欧洲反补贴20240613

会议要点 1、欧洲反补贴关税政策概述 ·欧洲反补贴关税政策只针对 9 座以下的乘用车，不包含 9 座以上的车辆。·该政策目前只覆盖纯电动汽车（BEV），不包括混合动力和插电式混合动力车辆（PHEV）。·各车企的税率有所不同，最低税率为 17.4%，最高可达 38%。 2、关税对中国车企的影响 ·如果关税增加到 38%，没有一家中国车企在欧洲市场能够盈利，因为当前在欧洲市场的毛利率大约在 35%到 50%之间。·比亚迪的税率最低为 17.4%，吉利为 20%，上汽最高为 38%。·预计关税增加 20%将导致销量下降约 25%。 3、车企应对措施 ·车企可能会通过涨价、优化运输环节、降低国内利润等方式来应对关税的增加。·通过优化运输环节和签订长期合作协议来降低运费。·降低 FOB 价格（离岸价格）以减少关税影响，但这可能会触发反倾销调查。·对于新车型，可以重新定价，以规避关税增加的成本。 4、长期战略调整 ·长期来看，欧洲希望中国车企将生产和供应链逐步转移到欧洲，包括整车厂、电池厂和零部件厂。·预计从 2025 年开始，电池关税将逐步增加，目标是推动中国企业将电动车相关产业链转移到欧洲。·本地化率要求大约为 50%，这是欧盟的传统规则。 5、其他影响因素 ·特斯拉是唯一一家被批准推迟提交信息的企业，其他中国车企都必须在规定时间内提交信息。·如果中国车企不配合调查，将被加征 38.1%的关税。·关税追溯期为 90 天，从 2024 年 4 月 5 日之后登记的商品都会被追溯加征关税。 6、PHEV 和油车的影响 ·在欧洲建厂的风险包括供应链控制、管理成本和本地化要求。·在德国和法国建厂的难度较大，管理成本高，且经验多为负面。·在西班牙建厂也存在语言和文化管理成本高的问题。 8、未来展望·预计比亚迪等中国车企在欧洲市场将采取纯电动和 PHEV 交叉发展的路线，以避免触发欧盟的防御机制。·在 2027 年之前，欧洲的充电网络尚未完全覆盖，因此 PHEV 仍有市场需求。Q&AQ：欧洲反补贴关税政策是否包含 9 座以上的车辆？A：不包含。该政策只覆盖目前的乘用车，不包括 9 座以上的车辆。Q：欧洲反补贴关税政策是否包含混合动力和插电式混合动力车辆？A：不包含。目前该政策的范围只覆盖纯电动汽车，不包括混合动力和插电式混合动力车辆。Q：关于这次加征的关税幅度，您认为与您之前的预期相比如何？A：我们之前预测的关税幅度是 25%到 35%，所以这次的结果与我们的预期非常接近。但 是，每个企业的情况都不同，他们获得的补贴和计算出的结果都不一样。如果关税增加到38%，甚至接近 50%，没有任何一家企业在欧洲可以盈利。因为我们目前所有的车型在欧 洲的毛利大概就在 35%到 50%之间。只有在 35%以下，中国企业才能接受。Q：针对税率最低的那一家企业，这个幅度是否符合预期？A：是的，税率最低的企业的税率在我们预期的 25%到 35%之间。但是，每个企业的情况都不同，他们获得的补贴和计算出的结果都不一样。比如，上汽、吉利、比亚迪这三家企业，他们在欧洲的市占率可能会在 2030 年增加到 20%。他们的税率分别是 38%，20%和 17.4%。Q：关于关税的计算，您能否详细解释一下？我们之前预测的思路与现在实际落地的情况 有何不同？A：欧洲政府在 2023 年提出了一个议题，即如何用关税作为一个工具保护欧洲的汽车工 业。他们的结论是，如果要让欧洲品牌的 SUVC 级和 C 级车与中国品牌的价格基本一样，需要将关税加征到 25%。如果在 A 类和 B 类车上，要让欧洲品牌与中国品牌有竞争力，需 要将关税提高到 35%。这个结论基本与我们的预期相符。但是，他们还做了一些预测，比 如如果关税增加到 35%或者以上，很多中国品牌可能就无法进入欧洲市场，这不是欧洲所 希望看到的。他们希望能给中国品牌一些生存空间，让他们有时间转移汽车工业，包括电池厂、零部件工厂等。Q：目前已经公布的三家车企的关税差别很大，比亚迪和上汽的关税差了一倍。这个划分 依据是什么？为什么比亚迪的关税能这么低，上汽的关税却那么高？ A：这主要与每个企业在欧洲的定价策略有关。比如，比亚迪的定价策略与日本和韩国车 企一样，他们的价格比欧洲车低 10%到 20%。而上汽的名爵四这款车去年的销量暴增了八 倍，主要原因就是价格。名爵四在欧洲的价格大概在 31000 欧元，比同级别的车低了大概 1 万欧元。这种价格优势是欧盟会重点关注的。此外，每个企业还需要提交很多政府补贴 的数据，这可能也是影响关税的一个因素。 Q：特斯拉的关税目前还未确定，您预计的税率大概是多少？ A：我不能确定特斯拉的税率，但我认为他们的税率应该在 21%到 38%之间。他们是唯一一家还有机会提交信息的企业，其他企业已经没有机会了。 Q：欧洲反补贴关税的税率大概是多少？ A：根据市场定价和相关数据，25%的税率是一个比较合适的范围。这个税率对于很多企业 和欧盟来说都是可以接受的。 Q：欧洲市场上的中国品牌会如何应对反补贴关税？ A：中国品牌在欧洲市场上可能会减少大规模降价促销活动，以避免触发欧盟的调查。例 如，如果大众降价 10%，中国品牌也会相应降价 10%，而不会降价 30%或 40%。在瑞典市 场上，某家中国车企通过降价 5000 欧元，使其销量在某个月跃升至第二名，这说明大幅降 价可能会引起欧盟的注意。总体来看，中国品牌会更加谨慎地调整价格，以避免与欧洲主流品牌的直接价格竞争。 Q：中国车企不配合调查将面临什么后果？配合调查的窗口期是多久？ A：如果中国车企不配合调查，将被加征 38.1%的关税。配合调查的窗口期已经结束，7 月4 号开始正式加征关税。目前，特斯拉是唯一一家通过调查的车企，其他中国车企都被列 入未提供信息的名单。 Q：车企应对反补贴关税的措施有哪些？ A：目前没有一家车企有完整的应对方案，但大多数车企会采取几种预案。主要措施包括 调整价格，在消费端适度涨价，同时通过优化来减少成本。车企不会将所有成本转嫁给消费者，而是会部分消化这些成本。 Q：欧洲反补贴关税的增加是如何计算的？企业可以采取哪些措施来优化运费和 FOB 价 格？ A：关税的增加主要基于整车的 FOB 价格和运费。企业可以通过优化运输环节，如与船公 司签订长期合作协议或投资造船来降低运费。此外，降低 FOB 价格也是一种规避关税影响 的方法。例如，将车辆售价从 3 万欧元降至 2.5 万欧元，通过降低国内利润来保证欧洲市 场的利润空间。然而，这种方法有触发反倾销调查的风险，可能导致额外的关税或销售限制。对于新车型或没有定价历史的车型，企业可以重新定价，以规避关税增加的成本。 Q：欧洲反补贴关税对企业长期发展的影响是什么？ A：长期来看，欧盟希望企业在欧洲建立生产基地，包括整车工厂和电池工厂。未来，欧 盟可能会对 电池征收更高的关税，从目前的不到 5%逐步增加到 10%、15%甚至 20%。这将 促使企业将电池产业链转移到欧洲，以应对关税的增加。主要的几家车企已经在采取行动，计划在欧洲建立相关的生产设施。 Q：在关税增加的情况下，企业如何分摊成本？对终端价格和经销商的影响如何？A：目前还没有确定的分摊成本方案，但基本思路是消费者层面会承担部分成本，终端价 格会有所调整，而运费也会进行优化。虽然比亚迪在欧洲市场的价格比大众便宜 20%到 30%，但在调整价格后，预计仍会保留10%的价格优势。Q：特斯拉为何能够推迟应对欧盟的反补贴调查？A：特斯拉是唯一一家被欧盟批准推迟提交信息的企业。欧盟认为特斯拉的情况不具有代 表性，可能因为其获得的优势不是直接的补贴，而是其他方面的优势，如在中国的生产力优势。Q：关税增加对销量的影响如何？A：根据内部调查数据，每增加 20%的关税，销量大约会下降 25%。这是一个大致的方向性预测。Q：欧洲反补贴关税的追溯期是如何规定的？这部分的影响有多大？A：欧洲反补贴关税的追溯期是从 2024 年 4 月 5 日之后登记的商品开始，追溯期为90 天。目前追溯的具体范围和操作细节尚未完全确定，最终结论可能会在 11 月份做出。各车企的反应不同，有些车企可能会接受追溯，有些则可能会与欧盟进一步讨论。提交方案的截止日期是 7 月 4 日。Q：反补贴关税是针对车企层面还是具体车型？A：反补贴关税是针对车企层面的，不区分具体车型。Q：中国车企在欧盟地区的纯电车出口量是多少？A：具体的出口量数据目前没有，但可以提供一个大概的百分比。具体品牌和数量需要进 一步确认。Q：反补贴关税是否包含内燃增程器车辆？A：目前不确定内燃增程器车辆是否包含在反补贴关税范围内，但可以确定的是插电式混 合动力车（PHEV）不包含在内。目前在欧洲销售的领克和比亚迪的部分车型不受影响，但 未来可能会有变化。Q：反补贴关税对油车的影响如何？A：反补贴关税对油车基本没有影响。在欧洲销售油车的中国车企数量较少，市场份额也 不大。欧洲在油车方面有很强的竞争优势，不需要特别保护。反补贴关税主要针对纯电动车（BEV），因为欧洲目前无法生产价格在 3 万欧元以下的纯电动车，而这个价格区间的市场需求很大，中国车企在这个区间有很大的竞争力。Q：为什么插电式混合动力车（PHEV）不受反补贴关税的影响？ A：插电式混合动力车（PHEV）目前在欧洲的市场量很小，基本没有量，因此没有被纳入 反补贴关税的范围。 Q：欧洲对插电式混合动力车（PHEV）的定位和市场现状是怎样的？ A：欧洲对 PHEV 的定位较为模糊，主要是因为其驱动形式和油耗表现与纯电动汽车（BEV）和传统燃油车不同。欧洲的 PHEV 主要以发动机为主要输出动力，油耗较高，尤其 在未充电情况下。北欧国家甚至已经取消了对 PHEV 的补贴，并对其征收高额税费。例如 在挪威，购买一款混合动力车十年内需交约 6 万欧元的附加税，而电动车仅需约 1 万欧 元。PHEV 在欧洲被视为过渡产品，市场主要集中在日本和韩国，欧洲车企较少涉足。Q：比亚迪在欧洲市场推出 PHEV 车型的技术优势和市场预期如何？ A：比亚迪最新的 DM5.0 技术在欧洲市场具有明显的技术优势，超过了目前欧洲最先进的 PHEV 技术（以本田为代表）。然而，欧洲消费者对 PHEV 的接受度和认知需要时间来改 变。比亚迪可能采取纯电动和 PHEV 交叉发展的路线，以避免触发欧盟的防御机制。尽管 欧洲目前主要关注 BEV，但在充电网络尚未完全覆盖的情况下，PHEV 仍有很大的市场需求 和发展空间，特别是在东欧、南欧及一些西欧非大城市地区。 Q：未来欧洲对电动车及其相关产业链的政策预期如何？ A：未来欧洲可能会逐步增加对电池的关税，预计从 2025 年开始，以推动中国企业将电动 车相关产业链逐渐转移到欧洲。整车关税已经实施，电池关税将逐年增加，但不会一次性加到 20%。欧洲希望通过这一政策实现 2035 年的电动车计划。对于本地化要求，预计整体包括电池在内的本地化比例需达到 50%，这一要求在商用车领域已经开始实施，并可能逐 步扩展到民用车领域。 Q：CKD 模式在欧洲反补贴关税落地后是否仍然可行？ A：目前阶段 CKD 模式是可以的，但未来会有更细的要求出来。发展趋势是需要本地化取 50%的零部件，包括电池和其他零部件。企业需要有完整的产业链规划，从整车厂到电池 厂，再到零部件厂。同时，供应链控制的强弱也会影响企业的灵活性，强的供应链控制能随时调整投入，根据欧盟的政策变化来调整进入的节奏。 Q：在欧洲建厂的风险有哪些？ A：首先，建厂的风险和选择的国家有很大关系。在德国、法国、西班牙、东欧等地建厂 都有不同的区别。其次，建厂的国家必须是欧盟国家，才能享受欧盟的建厂优势，即零关税。最后，管理不同国家的人员也有差异，如管理德国和法国人与管理匈牙利人、西班牙人是不一样的。 Q：领跑模式在欧洲反补贴关税落地后会受到影响吗？ A：如果领跑是在中国生产，那么它会受到关税的影响。但如果领跑是作为