化工可转债、定增双周报：AI手机等新应用催化电子化学品个券上涨

化工可转债、定增双周报：AI手机等新应用催化电子化学品个券上涨 报告摘要 权益市场回顾 近两周（2024.6.3-2024.6.16），沪深300指数涨跌幅-1.07%，收于3542点。在此期间，中信基础化工指数涨跌幅为-3.99%，相对沪深300指数取得超额收益为-2.92个百分点；中信石油石化指数涨跌幅为-3.04%，相对沪深300指数取得超额收益-1.97个百分点。从细分板块来看，中信基础化工和中信石油石化合计39个三级行业板块中，仅有电子化学品1个板块上涨，涨幅为0.61%；碳纤维（-10.51%）、钛白粉（-9.21%）、粘胶（-8.41%）等板块跌幅居前。WWDC24会议召开，苹果公司在会上发布面向iPhone、iPad和Mac的个人智能化系统Apple Intelligence，受此事件催化，叠加前期国家大基金三期顺利推进，电子化学品行业受到市场关注。 相关研究报告 <<化工2023年年报及2024年一季报总结>>--2024-05-16 证券分析师：王亮E-MAIL：wangl@tpyzq.com分析师登记编号：S1190522120001 可转债市场回顾 截至2024年6月16日，在统计的公开交易的65个化工行业可转债个券中，当周有36只个券上涨，26只个券出现下跌。涨幅前五是：溢利转债（7.93%）、飞凯转债（4.84%）、强力转债（4.78%）、华正转债（3.97%）、齐翔转2（3.96%）。跌幅前五是：国光转债（-5.86%）、科思转债（-4.39%）、凯盛转债（-2.65%）、台21转债（-2.45%）、万顺转债（-2.45%）。 证券分析师：王海涛E-MAIL：wanght@tpyzq.com分析师登记编号：S1190523010001 研究助理：周冰莹E-MAIL：zhoubingying@tpyzq.com一般证券业务登记编号：S1190123020025研究助理：陈桉迪 E-MAIL：chenad@tpyzq.com一般证券业务登记编号：S1190124010006 新发行可转债、定增项目进展 6月7日，聚合顺收到中国证券监督管理委员会出具的《关于同意杭州聚合顺新材料股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》，同意向不特定对象发行可转换公司债券的注册申请，12个月内有效。本次可转债发行募集资金主要用于“年产12.4万吨尼龙新材料项目”和“年产8万吨尼龙新材料（尼龙66）项目”。6月15日，恒辉安防向不特定对象发行可转换公司债券申请获得深圳证券交易所上市审核委员会审核通过。公司本次募投项目将新增4,800吨超高分子量聚乙烯纤维产能。 风险提示 下游需求不及预期、产品价格下跌、安全生产风险等。 目录 一、可转债市场回顾................................................................4二、重点公司公告或行业重要新闻跟踪................................................7(一)重点公司公告...................................................................7(二)行业要闻.......................................................................7三、新发行可转债、定增项目跟踪...................................................11四、附表：已发行可转债、定增项目详情..............................................18 图表目录 图表1：近两周中信一级子行业涨跌幅（2024.6.3-2024.6.16）..............................4图表2：近两周石油石化、基础化工下属三级子行业涨跌幅（2024.6.3-2024.6.16）............5图表3：化工行业已发可转债周涨幅前五（2024.6.16更新）................................5图表4：化工行业已发可转债周跌幅前五（2024.6.16更新）................................6图表5：重点公司公告.................................................................7图表6：新发行可转债项目跟踪（2024.6.16更新）.......................................11图表7：新发定向增发项目跟踪（2024.6.16更新）.......................................15图表8：已发行可转债详情（2024.6.16更新）...........................................18图表9：已发定增项目详情（2024.6.16更新）...........................................20 一、可转债市场回顾 近两周（2024.6.3-2024.6.16），沪深300指数涨跌幅-1.07%，收于3542点。在此期间，中信基础化工指数涨跌幅为-3.99%，相对沪深300指数取得超额收益为-2.92个百分点；中信石油石化指数涨跌幅为-3.04%，相对沪深300指数取得超额收益-1.97个百分点。 资料来源：iFind，太平洋研究院整理 从细分板块来看，中信基础化工和中信石油石化合计39个三级行业板块中，仅有电子化学品1个板块上涨，涨幅为0.61%；碳纤维（-10.51%）、钛白粉（-9.21%）、粘胶（-8.41%）等板块跌幅居前。WWDC24会议召开，苹果公司在会上发布面向iPhone、iPad和Mac的个人智能化系统Apple Intelligence，受此事件催化，叠加前期国家大基金三期顺利推进，电子化学品行业受到市场关注。 资料来源：iFind，太平洋研究院整理 截至2024年6月16日，在统计的公开交易的65个化工行业可转债个券中，当周有36只个券上涨，26只个券出现下跌。涨幅前五是：溢利转债（7.93%）、飞凯转债（4.84%）、强力转债（4.78%）、华正转债（3.97%）、齐翔转2（3.96%）。跌幅前五是：国光转债（-5.86%）、科思转债（-4.39%）、凯盛转债（-2.65%）、台21转债（-2.45%）、万顺转债（-2.45%）。 二、重点公司公告或行业重要新闻跟踪(一)重点公司公告 (二)行业要闻 【两部门发布《石油炼制工业污染物排放标准》等三项国家污染物排放标准修改单】 近日，生态环境部和市场监管总局联合发布《石油炼制工业污染物排放标准》（GB 31570-2015）、《石油化学工业污染物排放标准》（GB 31571-2015）、《合成树脂工业污染物排放标准》（GB31572-2015）等三项国家污染物排放标准（以下简称“三项标准”）修改单。 三项标准修改单聚焦行业重点和亟需解决问题，采取宽严相济策略，在加强关键环节管理的同时调整部分与生产实际不相符内容。 （一）优化设备与管线组件泄漏检测与修复要求。泄漏检测与修复（LDAR）是对工业生产过程中有机物料泄漏进行控制的最佳可行技术。为提高控制效率，修改单分类优化了泄漏检测要求，对低泄漏的密封点减少检测频次，对采用低泄漏设备和低VOCs原辅料的豁免检测，增加开式循环冷却水系统泄漏检测与修复要求。 （二）细化废水液面VOCs逸散治理要求。将原标准中要求废水液面全部加盖密闭修改为对高浓度有机废水液面加盖密闭，对排放量小、排放浓度低的排放源豁免管控要求，对排放量大、排放浓度高的排放源实施排放浓度和处理效率双重管控，提高废水液面VOCs逸散管控的针对性、有效性。 （三）完善储罐和装载设施运行控制要求。针对目前挥发性有机液体储罐和呼吸阀泄漏治理要求不明确、管理水平参差不齐等问题，修改单增加储罐运行维护要求，明确呼吸阀的泄漏检测值，为日常维护及判定呼吸阀是否符合要求提供依据。针对石油炼制工业油品装载设施，强化底部装载要求，增加顶部浸没式装载密闭要求。 （四）调整塑料制品工业的适用范围和治理要求。针对合成树脂生产和塑料制品加工不同的污染特点，对塑料制品企业无组织排放控制要求简化为执行《挥发性有机物无组织排放控制标准》（GB 37822-2019）。 （五）提升标准可操作性。修改单明确了企业有组织排放、边界达标判定、LDAR违法判定及措施性控制要求等，细化规定了采用燃烧工艺处理VOCs废气的含氧量折算、利用锅炉等设施协同处理VOCs废气的去除效率认定等要求，以便企业更好地规范排污行为。 三项标准修改单自2024年7月1日起，新建企业全面实施，现有企业实施修改单中不需要设施改造的规定。对现有企业需进行设施升级改造的规定，包括酸性气回收装置和烷基化废酸再生的排放限值、废水液面有机废气收集后的处理效率、储罐呼吸阀的泄漏控制和储罐附件的密封、汽车罐车的底部装载等，自2025年12月31日起实施，给予企业充足升级改造时间。 （中化新网） 【又一百亿级绿色甲醇项目落地】 据“浙吉合作”消息，5月28日下午，大安市与运达能源科技集团股份有限公司、招运(辽 宁)新能源有限公司正式签订战略合作协议。 项目匡算总投资约235亿元，选址位于吉林西部(大安)清洁能源化工产业园，分为两大板块：一是投资约115亿元，建设约80万吨生物质秸秆气化合成绿色甲醇生产线和约20万吨水电解制氢催化合成绿色甲醇生产线；二是投资约120亿元，建设约200万千瓦风光及储能项目。 制醇、风光及储能项目一体规划、同步建设，计划2024年下半年开工，2026年年底前建成投产。项目建成投产后，预计年可实现产值65亿元以上，税收4550万元，解决1200人就业。 （中化新网） 【中国石油发布《2023年环境保护公报》】 6月5日，中国石油发布《2023年环境保护公报》(简称《公报》)，从污染防治攻坚战持续推进、重点流域生态环保稳步加强、风险隐患排查治理不断深入等8个方面，全方位展示了过去一年中国石油在环境保护领域的成就和发展。这是中国石油连续第25年对外发布公报。 《公报》显示，2023年，中国石油持续推进“清洁替代、战略接替、绿色转型”三步走总体部署，在能源保供的同时积极发展地热、风光发电、氢能等新能源业务，大力推进碳捕集、利用和封存(CCUS)示范项目建设和产业化发展，积极打造“第二曲线”。公司新能源开发利用规模取得历史性突破，发电量为2022年的3.4倍，“油气热电氢”综合性供能格局初步形成，新型能源供应体系建设进一步加快。公司累计建成风光发电装机规模超500万千瓦，新材料产量同比增长60%。 （中化新网） 【主要产油国宣布延长自愿减产措施】 石油输出国组织(欧佩克)2日发表声明说，8个欧佩克和非欧佩克产油国决定今年第三季度继续自愿减产，减产总额为日均385万桶，以维护国际石油市场的稳定与平衡。 当天，由欧佩克成员国与非欧佩克产油国组成的“欧佩克”以视频方式举行第37次部长级会议。在部长级会议召开的间隙，沙特阿拉伯、俄罗斯、伊拉克、阿拉伯联合酋长国、科威特、哈萨克斯坦、阿尔及利亚和阿曼8个“欧佩克”成员国的代表在沙特首都利雅得会面，商议产量政策。 根据声明，8国决定把2023年11月宣布的日均220万桶的自愿减产措施延长至今年9月底，之后将视市场情况逐步回撤这部分减产力度。此外，8国将把去年4月宣布的日均165万桶的自愿减产措施延长至2025年底。 “欧佩克”当天决定将2025年原油总产量目标调整为日均3972.5万桶，并公布了各成员明年的原油产量目标。除阿联酋的产量目标明年日均上调30万桶至日均351