轮胎行业深度报告：国内竞争力崛起与全球布局
摘要：
轮胎市场空间广阔，得益于新能源汽车的发展，国内轮胎企业迎来了成长的机遇。轮胎作为汽车的必备品，其需求具有刚性，庞大的汽车保有量创造了持续旺盛的需求，推动了轮胎市场的发展。全球轮胎市场主要被亚欧及北美占据，中国市场增长迅速，特别是在新能源汽车的推动下，国内轮胎市场展现出强劲的增长势头。
国内市场分析：
- 落后产能退出：政策引导下，落后产能逐步被淘汰，市场集中度持续提升，为优势品牌腾出市场空间。
- 新能源汽车助力：新能源汽车的崛起为国内轮胎企业提供了一个新的增长点，通过配套和替换市场，国内轮胎企业得以扩大市场份额。
国际布局与全球竞争力：
- 头部企业：中国轮胎企业如赛轮集团和玲珑轮胎等，通过海外布局，不断提升自身在全球市场的竞争力。
- 海外布局加速：双反政策推动中国轮胎企业走向海外，东南亚、欧洲、美洲成为主要目的地，头部胎企加快了海外基地的建设。
原材料与海运费：
- 成本降低：2022年以来，中国出口海运费持续下行，原材料价格处于低位，这些因素共同增强了轮胎企业的盈利能力。
相关公司：
- 赛轮轮胎：通过快速扩张国内外生产基地，有望受益于液体黄金、非公路轮胎的市场需求增长。
- 通用股份：通过无锡、泰国、柬埔寨等多基地布局，迎来产能释放期，通过智能制造提升效率。
风险提示：
- 海运费价格大幅上升的风险。
- 原材料价格大幅上涨的风险。
- 国际贸易壁垒加剧的风险。
- 产能建设进度不及预期的风险。
产业链与细分产品：
- 产业链：轮胎行业产业链涉及从原材料（如天然橡胶、合成橡胶、钢丝帘线、炭黑等）到最终产品的整个过程，包括交通运输、矿资源（如原油、煤炭、天然气）和化工新材料等多个环节。
- 典型产品：涵盖了从农业、食品、家居、风电/军工、玻璃、建筑、电子、包装、光伏、汽车、机械、锂电池等众多下游应用领域的产品。
轮胎分类与市场结构：
- 轮胎结构：轮胎分为斜交胎、子午线胎、全钢胎和半钢胎等类型，每种类型在不同市场（如配套和替换市场）中的需求有所不同。
- 市场结构：全球乘用车轮胎市场结构主要包括配套市场和替换市场，而商用车轮胎市场则区分了配套和替换市场。
全球市场动态：
- 市场分布：全球轮胎市场主要集中在亚洲、北美洲和欧洲，中国轮胎市场增长迅速。
- 销量与增速：2023年全球轮胎销量17.85亿条，同比增长2%，显示市场稳健增长。
国内轮胎市场：
- 销量与增长率：2023年，我国汽车销量为3004.5万辆，同比增长11.9%，汽车保有量达到3.36亿辆。
- 新能源汽车：2023年我国新能源汽车销量为949.5万辆，同比增长37.9%，新能源汽车的快速增长为轮胎行业带来了新的机遇。
轮胎行业趋势：
- 环保法规：各国对轮胎的环保要求日益严格，推动轮胎行业向绿色化转型。
- 技术升级：环保法规和技术进步促使轮胎企业提升产品质量，创新材料和技术应用，提高能效和安全性。
市场策略与展望：
- 行业集中度提升：落后产能的淘汰为优势企业提供了更多市场空间，预计未来市场集中度将进一步提升。
- 海外布局加速：随着中国轮胎企业国际化步伐加快，预计未来在全球市场的份额有望进一步提升。
- 技术创新与环保：面对环保法规的要求，轮胎企业将加大技术创新力度，提升产品能效，减少环境影响，以适应未来市场发展需求。
