每日市场观察

2024年6月12日 【今日关注】 周二市场继续分化，权重板块迎来调整，以科创50为代表的科技方向迎来情绪修复。三大股指涨跌不一，两市量能收缩至7000亿元左右。前期强势的电力、煤炭、银行等板块出现明显调整，市场有一定“高低切换”的迹象，但仍需关注量能及近期板块持续性。 沪指震荡走低，盘中最低下探至3013点，继续逼近3000点大关。指数运行至前期调整中枢，技术上震荡区间或提供一定支撑。5月均线上行可能对指数形成牵引作用，隔夜美联储议息会议出炉，适当蓄势后指数或逐步靠拢5日均线。 板块方面，半导体、AI等相对低位的方向迎来反弹，科创50指数放量上涨。沪弱深强的格局提振了一部分市场情绪，随着大宗商品价格的回调，成长股或有一定阶段机会。短线量能如仍受限，留意板块切换节奏，关注景气度较高的算力、低空经济等板块的阶段机会。 【市场回顾】 市场概况：6月11日，市场全天震荡分化，沪指低开低走，创业板指探底回升。大小指数走势分化，超跌小盘股反弹。盘面上，芯片股集体大涨，存储芯片、光刻机、先进封装等多股方向走强，低价股、ST股展开反弹，商业航天概念股午后异动。下跌方面，航运股集体调整。 总体上个股涨多跌少，全市场超3000只个股上涨。沪深两市11日成交额7029亿，较上个交易日缩量139亿。板块方面，存储芯片、光刻机、先进封装、PCB等板块涨幅居前，贵金属、航运、煤炭、银行等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.76%，深成指涨0.07%，创业板指涨0.35%。 【资金面】 主力资金流向：6月11日，上证净流出70.73亿元，深证净流入50.58亿元。行业板块方面，主力资金流入前三的板块为半导体、电子化学品、软件开发，主力资金流出排名前三的板块为航运港口、国有大型银行、电力。 【消息面】 1.商务部等9部门印发《2024年家政兴农行动工作方案》 据商务部消息，商务部等9部门发布关于印发《2024年家政兴农行动工作方案》的通知。方案提出，加大对家政企业金融支持力度，指导银行机构优化信用评价和授信管理，加强企业相关信用信息的挖掘运用，结合家政企业特点和需求加大金融产品研发，努力提升对家政企业金融服务质效。强化家政等专业高校毕业生创业扶持，对符合条件的创业高校毕业生按规定落实创业担保贷款、一次性创业补贴等政策，在场地等方面予以政策倾斜，为高校毕业生创新创业孵化、成果转化等提供支持和服务。 点评：家政服务业作为第三产业的重要组成部分，是国家的新兴产业，可以在“改善民生”方面发挥积极的作用。 2.前5月我国货物贸易进出口同比增长6.3% 从海关总署获悉：今年前5月，我国货物贸易进出口总值17.5万亿元，同比增长6.3%。其中，出口9.95万亿元，同比增长6.1%；进口7.55万亿元，同比增长6.4%。今年以来，我国经济运行持续回升向好，外贸向好势头不断巩固。5月当月，我国进出口同比增长8.6%，月度增速进一步加快。 点评：数据显示，机电产品占出口比重近六成，其中自动数据处理设备及其零部件、集成电路和汽车出口增长。前5月，我国出口集成电路4447.3亿元，同比增长25.5%，意味着我国在高端制造业领域发展趋势良好。 3.欧洲议会选举投票结束 第十届欧洲议会选举投票于布鲁塞尔时间9日晚落下帷幕。初步统计结果显示，持中间立场的复兴欧洲党团以及绿党和欧洲自由联盟组成的党团所获议席减少幅度较大，欧洲议会向右倾斜明显。 点评：现在解决重大的国际问题，欧洲是一股不可忽视的力量。 【行业动态】 1.国家移民管理局：端午节期间575.2万人次出入境较去年端午节同期增长45.1% 据国家移民管理局通报，今年端午节期间全国边检机关共计保障575.2万人次中外人员出入境，日均191.7万人次，较去年端午节同期增长45.1%，单日出入境通关最高峰出现在6月8日，达197.6万人次。 2.全国铁路1-5月完成固定资产投资2284.7亿元同比增长10.8% 据“中国铁路”微信公众号，今年1至5月，全国铁路完成固定资产投资2284.7亿元，同比增长10.8%，现代化铁路基础设施体系加快构建。 3.工信部、能源局就《电动汽车传导充电系统安全要求》强制性国家标准公开征求意见 工业和信息化部装备工业一司、国家能源局科技司组织开展了《电动汽车传导充电系统安全要求》强制性国家标准的制定，已形成征求意见稿，现公开征求社会各界意见。该征求意见稿适用于电动汽车交流充电系统和电动汽车直流充电系统，其供电网侧额定电压不超过1000VAC或1500VDC、电动汽车侧额定最大电压不超过1000VAC或1500VDC；也适用于电动汽车充放电系统中充电的安全要求。 【基金动态】 1.公募REITs再“上新”两只公募REITs同日申报 公募REITs常态化发行正在持续推进。中国证监会和沪深交易所官网显示，银华基金、华夏基金分别申报了一只公募REITs——“银华绍兴原水水利REIT”和“华夏南京交通高速公路REIT”。业内人士表示，随着各类市场主体不断加入，底层资产种类和数量持续提升，REITs市 场稳定性不断提升，配置价值持续凸显，未来仍有广阔的发展空间和巨大的发展潜力。 2.多只股票型ETF获大额净申购 在近期的调整行情中，资金端频现积极信号。数据显示，自5月29日以来，超160亿元涌入股票型ETF。新基金发行市场也显现暖意，部分权益类基金首募规模近20亿元。与此同时，机构积极提高仓位，超过80%的主动权益类基金上周提高了股票仓位。资金加快进场步伐。据Choice测算，5月29日以来，截至6月7日，股票型ETF净申购额达到161.59亿元。从资金流向看，多只宽基ETF获资金加仓。 【买方观点】 金元顺安基金：如何看待后期宏观经济？ 宏观上来看，我们认为仍处于中长期经济结构去地产主导趋势的转型过程期，对内依然面临着地方债务化解的压力，经历了三年疫情以及地产下行，居民资产负债表有所受损，叠加收入预期的下降整体上内需表现仍较为疲弱，对外地缘政治下的不确定因素越来越多，整体上宏观还是面临着较以往更加大的压力。从近期经济数据来看，二手房交易量有所回暖但未显著超越季节性，“以价换量”特征较明显，GDP总量表现尚可。一季度交出较强的制造业PMI数据后5月有所回落，生产指数新订单指数均有下行，需求端的复苏程度仍然不足，主动补库的迹象还未显现，价格上上游向中下游价格传导尚不顺畅，经济基 本面上仍处于“底部平稳”状态，需要持续观察进一步改善的数据现象。 （今日关注撰写者：财达证券蒋卓晓,注册投顾执业编号：S0400620090004）（消息面点评撰写者：财达证券任燕楠,注册投顾执业编号：S0400523020001） 免责声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文提供的所有信息仅供参考，不构成任何投资建议。财达证券不会因接收人收到本内容而视其为客户。财达证券力求所涉信息资料准确可靠，但财达证券不对该等信息的准确性、完整性或可靠性、及时性做任何保证。 在任何情况下，本文所推送信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。除非法律法规有明确规定，任何情况下财达证券不对因使用本文的内容而引致的任何损失承担任何责任。读者不应以本文推送内容取代其独立判断或仅根据本文推送内容做出决策。财达证券版权所有并保留一切权力。如发现其他版权问题，请致电客服或发送邮件，相关人员会及时处理。