钢材日评

请阅读正文后的声明黑色金属研究团队研究员：翟贺攀021-60635736zhaihepan@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F3033782投资咨询证书号：Z0014484研究员：聂嘉怡021-60635735niejiayi@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F03124070报告类型钢材日评＃summary＃日期2024年6月12日 请阅读正文后的声明-2-每日报告一、行情回顾与后市展望表1：6月11日钢材期货主力合约价格、成交及持仓情况（单位：元/吨、%、手、亿元）合约代码前收盘价开盘价最高价最低价收盘价涨跌幅成交量持仓量持仓量变化资金流入流出RB241036553640365035913597-1.77%1,219,3481,923,50884,1561.37HC241038133800381037633766-1.62%378,904957,98436,9740.67SS24091424014170141951406014100-1.16%115,580157,5572,5570.05数据来源：上期所网站，建信期货研究发展部6月11日，螺纹钢、热卷期货主力合约2410与不锈钢期货主力合约2409低开低走，分别创4月16日、4月16日和4月11日以来新低。表2：6月11日黑色系期货持仓情况（单位：手、%）合约前20多头持仓前20空头持仓前20多头持仓变化前20空头持仓变化多空对比偏离度RB24101,059,0951,272,10546,10153,451-7,350-0.63%HC2410656,542692,13225,03321,8963,1370.47%SS240992,648119,3313,5832,0601,5231.44%J240917,58618,602369-494182.31%JM240993,315118,3554,1656,804-2,639-2.49%I2409210,095237,7035,1379,850-4,713-2.10%数据来源：上期所、大商所网站，建信期货研究发展部1.1现货市场动态与技术面走势：6月11日，主要螺纹钢和热卷现货市场价格普遍下跌，部分市场跌幅较大。福州、南昌、哈尔滨、成都、济南市场的螺纹钢价格下跌50-70元/吨，乌鲁木齐市场的螺纹钢价格基本稳定，其他主要螺纹钢市场价格下跌10-40元/吨。哈尔滨、重庆、贵阳、成都、杭州市场的热卷价格下跌40-60元/吨，南宁、郑州、乌鲁木齐市场的热卷价格基本稳定，其他主要热卷市场价格下跌10-30元/吨。螺纹钢、热卷2410合约日线KDJ指标下行，J值、K值调头回落，D值继续下滑。螺纹钢、热卷2410合约日线MACD绿柱连续2个交易日收窄后转为放大。1.2后市展望：由于低碳政策利空钢铁原料需求与钢材成本、美联储推迟降息影响美元分流节奏、梅雨季来临前的需求回落预期、产量恢复后对库存的影响、财政政策落地 请阅读正文后的声明-3-每日报告窗口期未来仍不悲观，预计后市（1个月内）钢材价格或回吐4月初以来大部分涨幅后再反弹。但从中期（2-3个月）来看，钢材期货行情展现为自2021年5月份以来震荡收敛形态面临收尾甚至突破，收敛后往上的可能性较大，因为收敛三角形属于整理形态，其他因素还有去年10月份以来的政策刺激需求落地、小幅增产持续推升成本、制造业库存周期、美元分流寻找资产洼地等。二、行业要闻6月6日，中国钢铁工业协会市场及进出口工作委员会五届一次委员大会在上海市召开。商务部贸易救济局一级调研员何玉洁出席会议并做主题报告。钢协党委常委、副会长骆铁军出席会议并讲话。宝钢股份党委常委、副总经理胡宏致欢迎辞。中国宝武、鞍钢、首钢、河钢、沙钢、中信泰富特钢、建龙、湖南钢铁、包钢等钢企负责钢材市场及进出口营销工作的领导及代表共100余人参会。钢协副秘书长石洪卫主持委员大会。会议表决通过了《中国钢铁工业协会市场及进出口工作委员会工作条例》，选举产生了委员会第五届主任委员、副主任委员、执行秘书。胡宏任委员会第五届主任委员，并做报告。骆铁军在讲话中表示，当前，国内钢材市场面临深度调整，关键是供需平衡。钢铁出口压力倍增，钢协为此明确提出“鼓励高端、限制低端、打击非法”钢铁出口目标导向。他建议，委员会工作重心应由聚焦进出口市场转变为统筹兼顾国内、国际两个市场，并协调好两个市场的平衡关系。下一步，委员会一是要搭建好交流平台，充分发挥委员会作用；二是要算钢铁行业大账，平衡好国内和出口市场；三是要加强国内市场自律，维护行业公平秩序；四是要加强出口市场自律，树立大国钢铁形象。据中钢协网站消息，2024年6月初，有3家钢企进行超低排放改造和评估监测进展情况公示，分别为河北唐银钢铁有限公司、宁波万荣特种钢有限公司和芜湖新兴铸管有限责任公司。截至2024年6月11日，已有138家钢铁企业在中钢协网站进行公示。6月5日，中国宝武与中国海油战略合作协议在北京签署。双方将在现代产业链建设、新产品新技术研发、绿色产业发展等方面深度合作，充分发挥央企核心功能，增强核心竞争力，更好地推动经济社会发展。中国宝武党委书记、董事长胡望明，中国海油党组书记、董事长汪东进见证签约并讲话。胡望明对中国海油长期以来的支持表示感谢。他说，中国宝武与中国海油之间的合作广泛又深入。双方围绕材料研发及应用的深度合作，极大地促进了材料的升级，保障了国家重大工程建设，增强 请阅读正文后的声明-4-每日报告了核心功能，也提升了双方企业的核心竞争力。希望下阶段双方能进一步创新合作模式，充分发挥双方优势，优化选材用材，提供材料的一揽子解决方案。同时，在绿色低碳转型、海外业务发展等多方面开展交流合作，提升产业链竞争力，实现互利共赢。汪东进简要介绍了中国海油生产经营、改革发展等相关情况。他说，长期以来，中国宝武与中国海油有着良好的合作关系。中国海油的不断发展进步离不开中国宝武在材料上的坚强支撑。希望双方能以此次战略合作协议签订为契机，推动更为广泛、深入的战略合作，成为央企间合作共赢的典范。历经10个多月的建设，5月31日，马钢炼铁总厂1号高炉煤气精脱硫装置正式投运。投运后可大幅降低高炉煤气含硫量，确保排放烟气满足超低排放的限值要求。1号高炉煤气精脱硫装置设计以“本质安全和无害化是最大节约”为指导思想，设计煤气处理量40万Nm³/h，采用预热处理→水解→干法脱硫工艺，高炉煤气经净化处理后，煤气中的硫化氢含量小于10mg/Nm³，其他有机硫含量小10mg/Nm³。6月8日，津西集团发布《集团简介》。其中提及：津西集团（河北津西钢铁集团）始建于1986年，2009年以津西股份为核心成立津西集团，现已成为拥有7家国家高新技术企业、3家上市公司、2家省级专精特新中小企业、1家国家专精特新“小巨人”企业，境内外控股公司近百家，年销售收入超千亿元的大型综合企业集团。自2003年起，连续21年跻身中国企业500强。6月6日，榆钢高炉3座热风炉按预定计划成功点火烘炉，通过远程监控系统显示炉体一切正常，炉温正常上升。热风炉点火烘炉标志着榆钢炼铁工艺装备优化升级改造项目进入投产倒计时，为下阶段各系统调试及热负荷试车提出了明确的目标。6月11日消息，潞安环能公告，2024年5月公司原煤产量为453万吨，同比下降6.21%，累计产量2252万吨，同比下降8.75%；商品煤销量404万吨，同比下降21.71%，累计销量1968万吨，同比下降13.42%。数据为初步统计，可能与定期报告有差异，不构成对公司未来经营的预测或承诺。6月11日消息，乘联会发布数据，5月乘用车出口（含整车与CKD）37.8万辆，同比增长23%，环比下降9%；1-5月乘用车累计出口187万辆，同比增长34%。5月新能源车占出口总量的24.8%，较同期下降6.8个百分点。随着南美等市场的恢复，5月自主品牌出口达到31.9万辆，同比增长27%，环比下降7%；合资与豪华品牌出口5.8万辆，同比增长5%。5月新能源乘用车生产达到88.1万辆，同比增长31.0%，环比增长9.9%。 请阅读正文后的声明-5-每日报告5月新能源乘用车批发销量达到89.7万辆，同比增长32.1%，环比增长13.8%。5月新能源车市场零售80.4万辆，同比增长38.5%，环比增长18.7%。5月新能源车出口9.4万辆，同比下降4.0%，环比下降18.8%。据中国汽车工业协会整理的海关总署数据显示，2024年4月，汽车零部件类产品出口金额达87.6亿美元，环比增长2.3%，同比下降2%。2024年1-4月，汽车零部件类产品出口金额累计达到342.8亿美元，同比增长3.9%。6月11日，中国船舶集团有限公司旗下上海外高桥造船有限公司联合中国船舶工业贸易有限公司，为加拿大Seaspan公司建造的第六和第七艘7000TEU集装箱船“磐石(ONERELIABILITY)”轮和“美誉(ONEREPUTATION)”轮完成命名。同日，“磐石”轮与6月6日完成命名的7000TEU集装箱船“德翔·迪拜”轮顺利签字交付。截至6月11日，外高桥造船已累计交付(含命名)15艘新船，包括1艘11.4万吨阿芙拉型成品油轮、2艘19万吨燃料动力好望角型散货船和12艘7000TEU集装箱船。东吴证券研报称，船舶具有二十年以上的长寿命、一年半至三年的长生产周期和长扩产周期，导致造船业以十年为维度周期波动。本轮船舶周期启动自2021年，船舶订单量价齐升，当前仍维持较高景气度，头部船厂接单至2028年。判断船舶行业仍在周期上行阶段，需求侧船龄到期与航运业燃料转型为核心驱动力，供给刚性下周期有望持续至2030年后。建议关注订单量利齐升、业绩兑现的船舶龙头及产品矩阵拓展、订单饱满的国产零部件商。力拓6月11日宣布，力拓已同意收购三菱商事在波恩冶炼厂（BoyneSmeltersLtd）11.65%的股份。这项交易完成后，加上最近同意收购住友化学公司在BSL所持的2.46%权益，力拓在BSL的权益将增至73.5%，此次收购预计将于2024年下半年完成。波恩冶炼厂是澳大利亚第二大铝冶炼厂。据美国地质调查局截至2024年1月的数据，下图展示2023年全球粗钢预估产量最高的六个国家。整体而言，2023年全球粗钢预估产量达18.7亿吨。其中，中国的粗钢产量占全球产量的一半以上，去年预估产量为10亿吨，中国也是全球最大的钢消费国。印度是仅次于中国的第二大钢铁生产国，预估产量为1.4亿吨。其次是日本，预估产量为8700万吨。TOP4-6还包括美国(8000万吨)、俄罗斯(7500万吨)和韩国(6800万吨)。 请阅读正文后的声明-6-每日报告三、数据概览图1：主要市场螺纹钢现货价格：元/吨图2：主要市场热卷现货价格：元/吨数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部图3：钢材五大品种周产量：万吨图4：钢材五大品种钢厂库存：万吨数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部图5：主要城市螺纹钢社会库存：万吨图6：主要城市热卷社会库存：万吨数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 请阅读正文后的声明-7-每日报告图7：高炉开工率与炼铁产能利用率：%图8：电炉开工率与产能利用率：%数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部图9：全国日均铁水产量：万吨图10：钢材五大品种表观消费量：万吨数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部图11：上海螺纹现货与10月合约基差：元/吨图12：上海热卷现货与10月合约基差：元/吨数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 请阅读正文后的声明-8-每日报告【建信期货研究发展部】宏观金融研究团队021-60635739有色金属研究团队021-60635734黑色金属研究团队021-6063573