存储芯片板块跟踪报告（八）：海内外厂商业绩持续修复，关注利基产品价格上涨

根据所提供的研报内容，可以总结如下：

半导体行业概览

1. 价格与需求趋势：

   • 存储芯片价格指数在第27周显示，DRAM指数微幅下滑，NAND指数继续下跌，单周分别下跌了0.17%和0.82%。
   • 价格方面，Flash wafer价格保持稳定，DDR价格环比下跌0.1%。渠道市场和行业市场的需求普遍承压，SSD和内存价格都有所下跌。
   • 嵌入式市场价格趋稳，市场交易活动较少，整体市场气氛较为谨慎。部分手机厂商的新机型即将发布，可能引发需求回暖。

2. 海外厂商表现：

   • 美光在FY2024Q3实现了超预期的业绩，营收增长17%，营业利润率提升至13.8%，净利润增长47%。美光预计全年产品价格将持续上涨，并将进一步转向高利润产品组合以提高盈利能力。
   • 三星计划在2024Q3将服务器DRAM和企业级NAND价格上调15-20%，以应对AI需求的激增，并预计H2业绩将有所改善。

3. 国内市场表现：

   • 国内存储板块的景气度提升，多个环节表现亮眼。
     • 芯片厂方面，普冉股份在4-5月实现了营收同比增长约131%，1-5月累计出货量翻倍，预计后续订单充足，将助力业绩持续增长。
     • 模组厂方面，佰维存储预计H1营收同比增长169.97%-222.22%，表现突出。
   • 随着原厂加速退出DDR3市场和库存去化，预计下半年利基存储板块的供需格局将明显改善，有利于产品价格上涨和相关厂商业绩复苏。

4. 风险提示：

   • 需求复苏可能不及预期，行业竞争加剧，公司新品研发进度可能不达预期。

热点新闻与预测

• 大厂动态：三星电子和SK海力士计划向韩国产业银行申请低息贷款以支持业务扩张，SK集团董事长崔泰源与AI领域重要人物会面探讨合作机会，三星电子西安工厂在V-NAND工艺上取得突破并向市场提供样品，美光宣布计划在美国建立新的晶圆厂。
• 终端需求：AI服务器对PCIe Retimer芯片的需求持续增长，硅晶圆产业预计明年将因库存去化、AI发展及换机潮启动而乐观。新能源汽车销量虽在6月创年内最佳，但上半年整体销售目标完成率普遍不佳，部分品牌上调全年销量目标。
• 价格预测：DRAM价格预计在2024Q3持续上扬，NAND价格涨幅预计将有所收敛。具体来看，DRAM价格涨幅预计在8~13%，NAND价格涨幅预计在5~10%。PC DRAM和Server DRAM价格涨幅预计分别为5-10%和8-13%，Mobile DRAM和Graphics DRAM的价格涨幅预计在3-8%。Consumer DRAM市场仍供过于求，但价格维持小幅上涨趋势。NAND Flash价格涨幅预计在3-8%，PC Client SSD和Enterprise SSD的涨幅预计在3-8%。