《2024-2025年节能降碳行动方案》对能化商品的影响分析

期货研究 二〇二四年度 国泰君安期货研究所 2024年6月3日 《2024-2025年节能降碳行动方案》对能化商品的影响分析 张驰投资咨询从业资格号：Z0011243 Zhangchi012412@gtjas.com 贺晓勤投资咨询从业资格号：Z0017709 hexiaoqin024367@gtjas.com 陈鑫超投资咨询从业资格号：Z0020238 chenxinchao029552@gtjas.com 黄天圆投资咨询从业资格号：Z0018016 Huangtianyuan022594@gtjas.com 陈嘉昕投资咨询从业资格号：Z0020481 chenjiaxin023887@gtjas.com 杨鈜汉（联系人）从业资格号：F03108173 yanghonghan025588@gtjas.com 钱嘉寅（联系人）从业资格号：F03124480 Qianjiayin028310@gtjas.com 报告导读： 2024年5月29日，国务院印发《2024—2025年节能降碳行动方案》（以下简称《方案》）。《方案》加大了节能降碳工作推进力度，是以尽最大努力完成“十四五”节能降碳约束性指标为目标而设立的。 具体到能源化工领域，《方案》提出了化石能源消费减量替代行动、非化石能源消费提升行动、石化化工行业节能降碳行动等重点任务。在石化化工行业降碳任务中，提出以下三项要求：严格石化化工产业政策要求，强化石化产业规划布局刚性约束；加快石化化工行业节能降碳改造；推进石化化工工艺流程再造。 在能源化工领域的具体目标上，此次《方案》提出的目标在之前各部委发布的规划中基本都已出现过，但发文的主体不同也体现了目标的推进力度有所区别。《方案》是首次以国务院为主体发布对于某些具体目标的要求，对它们推进落实的力度有所提升。目标达成时间上，强调2025年底；对不达标产能的淘汰落实要求有加强。在工业重点领域能效达标的要求的行业范围上，重点强调《高耗能行业重点领域能效标杆水平和基准水平（2021年版）》包含的25个领域的落实情况，对2023年版新增的11个工业领域并未强调。 我们选择了玻璃、合成氨、尿素、烧碱、聚烯烃、炼化、对二甲苯、PTA、乙二醇、甲醇等领域，分析了《方案》对这些行业的具体影响。综合来看，《方案》对我们选择的大部分能源化工领域的影响较小；部分领域年限较长的装置存在升级改造的需求，可能在2025年对供需格局产生影响。 目录 1.追本溯源：能化供给侧改革系列政策梳理3 2.《方案》对玻璃行业的影响分析7 3.《方案》对合成氨及尿素的影响分析9 4.《方案》对烧碱影响主要在于部分企业设备需升级改造12 5.《方案》对聚烯烃影响或有限14 6.《方案》对炼化行业的影响分析15 7.《方案》对对二甲苯行业的影响分析18 8.《方案》对PTA行业的影响分析19 9.《方案》对乙二醇行业的影响分析20 9.1煤制乙二醇21 9.2乙烯制乙二醇21 10.《方案》对甲醇行业的影响分析22 （正文） 1.追本溯源：能化供给侧改革系列政策梳理 2024年5月29日，国务院印发《2024—2025年节能降碳行动方案》（以下简称《方案》）。《方案》加大了节能降碳工作推进力度，是以尽最大努力完成“十四五”节能降碳约束性指标为目标而设立。 从政策脉络上来看，《方案》延续了2021年的《中共中央国务院关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》、《国务院关于印发2030年前碳达峰行动方案的通知》两份“双碳”纲领性文 件的指引，延续和进一步细化了2021年12月28日的《“十四五”节能减排综合工作方案》的具体目标。 具体到能源化工领域，《方案》提出了化石能源消费减量替代行动、非化石能源消费提升行动、石化化工行业节能降碳行动等重点任务。在石化化工行业降碳任务中，提出以下三项要求： 严格石化化工产业政策要求，强化石化产业规划布局刚性约束；加快石化化工行业节能降碳改造； 推进石化化工工艺流程再造。具体的任务目标详见表1： 表1：2021年以来国务院发布的“双碳”纲领性文件梳理 国务院文件 政策内容（能源化工方向） 成文时间 目标：到2025年，绿色低碳循环发展的经济体系初步形成……单位国内生产总值能耗比2020年下降13.5%；单位国内生产总值二氧化碳排放比2020年下降18%；非化石能源消费比重达到20%左右……到2030年，……重点耗能行业能源利用效率达到国际先进水平。单位国 中共中央国务院关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见 内生产总值能耗大幅下降；单位国内生产总值二氧化碳排放比2005年下降65%以上；非化石能源消费比重达到25%左右……制定能源、钢铁、有色金属、石化化工、建材、交通、建筑等行业和领域碳达峰实施方案。（七）坚决遏制高耗能高排放项目盲目发展。新建、扩建钢铁、水泥、平 2021年9月22日 板玻璃、电解铝等高耗能高排放项目严格落实产能等量或减量置换，出台煤电、石化、煤化工等产能控制政策。未纳入国家有关领域产业规划的，一律不得新建改扩建炼油和新建乙烯、对二甲苯、煤制烯烃项目。合理控制煤制油气产能规模。提升高耗能高排放项目能耗准入标准。 《“十四五”全国清洁生产推行方案》 到2025年，工业能效、水效较2020年大幅提升，新增高效节水灌溉面积6000万亩。化学需氧量、氨氮、氮氧化物、挥发性有机物（VOCs）排放总量比2020年分别下降8%、8%、10%、10%以上。二、突出抓好工业清洁生产（三）加强高耗能高排放项目清洁生产评价。对标节能减排和碳达峰、碳中和目标，严格高耗能高排放项目准入……钢铁、水泥熟料、平板玻璃、炼油、焦化、电解铝等行业新建项目严格实施产能等量或减量置换。（六）大力推进重点行业清洁低碳改造。……在国家统一规划的前提下，支持有条件的重点行业二氧化碳排放率先达峰。在钢铁、焦化、建材、有色金属、石化化工等行业选择100家企业实施清洁生产改造工程建设，推动一批重点企业达到国际清洁生产领先水平。 2021年10月29日 《“十四五”节能减排综合工作方案》 三、实施节能减排重点工程（一）重点行业绿色升级工程。……“十四五”时期，规模以上工业单位增加值能耗下降13.5%，万元工业增加值用水量下降16%。到2025年，通过实施节能降碳行动，钢铁、电解铝、水泥、平板玻璃、炼油、乙烯、合成氨、电石等重点行业产能和数据中心达到能效标杆水平的比例超过30%。（八）煤炭清洁高效利用工程。到2025年，非化石能源占能源消费总量比重达到20%左右。“十四五”时期，京津冀及周边地区、长三角地区煤炭消费量分别下降10%、5%左右，汾渭平原煤炭消费量实现负增长。 2021年12月28日 《2024—2025年节能降碳行动方案》 一、总体要求……2024年，单位国内生产总值能源消耗和二氧化碳排放分别降低2.5%左右、3.9%左右，规模以上工业单位增加值能源消耗降低3.5%左右，非化石能源消费占比达到18.9%左右，重点领域和行业节能降碳改造形成节能量约5000万吨标准煤、减排二氧化碳约1.3亿吨。2025年，非化石能源消费占比达到20%左右，重点领域和行业节能降碳改造形成节能量约5000万吨标准煤、减排二氧化碳约1.3亿吨，尽最大努力完成“十四五”节能降碳约束性指标。二、重点任务（二）非化石能源消费提升行动……“十四五”后两年新上高耗能项目的非化石能源消费比例不得低于20%……（四）石化化工行业节能降碳行动。严控炼油、电石、磷铵、黄磷等行业新增产能，禁止新建用汞的聚氯乙烯、氯乙烯产能，严格控制新增延迟焦化生产规模。新建和改扩建石化化工项目须达到能效标杆水平和环保绩效A级水平，用于置换的产能须按要求及时关停并拆除主要生产设施。全面淘汰200万吨/年及以下常减压装置。到2025年底，全国原油一次加工能力控制在10亿吨以内。……到2025年底，炼油、乙烯、合成氨、电石行业能效标杆水平以上产能占比超过30%，能效基准水平以下产能完成技术改造或淘汰退出。……（六）建材行业节能降碳行动……严格落实水泥、平板玻璃产能置换。……新建和改扩建水泥、陶瓷、平板玻璃项目须达到能效标杆水平和环保绩效A级水平。……到2025年底，水泥、陶瓷行业能效标杆水平以上产能占比达到30%，平板玻璃行业能效标杆水平以上产能占比达到20%。建材行业能效基准水平以下产能完成技术改造或淘汰退出。 2024年5月23日 资料来源：中国政府网，国泰君安期货研究 2021年9月两份纲领性文件发布至今，发改委、能源局等各部委制定发布了一系列指导性文件，指导工业等领域的清洁低碳转型。具体梳理如表2： 表2：2021年以来各部委发布的节能降碳相关规划和方案梳理 部委文件 内容 成文时间 发文部委 国家发展改革委等部门关于严格能效约束推动重点领域节能降碳的若干意见 到2025年，通过实施节能降碳行动，钢铁、电解铝、水泥、平板玻璃、炼油、乙烯、合成氨、电石等重点行业和数据中心达到标杆水平的产能比例超过30%，行业整体能效水平明显提升，碳排放强度明显下降，绿色低碳发展能力显著增强。 2021年10月18日 发展改革委工业和信息化部生态环境部市场监管总局能源局 石化化工重点行业严格能效约束推动节能降碳行动方案 （2021-2025年） 炼油、乙烯、合成氨、电石行业达到标杆水平的产能比例超过30%。……推动200万吨/年及以下炼油装置、天然气常压间歇转化工艺制合成氨、单台炉容量小于12500千伏安的电石炉及开放式电石炉淘汰退出。严禁新建1000万吨/年以下常减压、150万吨/年以下催化裂化、100万吨/年以下连续重整（含芳烃抽提）、150万吨/年以下加氢裂化，80万吨/年以下石脑油裂解制乙烯，固定层间歇气化技术制合成氨装置。新建炼油项目实施产能减量置换，新建电石、尿素（合成氨下游产业链之一）项目实施产能等量或减量置换，推动30万吨/年及以下乙烯、10万吨/年及以下电石装置加快退出，加大闲置产能、僵尸产能处置力度。 2021年10月18日 发展改革委工业和信息化部生态环境部市场监管总局能源局 《高耗能行业重点领域能效标杆水平和基准水平（2021年版）》 对拟建、在建项目，应对照能效标杆水平建设实施，推动能效水平应提尽提，力争全面达到标杆水平。对能效低于本行业基准水平的存量项目，合理设置政策实施过渡期，引导企业有序开展节能降碳技术改造，提高生产运行能效，坚决依法依规淘汰落后产能、落后工艺、落后产品。……对需开展技术改造的项目，各地要明确改造升级和淘汰时限（一般不超过3年）以及年度改造淘汰计划……上述规定自2022年1月1日起执行。 2021年11月15日 国家发展改革委工业和信息化部生态环境部市场监管总局国家能源局 《“十四五”现代能 源体系规划》 2022年1月29日 发展改革委能源 局 关于“十四五”推动石化化工行业高质量发展的指导意见 三、推动产业结构调整（四）强化分类施策，科学调控产业规模。有序推进炼化项目“降油增化”，延长石油化工产业链。增强高端聚合物、专用化学品等产品供给能力。严控炼油、磷铵、电石、黄磷等行业新增产能，禁止新建用汞的（聚）氯乙烯产能，加快低效落后产能退出。促进煤化工产业高端化、多元化、低碳化发展……引导烯烃原料轻质化、优化芳烃原料结构，提高碳五、碳九等副产资源利用水平。加快煤制化学品向化工新材料延伸，煤制油气向特种燃料、高端化学品等高附加值产品发展，煤制乙二醇着重提升质量控制水平…… 2022年03月28日 工业和信息化部发展改革委科技部生态环境部应急部能源局 《工业重点领域能效标杆水平和基准水平 （2023年版）》 进一步扩大工业重点领域节能降碳改造升级范围。增加乙二醇，尿素，钛白粉，聚氯乙烯，精对苯二甲酸，子午线轮胎，工业硅，卫生纸原纸、纸巾原纸，棉、化纤及混纺机织物，针织物、纱线，粘胶短纤维等11个领域。三、推动分类改造升级……对此前明确的25个领域，原则上应在2025年底前完成技术改造或淘汰退出；对