ° C的未来，并为所有人确保清洁，繁荣，零碳的未来。我们在世界上最关键的地区工作，并与企业，决策者，社区和非政府组织合作，以确定和扩大能源系统干预措施到2030年，这将减少至少50％的气候污染。RMI在科罗拉多州的玄武岩和博尔德设有办事处；纽约市；加利福尼亚州奥克兰；华盛顿特区；尼日利亚阿布贾；和北京。 执行摘要 基于绩效的监管（PBR）是传统服务成本监管（COSR）的替代方案，旨在改善公用事业面临的激励措施与客户和社会利益之间的一致性。PBR最常用于监管营利性投资者拥有的公司，尽管它的某些方面也与其他类型的公用事业有关（例如Procedre，国有企业)。尽管PBR并不是新事物，但由于传统的COSR与现代政策目标之间的不匹配，近年来引起了更多的关注。 例如，传统COSR的结构为公用事业公司在基础设施上花费超过所需的资金创造了强大的财务动机-但随着管理新的负荷增长，电网现代化，更换老化的基础设施以及确保面对不断变化的气候变化的系统弹性增长的需要，可负担性日益受到关注。传统的COSR还鼓励公用事业公司更喜欢投资自己的资本，而不是利用第三方服务和客户拥有的解决方案。然而，在现代时代，解决问题的最佳解决方案可能不是大型公用事业拥有的资产，而是虚拟发电厂，需求灵活性计划或电表背后的分布式资源。 传统的COSR鼓励公用事业公司采取不良行为的特征(例如Procedre，花更多的钱比必要的)被称为“不正当的激励。然而，传统的监管模式也不足以满足它未能优先考虑的问题。在过去的一个世纪中，公用事业监管机构的重点已扩展到涵盖各种结果，例如减少碳排放，增强客户选择和更大的社会公平，但传统的公用事业商业模式与公用事业在这些领域的表现并没有直接联系。 监管机构可以通过更新现有的监管模式来应对这些挑战，从而为公用事业公司创造更好的激励措施。然而，尽管这个概念看起来很简单，但实施PBR改革的实际过程可能是复杂而具有挑战性的。其中一个原因是PBR不仅仅是一个工具，而是一个完整的工具包-并且可以以多种方式实现。这意味着它可以。监管机构和其他各方都面临着挑战，要弄清楚哪些PBR选项可能会有所帮助，以及如何开始改革进程。 尽管每个PBR框架都是独特的，但在PBR的增量形式和综合形式之间可以得出有用的区别： 增量式PBR涉及将选定的PBR工具分层到传统的基于COSR的框架上。这创造了新的激励措施，可以帮助抵消传统监管模式产生的不正当激励措施的影响，但并不能从根本上改变它们。 综合PBR解决了不正当激励措施的根本原因，因此公用事业公司具有新的内在动机，以符合公共利益的方式行事。全面的PBR还创建了新的激励措施，以鼓励公用事业公司专注于他们缺乏足够理由来关注传统COSR的利益成果。 在本质上，增量PBR涉及对传统的COSR框架采用零敲碎打的改革，而全面的PBR从根本上重组了受监管公用事业面临的激励措施。然而，这 提出了新的问题。从根本上重组公用事业激励措施意味着什么？这些改革必须被视为全面的广泛程度？ 作为回应，我们建议全面的PBR基于四个支柱，如图表ES1所示。这些包括激励成本效率，消除吞吐量激励，平衡资本支出（capex）和运营支出（opex）之间的激励，以及激励目标成果。这些支柱共同解决了传统COSR的主要缺点：镀金，资本支出偏差，吞吐量激励，风险规避，对第三方和客户拥有的解决方案的抵制以及对关键成果的关注不足。每个支柱可以由特定的PBR机制支持。 综合PBR的四大支柱 ExhibitES1 应用四支柱模型需要具备可用的PBR选项的工作知识。为了帮助监管机构和利益相关者获得铺垫，我们提供了多年利率计划、收入脱钩和几种不同的资本支出-运营支出均衡策略的概述，以及指标、记分卡、绩效激励机制(PIMs)和数据仪表板。我们还提供了PIM的财务激励可以构建的多种方式的细分。 我们还确定了具体的PBR改革，这些改革非常适合解决四个支柱中的每个支柱。支柱1可以得到一系列改革的支持，包括多年费率计划、共享储蓄机制、燃料成本分摊机制以及关注支出趋势的指标和记分卡。支柱2最好通过收入脱钩来解决，支柱3最好通过资本支出-运营支出均衡策略来解决。最可能支持支柱4的PBR改革是指标、记分卡和PIM。 可以以不同的方式采用四支柱模型来支持PBR设计过程。其中包括使用它来评估当前的监管制度，针对PBR改革的特定领域，倡导投资组合方法以及评估拟议的全面改革。我们鼓励监管机构 和利益相关者使用该模型不仅要考虑每个支柱是否在给定的监管框架中代表，还要考虑支柱所依赖的基础。换句话说，尽管所有支柱都应该存在，以使PBR框架被认为是全面的，但重要的是不仅仅要检查所有四个框。 尽管PBR可以很强大，但它并不是解决所有监管问题的灵丹妙药。即使是一个精心设计的全面PBR框架，如果它是一个更大的协同改革篮子的一部分，例如扩大利益相关者投入的机会，采用创新政策，更新规划和采购流程，以及扩大监管委员会的权力和责任。因此，我们鼓励监管机构和利益相关者在更大的监管背景下考虑PBR，无论是增量还是全面。 设计一个全面的PBR框架可能具有挑战性，但该过程可以以更易于管理的方式进行分解。例如，监管机构可以通过首先确定期望的结果，然后评估现有的监管框架，考虑可以满足已确定需求的选择，并采取组合方法进行PBR设计来组织工作。为了减少意外后果的风险，最好在做出最终决定之前评估潜在改革的可能联合影响。 夏威夷对美国传统的COSR进行了最彻底的改革之一。在过去的几年中，国家采用了PBR机制的组合，我们通过四柱模型的镜头来考虑。本案例研究提供了一个真实的例子，说明如何将不同的PBR工具组合成一个全面的框架，以及一个司法管辖区如何随着时间的推移对其框架进行改进。 PBR为传统COSR的许多不良后果提供了解决方案，当互补的PBR机制结合到一个精心设计的综合框架中时，PBR将是最有效的。我们希望在监管工具箱中添加四支柱模型将有助于公用事业委员会在其管辖范围内制定改善监管框架的路线。 Introduction 基于绩效的监管（PBR）是传统服务成本监管（COSR）的替代方案，旨在使公用事业的利益与客户和社会的利益更好地保持一致。PBR最常用于监管营利性投资者拥有的公司，尽管PBR的某些方面也与其他类型的公用事业相关（例如Procedre，国有企业)。因此，我们在本报告中重点关注其在投资者拥有的公用事业中的应用。1 PBR并不是新事物，但近年来引起了越来越多的关注。2这一新的兴趣浪潮的关键原因是传统的COSR与现代政策目标之间的不匹配。例如，美国各地家庭的利率已经在迅速上升，公用事业资本投资有望在未来几年达到新高。3然而，传统的COSR奖励公用事业公司花费更多的钱。这破坏了可负担性的目标，由于管理新的负荷增长，使电网现代化，更换老化的基础设施以及确保面对不断变化的气候的系统弹性的需求不断增长，因此在电力部门尤其受到关注。4传统的COSR还鼓励公用事业公司出售更多的能源，这与可负担性和减少碳排放的目标背道而驰。传统监管模式的这些不必要的功能被称为不正当的激励措施。 传统的COSR是在20世纪初发明的，用于规范第一批公用事业，它仍然代表着公用事业委员会（PUC）今天用来规范投资者拥有的公用事业的现状方法。5传统的COSR从来都不是一种完美的方法，但在早期，它与当时的政策目标相当吻合。这些目标包括鼓励公用事业投资于扩大他们的系统(电力公司以大型发电厂为中心)和 鼓励客户增加能源使用（促进经济发展，提高人们的生活质量）。6但是，随着近年来技术的进步和政策重点的转变，对传统COSR替代品的需求变得更加明显。 PBR为传统COSR带来的若干挑战提供解决方案。根据实施的具体PBR改革，这些解决方案可以解决COSR产生的不正当激励措施，还可以为公用事业公司创造新的激励措施，以追求以前不是优先事项的目标。 PBR、Altreg和激励监管有什么区别？ PBR是一种监管方法，旨在使公用事业激励与客户和社会的利益保持一致。它通过根据公用事业在关键成果领域的表现对公用事业进行补偿，并消除传统COSR创造的不正当激励来做到这一点。 替代法规（Altreg）是传统COSR的监管替代方案的总称。Altreg包括PBR，以及其他不专注于改善公用事业激励的工具。7 激励监管是一种专注于加强公用事业绩效激励的监管方法，因此该术语与PBR同义。 增量式与综合式PBR PBR的基本思想很简单：使公用事业激励与客户和社会的利益更好地保持一致。尽管PBR并不是所有监管挑战的灵丹妙药，但精心设计的PBR框架可以在公用事业的商业模式与公共利益之间建立更大的和谐。8 PBR不仅仅是一个工具-它是一个完整的工具包，并且可以以多种方式实现。9这种灵活性是有益的，因为它使监管机构能够定制PBR改革以适应其本地需求和情况，但它也导致了跨司法管辖区的广泛PBR应用。这可以使对于PUC和对PBR感兴趣的利益相关者来说，在设计自己的改革时，要找出好的例子。 虽然每个PBR制度都是独特的，但可以在增量形式和全面形式的PBR之间进行有用的区分： 增量式PBR涉及将选定的PBR工具分层到传统的基于COSR的框架上。这创造了新的激励措施，可以帮助抵消传统监管模式产生的不正当激励措施的影响，但并不能从根本上改变它们。 综合PBR解决了不正当激励措施的根本原因，因此公用事业公司具有新的内在动机，以符合公共利益的方式行事。全面的PBR还创建了新的激励措施，以鼓励公用事业公司专注于他们缺乏足够理由来关注传统COSR的利益成果。 增量式PBR增加了有助于抵消逆风的顺风,而综合有助于自己解决逆风。 这种区别也可以通过烘焙隐喻来理解：这就像两种不同的策略来解决柠檬蛋糕的配方，结果太酸了。下次使用该食谱烘烤蛋糕时，您可以只需在一层含糖糖霜上分层即可抵消酸味（增量解决方案）。或者，您可以通过减少倒入面糊中的柠檬汁（综合解决方案）来解决问题的原因，在这种情况下，您将不需要那么多的糖霜（或者根本不需要糖霜）。 尽管全面的PBR更充分地解决了传统监管模式产生的有问题的激励措施，但增量PBR可以提供某些好处。增量式PBR更简单，因此通常比全面的PB