电气设备行业动态点评：国网ECP发布特高压新线路可研招标，特高压设备供应商再添业绩确定性

电气设备行业动态点评：

6月14日，国网ECP发布特高压项目第三次服务（前期）招标采购，具体内容包括：

• 烟威特高压交流项目：涉及新建一座开关站和扩建两座变电站。
• 甘肃巴丹吉林电四川工程全柔直可研招标：涉及新建送端和受端各一座换流站。
• 其他线路服务招标：如疆电（南疆）送川渝全柔直、大同-天津南交流、青藏直流二期、甘肃-浙江直流等。

评论：

• 电网建设主线：特高压与主网建设仍然是电网建设的重点，2024年5月发布的招标公告涉及5交9直特高压储备项目。
• 新能源消纳趋势：国家能源局提出2024年将开工和投产的新能源配套电网重点项目分别为37个和33个，涉及多个电压等级的输变电项目，表明电网建设仍聚焦于主网和特高压。
• 输电技术：柔性直流输电技术明确，相较于常规直流输电，具有诸多优势，尤其是适用于新能源基地送出场景。
• 设备供应商格局：电网设备供应格局相对稳定，推荐关注特高压相关供应商，包括但不限于换流阀、直接控制保护系统、GIS、换流变压器、晶闸管、绝缘子、避雷器等领域的企业。

风险提示：

• 新能源装机需求可能低于预期。
• 电网建设进度可能不及预期。
• 特高压项目的核准和开工进度可能不如预期。

投资建议：

• 保持对电气设备行业的关注，特别是特高压相关设备供应商的业绩确定性。
• 根据分析师的观点，推荐关注的特高压相关企业包括许继电气、国电南瑞、平高电气、中国西电、特变电工、派瑞股份、大连电瓷、神马电力、金冠电气等。

免责声明：

• 提醒投资者，本报告中的信息仅供参考，不构成投资建议，投资者应根据自身情况谨慎决策。
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