5月汽车终端需求解读及后续展望20240601

关键词 新能源 燃油车 价格竞争 智能化 合资品牌 自主品牌 经销商 比亚迪 DMI 油车 电车价格 终端需求 订单 销量 技术 营销 插电混动 A级 B级 全文摘要 近期汽车市场面临多重挑战，包括金融市场的低迷和非专业媒体的报道造成的需求下降。尽管如此，某些地区和新能源车型依旧实现了销量增长，预示着六月份市场有望逐渐回暖。汽车价格竞争趋于平稳，新能源车型表现出相对稳定性，而传统燃油车因为技术更新缓慢难以通过降价吸引顾客。特别是豪华品牌如保时捷遭遇销量下滑和资金压力，反映了行业正在经历调整和转型。新能源汽车领域竞争激烈，国内外品牌均在插电式混合动力车型上展开争夺。一方面，高端品牌如宝马面临技术更新滞后的问 题；另一方面，国内品牌如比亚迪凭借技术创新和亲民价格获得认可。市场营销成为影响品牌销量的重 要因素。技术创新、成本控制和销售模式成为讨论焦点，包括新款车型通过提高性能和优化参数降低成 本。电动车市场二季度销量上升，重点关注终端库存水平和新车型投放。市场趋向稳定，价格竞争减 弱，同时加快换电生态和超充设施建设。特斯拉减产传闻引发关注。消费者对电动车的关注重点正从价 格转移到技术升级和附加价值上，更加注重车辆的实际性能和效率。一些汽车制造商面临渠道建设和销 售挑战，新产品发布后需要时间来增长销量。市场上50万元及以上的新能源汽车销量不佳，缺乏相应竞 争车型是原因之一。传统豪华品牌面临新能源品牌的激烈竞争。未来市场预计将呈现多元化竞争格局和 技术革新，同时需密切关注政策和市场需求变化对行业的影响。 章节速览 ● 00：00 申万宏源：解析五月车市情况与六月展望申万宏源汽车分析师与电信首席共同讨论了五月车市情况，指出尽管存在金融市场低迷、非专业媒体报 道误导等因素导致的需求下降，部分地区及新能源车型销量仍实现增长。同时，预测六月车市将逐步回 暖，强调消费者持币待购心态以及新产品推出对市场的影响。 ● 06：48 汽车市场分析：价格战停止，新能源稳定，保时捷经销商困境当前汽车市场价格竞争已趋向平稳，尤其是新能源车型保持相对稳定，而传统燃油车由于技术更新缓慢 难以通过降价吸引消费者。此外，保时捷等豪华品牌面临销量下滑和经销商资金压力，显示出汽车市场 正在经历调整和转型期。 ● 11：47 新能源汽车市场竞争激烈：宝马面临挑战，比亚迪DM5受追捧随着新能源汽车市场的快速发展，尤其是插电式混合动力车型领域，国内外品牌之间的竞争日趋激烈。一方面，部分高端品牌如宝马因未能及时更新技术和智能系统，其新能源产品在性价比上逐渐失去竞争 力，面临销售压力；另一方面，国内品牌如比亚迪凭借技术创新和亲民价格，受到消费者的热烈欢 迎，其中DM5等车型订单量显著增长，展现出强大的市场号召力。此外，市场营销策略的有效执行也成 为了影响品 牌销量的关键因素之一。 ● 20：20 汽车行业创新与挑战讨论集中在汽车行业的技术创新、成本控制以及销售模式上。首先，一款新款车型通过提高热效率和优 化发动机参数，在降低成本的同时提升了性能指标，例如续航里程和充电速度。其次，对比了不同品牌 的电动汽车，强调了价格策略和市场竞争态势。此外，探讨了长城智选的运营模式，分析了其作为主机 厂直营新模式的效果及面临的挑战，尤其是在扩大销售渠道和平衡品牌间利益分配方面。 ● 28：09 电动车市场趋势分析与预测电动车销量二季度攀升， 关注终端库存水平； 新车型投放聚焦15万及25万价格区间； 插电混动与纯电车型 需求旺盛； 市场趋向稳定， 价格竞争减弱； 换电生态及超充设施加速布局； 特斯拉减产传言引发关注. ● 38：17 电动车市场趋势：从价格竞争到技术升级目前市场逐渐转向重视电动车的技术升级和附加价值，而非仅仅依赖价格竞争。消费者对于电动车的关 注点正在发生变化，例如加速性能、快充能力以及电池类型和品牌的影响越来越小。特别地，对于长途 驾驶需求较低的城市用户而言，400-500公里的续航距离已经足够满足日常使用。此外，虽然部分高端 车型或特定区域对更高续航表现存在需求，但这并不普遍。品牌和电池类型的关注度正在下降，消费者 更加注重车辆的实际性能和效率。另外，一些汽车制造商面临渠道建设和销售挑战，新产品发布后需经 历较长周期才能实现销量增长。 ● 41：39 新能源汽车市场的动态与挑战随着新能源汽车市场竞争加剧，东风岚图的新31 8车型面对着一定的市场挑战，尽管其采用插电混动技 术，但面临着消费者对长续航里程需求减弱的情况。同时，该品牌的营销策略和销售渠道活力不足，影 响了销量表现。相比之下，东风日产和本田面临不同的困境，其中东风本田依靠补贴暂时稳定了销 量，但长期依赖补贴并非可持续之计。而东风日产由于产品线单一且缺乏结构性创新，加之经销商网络 布局不合理，面临着更大的挑战。此外，市场也显示出消费者对不同品牌和型号间的偏好差异，这对各 厂商调整产品和营销策略提出了要求。 ● 46：46 探讨50万元以上新能源汽车市场的发展与挑战目前市场上50万元及以上的新 能源汽车销量不佳，部分原因是市场上缺乏相应的竞争车型。尽管有如华 为和比亚迪这样的企业考虑进军高端市场，但是短期内其他国内厂商由于盈利能力问题暂不敢轻易进 入。此外，传统豪华品牌如宝马、奔驰和奥迪面临来自新能源汽车品牌的激烈竞争，尤其是在技术进步 和消费者偏好的转变下。预计未来市场将呈现更多元化的竞争格局和技术革新，同时需关注政策和市场 需求的变化对行业的影响。 问答回顾 发言人 问：在五月汽车终端需求方面，刘总能否先分享一下区域数据，特别是全国范围内汽车上线数 据的情况？ 发言人 答：全国范围内的信用车上线数据，从品牌合规的角度来看是相对稳定的。 发言人 问：今年五月的测试为什么这么难？ 发言人答：今年五月的测试困难主要有两个方面。第一，金融界对整体车市的影响较为低迷。第二，行业发生较大变化，部分非专业媒体进入汽车行业并发布高频数据，对消费者价格预期产生影 响，导致消费者持续观望。 发言人 问：对于上海地区五月份的销量数据，有何观察？ 发言人 答：上海地区五月份整体销量增长了10%，但受到一些不利因素影响，乘用车下滑了9.7%。从周 度表现来看，五月份第四周整体城市销量增长了5%。 发言人 问：燃油车和新能源车在这次测试中的表现如何？ 发言人答：燃油车中，日系车下滑较多，而德系车下滑较少。新能源车方面，增速最快，主要来自新 能源汽车，燃油车稍弱。自主品牌燃油车保持稳定，但新能源车增速较快，像吉利、奇瑞、长城、广汽 乘用车等都有不错表现。 发言人 问：目前消费者购车意愿如何？ 发言人答：消费者仍然有钱，从比亚迪、吉利等品牌的订单情况可以看出，消费者有购买意向，只是 销售端可能会变得更加谨慎，主要是由于行业环境以及新产品上市的影响。 发言人 问：为什么会出现持币待购的现象？ 发言人答：持币待购的原因有两个，一是市场预期会有进一步降价的空间，二是由于新产品迭代速度 太快，消费者担心被割韭菜，因此选择观望等待更合适的价格或新产品上市。 发言人 问：关于保时捷品牌，您如何看待厂家与经销商关系，以及其未来的销量趋势？ 发言人答：保时捷品牌在国内面临的问题较为复杂，厂家与经销商的关系也存在不确定因素。去年保 时捷全年销量下滑了15%。但作为奢华品牌，其人员调整周期较长，因此未来销量趋势还不能确定。 发言人 问：对于一个超好的品牌，如果销售均价超过50万甚至60万，会有什么问题？ 发言人答：如果一个品牌销售均价超过80万，比如保时捷，那么单台车的利润会很高，导致其销量占 比极高。例如，如果保时捷需要卖8台车才能获得吉利或丰田卖7台车的利润，这会引发极大的问题。此 外，外资品牌如进口车不能像国产车那样使用库存融资，全部由经销商通过抵押贷款或担保贷款来融 资，没有利润空间，容易导致经营风险。 发言人 问：去年经销商为了冲量而采取的措施导致了怎样的结果？ 发言人 答：去年为了增加销量，经销商压了一批911等车型进来，但最终卖不动，这些车型成了包袱。这一行为激化了矛盾，导致经销商与厂商之间的关系紧张。现在，大家已经开始亏钱，需要找保时捷补 贴。现在商家和厂商相互妥协，希望通过稳定价格来减少销量，但仍然存在价格下跌和市场占有率过高 的问题。 发言人 问：宝马和奥迪的销售均价持续下跌会对它们造成什么影响？ 发言人答：宝马和奥迪的销售均价每天都在跌，如果持续下去，整个汽车行业状况都会受影响。这两 家车企可能不会效仿长城哈弗H6PHV和吉利帝豪16PHV这类车型，因为它们在智能化、技 术和数据方面 跟不上国产品牌。这意味着，如果宝马和奥迪继续以高价格销售产品，可能会失去竞争优势和市场份 额。 发言人 问：比亚迪DMI5技术和GL车型的终端需求如何？ 发言人 答：比亚迪DMI5技术和GL车型的终端需求表现不错。据某地区王朝店数据显示，工作日订单接 近20台，而海洋系列则在10台左右。尽管DM4车型由于即将停产导致订单有所减少，但比亚迪通过技 术发布会、营销引流等方式获得了很高的收益，其线索量、询单量和咨询量增长了6到7倍，这表明比亚 迪的新能源车型在市场中拥有较强吸引力。 发言人 问：比亚迪DMI车型预计销量如何？ 发言人 答：比亚迪DMI车型的销量预期较为乐观。随着六月份开始大批量供应DM5，预计销量将显著增 加。此外，由于比亚迪已经积累了大量中高配DM4订单，以及通过DM5来顶替部分燃油车，预计比亚 迪在这一价格区间内将占据一定市场份额，并可能逐步蚕食合资品牌如速腾、思域等车型的市场空 间，实现稳定增长。 发言人 问：插电混动车型增长逻辑发生了什么变化？ 发言人答：去年插电混动车型的增长逻辑在于中端车型堆电池，通过增程技术来吸引消费者。但今年 随着价格战达到峰值，插电混动市场开始向A加级、B级、C级、D级轿车或SUV突破，以满足更多用户 需求。 发言人 问：如何用魔法打败燃油车，尤其是在日系车中取得成功？DM车型在燃油车用户中的吸引力主 要体现在哪些方面？ 发言人答：日系车当年的成功在于两个要点：一是低油耗，比如丰田和本田的混动技术。二是即使不 充电，也能实现超长续航，如本田的hunger混动。目前比亚迪的DM车型在油耗上与市区开的卡罗拉相 当，同时还能充电，具有向上竞争的能力。DM车型相比燃油车，试错成本降低，且外形更时尚，内饰 升级，同时由于油耗相差不大，甚至更低，用户试驾后更容易接受并转向购买插电混动车型。例 如，秦L的油耗仅为3.8升，接近市区开的卡罗拉水平，同时通过工装充电，每公里成本比燃油车更优。 发言人 问：DM车型成本方面有哪些变化？ 发言人答：新款DM车型指导价有所上涨，但经销商结算价并未明显增加，主要原因在于热效率提高 了7%，发动机功率降低了8.6%，这些改进降低了成本。同时，发动机和电机功率及扭矩都有所下降，但 体积也随之缩小，进一步降低了成本。此外，新车电池度数增加20%，续航里程增加30%，这些升级并不 增加车厂和消费者的实际成本。 发言人 问：对于即将推出的长城智选模式，其运营一个月的情况如何？ 发言人答：长城智选目前处于主机厂直营模式，已在全国范围内建立了三四十家门店。尽管处于起步 阶段，但在五一节前上线以来，特别是在一线城市和偏北方城市，由于渠道经营能力强且不亏损， 销售 表现比电商渠道更好。直营店多采用期货模式，店长多为原有电商体系的长城店长，对产品熟悉，经营 群体优势明显。 发言人 问：经销商如何应对多品牌同店销售带来的压力？ 发言人答：由于资源比我们多，且一个店内有三个不同品牌（魏牌、坦克、哈佛），流量会成倍增加。对于我们东区经销商而言，面临的是成本高昂的问题，如果要做全长城品牌（包括长春所有长城），需要四个店面，四个团队，费用较高。如果能找到市场空白点，补充一些可能失去信心的市 场，短期内可能是好的出路，但从长远来看，由于重资产属性和高昂的成本，想要规模化比较困难。 发言人 问：今年二季度电动车