股指期货将偏弱震荡，纯碱期货将震荡偏强，原油期货将偏弱震荡

期货研究 2024年7月1日 期货行情前 瞻股指期货将偏弱震荡纯碱期货将震荡偏强原油期货将偏 研 究弱震荡 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372TaoJinfeng013026@gtjas.com 期【正文】 货【声明】 研本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不究便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构所成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行 作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 股指期货将偏弱震荡：IF2407阻力位3452和3465点，支撑位3421和3409点；IH2407阻力位2374和2383 点，支撑位2353和2344点；IC2407阻力位4947和4992点，支撑位4882和4850点；IM2407阻力位4900 和4955点，支撑位4800和4768点。 十年期国债期货主力合约T2409大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位105.50和105.60元，支撑位105.25和 105.20元。 黄金期货主力合约AU2408大概率将震荡整理，阻力位554.9和556.0元/克，支撑位550.5和549.0元/克。 白银期货主力合约AG2408大概率将宽幅震荡，阻力位7873和7946元/千克，支撑位7679和7606元/千克。 铜期货主力合约CU2408大概率将偏强震荡，阻力位79000和79300元/吨，支撑位78000和77500元/吨。 铝期货主力合约AL2408大概率将偏强震荡，支撑位20230和20180元/吨，阻力位20480和20600元/吨。 锌期货主力合约ZN2408大概率将偏弱震荡，支撑位24300和24200元/吨，阻力位24700和24820元/吨。 铅期货主力合约PB2408大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位19600和19800元/吨，支撑位19440和19360 元/吨。 镍期货主力合约NI2409大概率将震荡整理，阻力位137100和138000元/吨，支撑位134200和133000元/吨。 锡期货主力合约SN2408大概率将震荡整理，阻力位277500和279100元/吨，支撑位273100和271100元/ 吨。 碳酸锂期货主力合约LC2411大概率将偏弱震荡，支撑位93000和91500元/吨，阻力位95500和96900元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2410大概率将偏弱震荡，支撑位3522和3509元/吨，阻力位3565和3579元/吨。 热卷期货主力合约HC2410大概率将震荡整理，阻力位3762和3776元/吨，支撑位3735和3721元/吨。 铁矿石期货主力合约I2409大概率将偏强震荡，阻力位835和842元/吨，支撑位825和820元/吨。 玻璃期货主力合约FG409大概率将偏强震荡，阻力位1579和1587元/吨，支撑位1544和1529元/吨。 纯碱期货主力合约SA409大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位2150和2174元/吨，支撑位2093和2080元/吨。 原油期货主力合约SC2408大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位617和613元/桶，阻力位628和630元/桶。 燃料油期货主力合约FU2409大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位3519和3500元/吨，阻力位3577和3587 元/吨。 PVC期货主力合约V2409大概率将震荡整理，支撑位6010和5986元/吨，阻力位6077和6100元/吨。 甲醇期货主力合约MA409大概率将偏弱震荡，支撑位2533和2521元/吨，阻力位2560和2573元/吨。 天然橡胶期货主力合约RU2409大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位14780和14690元/吨，阻力位15030和 15100元/吨。 集运指数（欧线）期货主力合约EC2408大概率将偏强震荡，阻力位5300和5423点，支撑位5189和5100 点。 【宏观资讯和交易提示】 1、国家领导人在和平共处五项原则发表70周年纪念大会上表示，中方愿同更多“全球南方”国家商谈自由贸易安排，继续支持世界贸易组织发起的促贸援助倡议并持续注资“中国项目”，欢迎更多“全球南方”国家加入《数字经济和绿色发展国际经贸合作框架倡议》。从现在起至2030年，中国自发展中国家 累计进口额有望超过8万亿美元。 2、国务院总理李强日前签署国务院令，公布《稀土管理条例》，自2024年10月1日起施行。《条 例》共32条，主要内容包括：加强稀土资源保护，明确稀土资源属于国家所有，任何组织和个人不得侵占或者破坏稀土资源，国家对稀土资源实行保护性开采；健全稀土管理体制，规定国务院工业和信息化、自然资源等有关部门在稀土管理方面的职责；促进稀土产业高质量发展，明确国家对稀土产业发展实行统一规划，鼓励和支持稀土产业新技术、新工艺、新产品、新材料、新装备的研发和应用；完善稀土全产业链监管体系，规定对稀土开采和稀土冶炼分离实行总量调控，并优化动态管理。 3、央行货币政策委员会召开2024年第二季度例会。会议指出，要加大已出台货币政策实施力度。保持流动性合理充裕，引导信贷合理增长、均衡投放，保持社会融资规模、货币供应量同经济增长和价格水平预期目标相匹配。保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定，坚决防范汇率超调风险。有效落实好存续的各类结构性货币政策工具，加大对大规模设备更新和消费品以旧换新的金融支持，引导金融机构增加有市场需求的制造业中长期贷款；加大对“市场+保障”的住房供应体系的金融支持力度，落实促进平台经济健康发展的金融政策措施。 4、央行等七部门联合印发《关于扎实做好科技金融大文章的工作方案》提出，为各类创新主体的科技创新活动提供全链条全生命周期金融服务。全面加强金融服务专业能力建设，建立科技型企业债券发行绿色通道，强化股票、新三板、区域性股权市场等服务科技创新功能，深入推进区域性股权市场创新试点，丰富创业投资基金资金来源和退出渠道。 5、央行6月28日开展500亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%，当日有100亿元逆回购到期， 因此实现净投放400亿元，本周实现净投放3520亿元，下周将有7500亿元逆回购到期。 6、十四届全国人大常委会第十次会议表决通过《中华人民共和国农村集体经济组织法》，自2025年 5月1日起施行；表决通过关于修改会计法的决定，自2024年7月1日起施行；表决通过国境卫生检疫法 修订草案，自2025年1月1日起施行。 7、证监会就进一步全面深化资本市场改革开展专题调研。证监会主席吴清表示，证监会将着力推动高水平的市场化改革，进一步提升资本市场对新产业新业态新技术的制度包容性和精准性，加快推进“科创板八条”落实落地；加快完善发行上市、信息披露、并购重组等基础制度；加快推进建设一流投行和投资机构；着力推动实现违法违规“高成本”。 8、国家统计局数据显示，6月份，制造业采购经理指数（PMI）为49.5%，与上月持平，制造业景气度基本稳定。6月份，非制造业商务活动指数为50.5%，比上月下降0.6个百分点，高于临界点，非制造业继续保持扩张。6月份，综合PMI产出指数为50.5%，比上月下降0.5个百分点，高于临界点，表明我国企业生产经营活动总体继续保持扩张。 9、周五在岸人民币对美元16:30收盘报7.2659，较上一交易日涨30个基点，周跌46个基点。人民币对美元中间价报7.1268，调升2个基点，本周累计调贬72个基点。在岸人民币对美元夜盘收报7.2672。10、外汇局数据显示，5月，中国外汇市场总计成交23.89万亿元人民币（等值3.36万亿美元）； 1-5月，累计成交113.09万亿元人民币（等值15.92万亿美元）。 外汇局数据显示，5月，我国国际收支货物和服务贸易出口3025亿美元，进口2689亿美元，顺差336 亿美元。 外汇局表示，一季度，我国对外各类投资平稳发展，金融账户资产净增加1389亿美元，其中储备资产 因交易净增加434亿美元，非储备性质的金融账户资产净增加954亿美元。各类来华投资保持一定规模净 流入，金融账户负债净增加645亿美元，其中，来华证券投资净流入322亿美元，为近3年来季度较高水平，境外投资者配置人民币资产趋势持续向好。 外汇局表示，我国外债规模自2023年四季度以来连续两个季度回升。其中，2024年一季度，银行外债余额增长826亿美元，对外债余额增长贡献率为127%。预计我国外债规模将继续保持稳定。 11、国家金融监管总局、央行、证监会联合发布关于金融消费者权益保护相关工作安排的公告。根据工作安排，国家金融监管总局统筹负责金融消费者权益保护工作；国家金融监管总局统一接收转办金融消费者对银行业金融机构、保险机构的投诉事项，央行接收转办金融消费者对非银行支付机构、征信机构的投诉事项，证监会接收转办证券期货基金业的投诉事项。 12、我国在文昌航天发射场使用长征七号改运载火箭，成功将中星3A卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。该星是通信广播卫星，可为用户提供话音、数据、广播电视传输业务。 13、美国5月核心PCE物价指数同比升2.6%，预期升2.6%，前值升2.8%；环比升0.1%，预期升0.1%，前值升0.2%。 市场认为，核心PCE显示通胀降温，增大了美联储今年降息的可能性。 根据芝加哥商品交易所集团的FedWatch工具，交易员目前预计美联储在9月会议上降息的可能性为 59.5%。 14、美国5月个人支出环比升0.2%，预期升0.3%，前值升0.2%。 15、美国6月芝加哥PMI为47.4，为2023年11月以来新高，预期40，前值35.4。 16、美国6月密歇根大学消费者信心指数终值68.2，预期65.8，初值65.6，5月终值69.1。 17、美国6月一年期通胀率预期终值3.0%，预期3.2%，初值3.3%，5月终值3.3%。 18、“法国脱欧”的风险在飙升。基于信用违约掉期的指标显示，法国脱欧的可能性自欧洲议会选举以来几乎翻了一番，接近2017年以来的最高水平。分析人士警告称，法国与德国国债的利差可能“轻易” 突破100个基点，这是难以想象的。 19、法国国民议会选举第一轮投票结束。初步计票结果显示，在首轮投票中，极右翼国民联盟获得33%的选票；左翼联盟“新人民阵线”获得28.5%的选票；执政党复兴党及中间派联盟“在一起”获得22%的选票。 20、未来一周，全球市场大事不断。财政部招标发行580亿元超长期特别国债；美国6月非农就业报 告重磅出炉，英法两国大选备受关注；美联储主席鲍威尔亮相欧洲央行论坛；中国央行公开市场将有7500 亿元逆回购到期；2024世界人工智能大会开幕。 【商品期货相关信息】 1、国内商品期货夜盘收盘普遍上涨，能源化工品多数上涨，纯碱涨3.95%，玻璃涨1.3%，20号胶跌 1.33%，低硫燃料油跌1.06%，原油跌0.51%。黑色系多数上涨，铁矿石涨1.1%。农产品普遍上涨。基本金属普遍上涨，沪锡涨1.32%，沪铅涨0.96%，沪铜涨0.32%，沪铝涨0.3%，沪锌涨0.27%，沪镍涨0.18%。沪金涨0.13%，沪银涨0.29%。 2、上期所通知，自2024年7月2日交易（即7月1日晚夜盘）起，镍期货NI2409合约交易手续费调 整为3元/手，日内平今仓交易手续费调整为9元/手。 3、上期所就业务规则体系优化草案公开征求意见。优化内容包括，删除黄金交割、燃料油交割、钢材厂库等11项个性化较强的品种管理办法，将其分层分类优化至基本管理办法或者品种业务细则；制定 18