赵晓光未来市场有三点或将超预期20230813

我个人的最新观点，我认为，其实我们应该把注意力盯在全球经济发展的第三极，就是这些发展中国家。谈一下对市场的一些看法。悲观的东西大家都看到了，最近我想各位肯定朋友圈看的是这种不太好的消息。我个人认为，未来有三个东西可能会超出我们的预期，而这些预期可能会带来机会。第一个，大家都在讨论美国经济超预期能不能持续，中国经济什么时候见底。我个人的最新观点，我认为，其实我们应该把注意力盯在全球经济发展的第三极，就是这些发展中国家。我觉得从逻辑上，这些国家会复制中国过去 20 年的工业化的路径。如果这个逻辑成立，我觉得未来 20 年，可能全球经济有一个跟大家想的不一样的结局。比如说大家看到，为什么苹果手机在一季度的业绩超预期。包括中国做全球市场的手机企业，二季度业绩特别好。你说全球经济不好，他们二季度业绩特别好。我认真地跟他们的创始人进行交流，就发现这些国家的经济比我们想得要好很多，而且刚刚开始。大家看到抖音上有几个非洲嫁到中国的网红，最近都回娘家，我认真看他们的抖音，挺有意思的。你看到他们拍的视频，周围全都是工地。所以我在我们内部的首席群里，讲到这个观点，我们的机械首席马上很激动地找我。他说从他们机械行业的观点看，确实在这些一带一路国家和发展中国家，他们能感受到这个逻辑。所以，我觉得这一个逻辑，作为一个自上而下从产业角度的一些观察，值得大家去思考。第二个，毫无疑问，就是政府对整个资本市场的重视程度，资本市场毫无疑问未来被寄予更高的期望。我相信再过几年，中国可能有 1 万家上市公司，围绕这 1 万家上市公司的股权交易，这是一个多大的市场。包括还有一个很重要的命题，叫并购。我觉得，未来整个资本市场，毫无疑问，它必须要蓬勃发展，必须要能够带动我们企业的融资能力，政府解决各种问题的能力，带动居民的财富效应。我觉得对资本市场的支持和力度可能是会超预期的。GPT 对各行各业的赋能将会是超预期的第三个就回到我的本行。我认为，这轮 GPT 带来的对各行各业的赋能和颠覆，应该是超预期的。很多人这一轮对 GPT 进行一个错误的判断，觉得机会可能没那么大的原因是什么？大家忽视了长 尾市场。 其实在 6 月份开始，英伟达最大的客户是什么？已经不是我们想象中的那些前十大的科技公司。他的最大客户是中东的一个公司，一把采购了将近 10 亿美金的订单。我们可以观察到，人工智能毫无疑问在帮助各行各业进行全系列的赋能。我最后举一个例子，这也是上海集成电路材料研究院的院长所介绍，他们过去研发一款半导体材料，要三年的周期才能研发。因为研发，做材料，要买设备，要定制，要试，不断试验，不断提高，要三年的周期。他们后来用了国产的GPU，两个月的周期，就研发了一款更好的半导体材料。而且他告诉我，这个周期未来会缩短到以 10 天为单位，从过去三年做一个事情，现在可能 10 天就可以做成，这就是 GPT 实实在在给我们带来的机会。所以我觉得，虽然短期，这个行业有波动，但毫无疑问，你未来会看到各行各业，建筑行业、钢铁行业、能源行业、金融行业，不只是新兴产业，都会用GPT 这个技术来提高效率、降低成本、保障安全，来对各行各业进行全方位的赋能和革命。所以我觉得，如果说未来还有一波技术创新的话，毫无疑问是 GPT。而且特别有意思的是，大家知道现在 GPT 在什么行业用得特别多吗？中药行业。非常有意思。