紧密团结在能源安全与能源转型两大主线周围1上上周五山东座谈

2、后续国务院发布节能降碳行动计划和今日国家能源局发布保障做好新能源消纳工作的通知也在持续验证我们的观点——未来能源领域的政策都会紧密围绕能源安全和转型，这周末国家电网新任董事长在官网发表署名文紧密团结在“能源安全与能源转型”两大主线周围 1.上上周五山东座谈会提及电改之后，我们第一时间点评，能源安全和能源转型是两大方向，电网设备，电源装备投资端带来的机会和兑现率远大于电力市场化的机会。 2、后续国务院发布节能降碳行动计划和今日国家能源局发布保障做好新能源消纳工作的通知也在持续验证我们的观点——未来能源领域的政策都会紧密围绕能源安全和转型，这周末国家电网新任董事长在官网发表署名文章《在能源安全的新战略思路下实现电网高质量发展》 3、紧扣能源安全，【我们首推东方电气】，看好电力主干网投资（平高、许继、南瑞、西电等，电力设备出海长期看好），围绕能源转型长期看好光伏、海风、锂电产业链。 对于今日事件我们点评如下————————国家能源局发布《关于做好新能源消纳工作，保障新能源高质量发展的通知》，要求：一、加快推进新能源配套电网项目建设二、积极推进系统调节能力提升和网源协调发展三、充分发挥电网资源配置平台作用。 四、科学优化新能源利用率目标。 部分资源条件较好的地区可适当放宽，原则上不低于90%，并根据消纳形势开展年度动态评估。 点评：电力设备：新能源配套电网项目将持续部署、建设进度或将提速一、政策再次强调了电网配套对消纳的重要性，到2030年，规划建设风光基地总装机约450GW。 大基地主要分布在沙戈荒地区，距离东部负荷中心区域较为遥远，预计外送容量超300GW。 二、政策明确提出要加快新能源配套电网项目的建设，意味着前期/核准/建设工作将提速，并重点推进重点项目建设。 名单中包含70项（33项24年投产+37项24年开工）1000/750/500kV及以下重点项目。 另外随着电网建设的提速，国内电网对于新能源的消纳能力将逐步提升，同时新能源利用率要求降至90%，进一步打开风光装机空间：一、光伏：2023年全国平均利用率98%。 利用率目标降低至90%后，根据我们测算，光伏利用率每下降1个pct，对应装机空间增加20GW，同时电网消纳的提升也将支撑国内光伏新增装机2024-2025年保持20%左右增速，维持24年国内需求260GW+预期不变。 二、风电：2023年全国平均利用率97.3%、利用率目标降低至90%后。 根据我们测算，风电利用率每下降1个pct，对应装机空间增加10GW，维持24年国内需求95GW装机预期（陆风86GW，海风8-10GW）