EIA原油成品油库存大幅下降，油价维持偏强

■市场要闻与重要数据 研究院能源组 1.WTI 8月原油期货收涨1.07美元，涨幅超过1.29%，报83.88美元/桶。布伦特9月原油期货收涨1.10美元，涨幅超过1.27%，报87.34美元/桶。上期所原油期货2408合约夜盘收涨0.72%，报639.40元人民币/桶。 研究员 潘翔0755-82767160panxiang@htfc.com从业资格号：F3023104投资咨询号：Z0013188 2.据美国能源信息署（EIA），美国上周EIA原油库存减少1216万桶，彭博用户预计减少580万桶、受访分析师预期减少41.129万桶，前值增加359.1万桶。库存降至2023年7月份以来新低。航空燃油出口创季节性历史新高。石油出口反弹至440万桶/日。 康远宁0755-23991175kangyuanning@htfc.com从业资格号：F3049404投资咨询号：Z0015842 3.市场分析：飓风对生产影响有限，油市可能会出现平仓 4沙特阿美和阿联酋阿布扎比国家石油公司ADNOC据悉正在考虑竞购澳大利亚天然气生产商桑托斯。 投资逻辑 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 昨日EIA公布周度数据，其中美国商业原油库存大幅下降，单周去库约1220万桶，成品油库存也出现同步下降，汽油库存环比下降220万桶，柴油库存下降150万桶，出口增加是去库的主要原因，其中原油出口环比增加约50万桶/日，成品油环比增加约80万桶/日，炼厂开工率本周环比提升了1.3%，成品油表需方面，汽油表需环比增加45万桶/日，航煤表需增加15万桶/日，馏分油表需增加18万桶/日，本周EIA数据整体偏利多，但近1个月以来，原油与成品油累库力度超过季节性，库存接近5年同期，库存大幅下降的趋势是否延续仍值得观察。 ■策略 单边布伦特运行区间75-90，地缘政治溢价挤出后，基本面表现弱于预期，欧佩克延长减产起到托底效果，油价维持85美元/桶上下5美元/桶区间波动。 ■风险 下行风险：俄乌局势缓和，巴以达成停火协议，宏观尾部风险 上行风险：产油国突发性断供，欧美对俄罗斯、伊朗制裁显著收紧 目录 INE SC原油期货每日跟踪一：........................................................................................................................................................4INE SC原油期货每日跟踪二：........................................................................................................................................................5原油与其他资产价格走势对比：.....................................................................................................................................................6原油远期曲线：................................................................................................................................................................................7原油跨期价差：................................................................................................................................................................................8成品油裂解价差：............................................................................................................................................................................9 图表 图1:INESC原油期货结算价丨单位：元/桶.................................................................................................................................4图2:INESC原油期货远期曲线丨单位：元/桶.............................................................................................................................4图3:INESC成交与持仓量（累计）丨单位：份合约..................................................................................................................4图4:INESC成交持仓比丨单位：无..............................................................................................................................................4图5:INESC首行与境外原油首行比价丨单位：无......................................................................................................................4图6:SC首行夜盘美元价-BRENT首行丨单位：无........................................................................................................................4图7:SC首行夜盘美元价-WTI首行丨单位：美元/桶..................................................................................................................5图8:SC首行夜盘美元价-OMAN首行丨单位：美元/桶...............................................................................................................5图9:ICEBRENT-DUBAISWAPEFS丨单位：美元/桶......................................................................................................................5图10:DUBAISWAP月间价差丨单位：美元/桶...............................................................................................................................5图11:OMAN/DUBAI价差SWAP丨单位：美元/桶...........................................................................................................................5图12:在岸离岸人民币汇率走势丨单位：无.................................................................................................................................5图13:原油价格与美元指数丨单位：美元/桶...............................................................................................................................6图14:原油价格与黄金价格丨单位：美元/桶...............................................................................................................................6图15:原油价格与铜价丨单位：美元/桶.......................................................................................................................................6图16:原油价格与标普指数丨单位：美元/桶...............................................................................................................................6图17:原油价格与美十债收益率丨单位：美元/桶.......................................................................................................................6图18:原油价格与OVX波动率指数丨单位：美元/桶.................................................................................................................6图19:NYMEXWTI原油期货远期曲线丨单位：美元/桶...............................................................................................................7图20:ICEBRENT原油期货远期曲线丨单位：美元/桶.................................................................................................................7图21:DMEOMAN原油期货远期曲线丨单位：美元/桶.....................................................