策略周报：A股关键指数点位博弈将是市场核心关注点
A股关键指数点位博弈将是市场核心关注点 挖掘价值投资成长 2024年06月25日 证券分析师：曲一平证书编号：S1160522060001联系人：陈然电话：021-23586458联系人：李嘉文电话：021-23586458 本周（6月17日-21日）科创50、科创创业50、创成长表现居前，涨幅分别为0.55%、-0.54%、-0.74%。 申万一级行业角度，本周涨幅前五的分别是电子（1.86%）、通信（1.28%） 、 建 筑 装 饰 （0.52%） 、 石 油 石 化 （0.36%） 、 汽 车（0.34%） 。 跌 幅 前 五 分 别 是 房 地 产 （-5.76%） 、 商 贸 零 售 （-5.16%） 、 传 媒 （-5.12%） 、 食 品 饮 料 （-5.01%） 、 综 合 （-4.46%）。 《A股继续聚焦于TMT、新质生产力等科技创新领域》2024.06.18 《A股需要消化政策变化带来的新格局》2024.06.13 本周（6月17日-21日）主力资金净流入居前的概念板块分别是地摊经济（本周净流入9.89亿）、电子烟（本周净流入5.34亿）、无线充电（本周净流入4.8亿）、混合现实（本周净流入2.79亿）、富士康（本周净流入2.34亿）。 北向资金本周成交净买入-161.15亿元。资金净流入规模前三名分别为赛力斯（11.64亿元）、立讯精密（6.92亿元）、领益智造（5.35亿元）。 两融资金方面，截止6月20日，本周融资净流入31.69亿元，两融余额为15085.79亿元。行业层面，电子（15.62亿元）、计算机（8.57亿元）、汽车（7.9亿元）净买入居前。个股层面，赛力斯（6.07亿元）、京东方A（3.63亿元）、中际旭创（2.78亿元）净买入居前。 本周观点：海外市场波动增加，暗示全球经济继续走弱。美国银行最新公布的报告显示，一项由英国购物中心支持的贷款（商业抵押贷款支持证券，CMBS）的AAA级部分投资者罕见遭遇亏损。同时，巴克莱银行的报告显示，以曼哈顿中城百老汇一栋大楼的抵押贷款为支持的3.08亿美元票据的AAA部分的购买者也遭遇25%的亏损。 对于地产政策方面，面对当前一线城市二手住宅销售价格同比下降9.3%，降幅比上月扩大0.8个百分点，其中北京、上海、广州和深圳分别下降8.6%、7.9%、11.4%和9.2%。二、三线城市二手住宅销售价格同比分别下降7.5%和7.3%，降幅均比上月扩大0.7个百分点整体情况。多地出台鼓励放弃、退出农村宅基地相关政策，引发市场关注。 国内市场方面，三大交易所IPO受理、上会已全部恢复。6月21日晚间，北交所受理了3家企业的IPO申请，这是北交所时隔3个月之后恢复IPO受理。6月20日晚间，沪深交易所各受理了1家IPO申请，这是沪深交易所时隔半年后再次受理IPO。这也意味着，三大交易所IPO受理全部恢复。同时面对市场下行，国家资金继续买入，4只沪深300ETF驰援资金近150亿元，对于3000点这一关键点位的博弈将成为市场继续关注核心点。 【风险提示】 市场流动性风险、全球地缘政治风险 正文目录 1.A股市场概览........................................................................................................41.1市场涨跌概览.....................................................................................................41.2资金流向概览.....................................................................................................51.3沪深融资融券情况.............................................................................................72.全球宏观日历.......................................................................................................92.1.设备更新持续推进，支撑工业增加值保持高增长........................................92.2.固定资产投资实物工作量形成偏慢...............................................................102.3.消费弱修复态势延续.......................................................................................133.全球财经大事概览.............................................................................................143.1船舶制造业前五月出口额翻倍，船企进入订单交付高峰期.......................143.2欧洲电动汽车销量下滑，德国销量领跌.......................................................163.3美国6月Markit PMI初值好于预期.............................................................17 图表目录 图表1：主要指数近期情况....................................................................................4图表2：申万一级行业近期表现..........................................................................4图表3：申万一级行业主力资金净流入情况（亿元）........................................5图表4：概念板块主力资金净流入情况（亿元）................................................5图表5：本周资金净买入前十................................................................................6图表6：本周资金净买入后十................................................................................6图表7：北向净买入情况（亿元）........................................................................6图表8：沪深两融余额与融资净买入....................................................................7图表9：本周申万行业融资情况............................................................................7图表10：本周融资净买入前十..............................................................................8图表11：本周融资净买入后十..............................................................................8图表12：全球宏观日历..........................................................................................9图表13：工业增加值同比增速自2022年以来呈回升趋势..............................10图表14：2024年5月主要工业产品产量...........................................................10图表15：固定资产投资三大类............................................................................11图表16：1-5月细分行业制造业投资累计同比增速（%）...............................11图表17：石油沥青装置开工率（%）..................................................................12图表18：2024年专项债发行进度较慢...............................................................12图表19：住宅开发投资完成额加速下行............................................................13图表20：商品房去化周期刷新历史高点............................................................13图表21：土地溢价率处于低位............................................................................13图表22：商品房销售面积和销售额降幅较大....................................................13图表23：社零同比增速回升................................................................................14图表24：电商大促带动家电、通讯等商品消费................................................14图表25：2019-2024年5月我国出口船舶数量（累计值）（艘）及累计同比（%） .................................................................................................................14 策略周报 图表26：2019-2024年5月我国出口船舶金额（累计值）（万元）及累计同比（%）.............................................................................................................14图表27：2019-2023年12月我国造船完工量、新接船舶订单量、手持船舶订单量占世界总量比例（%）.........................................................................15图表28：2024年5月与2023年5月欧洲各国电池电动车（BEV）注册量占比（%）.....................................
