股指期货日报：市场活跃度有限，沪指退守3000点

研究院FICC组 策略摘要 研究员 海外方面，最新数据显示，美国经济和劳动力市场有所降温，三大股指收盘涨跌不一。地产政策稳步推进，住房城乡建设部推动收购已建成存量商品房用作保障性住房的相关工作。市场缺乏增量资金，活跃度有限，盘面表现偏弱，沪指退守3000点，当前等待市场跌破重要点位的阶段性做多机会，套利建议多IH空IM。 蔡劭立0755-23887993caishaoli@htfc.com从业资格号：F3056198投资咨询号：Z0015616 核心观点 高聪021-60828524gaocong@htfc.com从业资格号：F3063338投资咨询号：Z0016648 ■市场分析 地产政策稳步推进。宏观方面，住房城乡建设部召开收购已建成存量商品房用作保障性住房工作视频会议，表示各地要推动县级以上城市有力有序有效开展收购已建成存量商品房用作保障性住房工作。要坚持以需定购，准确摸清需求，细致摸排本地区保障性住房需求底数和已建成存量商品房情况，合理确定可用作保障性住房的商品房房源，提前锁定保障性住房需求。海外方面，美国上周初请失业金人数为23.8万人，预期23.5万人，前值自24.2万人修正至24.3万人；6月费城联储制造业指数1.3，预期5.0，前值4.5；5月新屋开工年化总数127.7万户，预期137万户，前值从136万户修正为135.2万户。 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 科创50逆势收涨。现货市场，A股三大指数再度震荡走低，沪指退守3000点，科创50逆势收涨，两市超4400只个股下跌。行业方面，板块指数跌多涨少，仅煤炭、石油石化行业飘红，房地产、商贸零售、传媒等8个行业跌幅超2%。市场成交维持缩量，沪深两市成交额仅有7244亿元，北向资金净卖出33亿元，连续9个交易日净流出。美股方面，上周初请失业金人数超预期上升，制造业指数和新屋开工数量不及预期，显示出美国经济和劳动力市场有所降温，三大股指收盘涨跌不一。 期指活跃度提升。期货市场，基差方面，期指当月合约于本周五交割，基差震荡收敛。成交持仓分化，期指成交量和持仓量回升。 ■策略 单边：IH2409、IM2407买入套保 ■风险 若国内政策落地不及预期、海外货币政策超预期、地缘风险升级，股指有下行风险 目录 策略摘要............................................................................................................................................................................................1核心观点............................................................................................................................................................................................1要闻....................................................................................................................................................................................................3宏观经济图表....................................................................................................................................................................................4现货市场跟踪图表............................................................................................................................................................................5股指期货跟踪图表............................................................................................................................................................................6 图表 图1:美元指数和A股走势丨单位：无，点...................................................................................................................................4图2:美国国债收益率和A股走势丨单位：%，点........................................................................................................................4图3:人民币汇率和A股走势丨单位：无，点...............................................................................................................................4图4:美国国债收益率和A股风格走势丨单位：%，无................................................................................................................4图5:A股行业日度涨跌幅丨单位：%.............................................................................................................................................6图6:北向资金累计净流入金额丨单位：亿元................................................................................................................................6图7:两融余额丨单位：亿元............................................................................................................................................................6图6:IF基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................7图7:IH基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................7图6:IC基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................8图7:IM基差（期货-现货）丨单位：点.........................................................................................................................................8 表1：国内主要股票指数日度表现.................................................................................................................................................5表2：主要股票指数估值（分位数取值为近五年）.....................................................................................................................5表3：主要股票指数情绪指标.........................................................................................................................................................5表4：股指期货日度表现.................................................................................................................................................................6表5：股指期货持仓量和成交量.....................................................................................................................................................7表6：股指期货基差（期货-现货）................................................................................................................................................7表7：股指期货跨期价差.................................................................................................................................................................8 要闻 1.央行：初步统计，2024年1季度末，我国金融业机构总资产为476.49万亿元，同比增长8.