2024国内工商业储能市场研究报告

《国内⼯商业储能市场研究报告》回顾 ⼀、5⽉全国⼯商业10kv代理购电价格汇总 2024年5⽉，全国各省市⼯商业代理购电电价陆续发布。本⽉峰⾕价差较前⼀⽉相⽐，除了湖北与海南外，总体上未出现⼤幅度的变化。以单⼀制10千伏与两部制10千伏⽤户为例，全国（除港澳台藏）各地区分时电价情况汇总如下。 峰⾕价差汇总 1.全国5⽉峰⾕价差情况如下： •各省市中，除湖北、海南、⼭东和浙江（⼀般⼯商业）4个省市外，其余省市均暂停执⾏尖峰电价，其中⼭东同时执⾏深⾕电价，另外新疆也在5⽉执⾏深⾕电价。 •单⼀制电价中： 18个省市峰⾕价差降低，降幅最⼤省市为湖北省，由于新政策执⾏后，湖北分时电价浮动不在纳⼊输配电价，因此湖北峰⾕价差下降0.26元/kWh。10个省市峰⾕价差增加，增幅最⼤省市为海南省，由于海南在本⽉执⾏尖峰电价，因此海南峰⾕价差增加约0.25元/kWh。总体来看，除湖北与海南外，变化幅度均在0.11元/kWh以内。海南省在5⽉峰⾕价价差最⾼，为1.22元/kWh。 •两部制电价中： 19个省市峰⾕价差降低，由于政策原因，降幅最⼤省市仍为湖北省，下降0.17元/kWh。10个省市峰⾕价差增加，增幅最⼤省市仍为海南省，增加约0.22元/kWh，总体来看，除湖北与海南外，变化幅度均在0.11元/kWh以内。仍是海南省在5⽉峰⾕价价差最⾼，为1.05元/kWh。 数据来源：国家电⽹、南⽅电⽹ 最⼤峰⾕价差超0.7元/kWh的省市可视为初步具备经济性，单⼀制价差超0.7元/kWh的省市有12个，两部制价差超0.7元/kWh的省市有11个。各省价差具体价差如下图所示： 分时电价调整汇总 据EESA统计，近期部分省市分时电价机制进⾏了完善，其中河南为征求意⻅稿，上海与江⻄已正式发⽂，具体内容如下： 《国内⼯商业储能市场研究报告》回顾 ⼆、峰⾕价差⼤幅缩减，湖北⼯商业储能还能投资吗？ 政策执⾏ 3⽉27⽇，湖北发改委发布新政策-----------《省发改委关于完善⼯商业分时电价机制有关事项的通知》（鄂发改价管〔2024〕77号）。该政策于5⽉1⽇开始执⾏。 相较于5⽉之前，湖北两充两放的策略有所变化，⽇间需要在平时段放电⼀次，⽽第⼆次充放电可以做到低⾕时段充电，尖峰时段放电。具体时段调整及充放电策略如下图所示： 另外，电价的浮动⽅式做出了较⼤的调整，基础电价改为在电度电价基础上扣除政府性基⾦及附加、电度输配电价和系统运⾏费折价。以湖北省两部制10kv电压等级为例，其5⽉价差与4⽉价差变化如下： 由上图可知，由于输配电价不再纳⼊浮动，湖北5⽉两部制10kv电压等级的峰⾕价差较政策执⾏前下降了约0.17元/度。 政策影响 假设储能系统容量为1000度，系统单价为1500元/度，系统综合效率92%，放电深度90%，年衰减率3%，年维护费⽤3000元，年利⽤天数为270天，测算周期为10年。储能系统充放电倍率为0.5C，每次充电或放电时⻓为两⼩时，测算电价以湖北省2023年6⽉⾄今年5⽉两部制10千伏平均代理购电价格及上⽹环节线损费等为例。 根据假设前提，新政策执⾏后，湖北省的经济性将出现如下变化： 10年IRR（业主全额⾃投）0.37%，较现阶段减⼩3.39%.项⽬回本的时间⼤幅延⻓。 敏感性分析 本次湖北新政策对于湖北⼯商业储能的经济性带来了较⼤的负⾯影响，相同条件下内部收益率⼤幅下降，但这是否意味着湖北⼯商业储能不再有投资机会？事实上，影响内部收益率的因素并不只有峰⾕价差，还有项⽬的投资单价与设备的年运营天数。 对此可以对假设前提进⾏调整：假设储能系统容量为1000度，系统综合效率92%，放电深度90%，年衰减率3%，年维护费⽤3000元，测算周期为10年。储能系统充放电倍率为0.5C，每次充电或放电时⻓为两⼩时。现将系统单价改为900⾄1500元/度，年利⽤天数改为270⾄330天，代⼊湖北省2023年6⽉⾄今年5⽉两部制10千伏平均代理购电价格及上⽹环节线损费等数据，可获得如下敏感性分析表： 根据上图显示可知，项⽬投资单价的减⼩与设备年运营天数的增加，内部收益率也会随之⼤幅增加。 结论 根据以上分析，尽管湖北新政策执⾏后对当地的⼯商业储能投资经济性产⽣了极⼤的负⾯影响，但这并不意味着湖北⼯商业储能不再有投资机会，影响内部收益率的因数除了峰⾕价差外还有项⽬投资单价和设备运营天数等，企业可以通过减⼩项⽬投资单价与增加年运营天数的⽅式来提升内部收益率。 《国内⼯商业储能市场研究报告》回顾 三、⼯商业储能投资运营模式分析 概述 08⼯商业储能核⼼在于利⽤储能设备与相应服务，当前主要通过峰⾕套利的⽅式获得收益。围绕该产业链，主要参与者分别有设备商、能源服务商、融资租赁⽅及业主⽅，其中设备商主要为⼯商业场景提供设备，主要销售对象有能源服务商、融资租赁⽅和业主⽅；能源服务商和融资租赁⽅主要是⼯商业储能的投资运营⽅，其中能源服务商是最核⼼参与者，且会兼任运维职责；业主⽅主要提供场地和变压器资源等。 在实际投资运营过程中，根据承担⻆⾊不同⽽衍⽣出四种投资运营模式，分别为业主⾃投、纯租赁、合同能源管理和融资租赁+合同能源管理模式。 业主⾃投模式 业主⾃投模式是指业主⽅（⽤电企业）⾃⾏购买且运维储能的模式。此种模式下，业主⽅需要承担较⼤现⾦流⻛险和缺少专业运维经验所带来⻛险及设备安全⻛险，但却可获得较⾼收益，同时部分业主还可获得相应配储补贴⽤以增厚收益。因业主⾃投模式对业主要求较⾼，故更适合资⾦实⼒强或⾼能耗且能源转型意愿强的⼤型⼯商业⽤户。 纯租赁模式 纯租赁模式是指业主⽅（⽤电企业）向储能资产⽅进⾏设备租赁的模式。在此模式下，业主⽅向储能资产⽅⽀付固定租⾦，且储能设备所产⽣收益均为业主⽅所得，同时设备资产⽅在设备租赁期间也会对设备提供维保服务。其中储能设备资产所有权始终由资产⽅持有，但业主⽅也可以通过与资产⽅协商买断设备所有权。因纯租赁模式中业主⻛险较低，故更适合业主⽅想短期参与或存在轻资产运营要求较⾼的⼯商业⽤户。 合同能源管理模式 合同能源管理模式是指由能源服务⽅购买并持有储能设备并以能源服务的⽅式将储能设备提供给业主⽅，业主⽅只需提供⼟地和变压器等资源，⽽储能设备带来的收益由能源服务⽅和业主⽅按照⽐例分成（⼀般为9:1或8.5:1.5）。对业主⽅⽽⾔，这种营运模式投资⻛险较低，同时能源服务⽅均为运营经验丰富的能源公司和储能设备商等，在系统运营⽅⾯也更能发挥专业优势。由于⽬前⼯商业储能处在市场初期，下游业主对⻛险较为敏感，因此低⻛险的合同能源管理为最常⻅的投资运营模式。 融资租赁+合同能源管理模式 相较于合同能源管理模式，融资租赁+合同能源管理模式引⼊了融资租赁⽅，融资租赁⽅向能源服务⽅和业主⽅提供储能设备租赁，从⽽降低了能源服务⽅和业主⽅的现⾦流压⼒，同时能够很⼤程度发挥能源服务⽅在系统运营⽅⾯的专业优势。此模式涉及参与⽅较多，存在两种⼦模式，且未来随着资产⽅对储能盈利的信⼼提升，这种模式有望得到进⼀步推⼴。 ⼦模式1：融资租赁⽅根据与能源服务⽅的约定从设备⽅处选择并购买储能设备，并将储能设施出租予能源服务⽅。能源服务⽅利⽤该储能设备为业主⽅提供能源服务，与业主按照约定的⽐例分享储能收益，能源服务⽅并以部分收益向融资租赁⽅进⾏还款。租赁期限届满后，能源服务⽅获得该储能设施的所有权。 ⼦模式2：能源服务⽅向融资租赁⽅销售储能设备，融资租赁⽅将设备租给业主⽅。租赁期间，储能设备所有权归融资租赁⽅，业主享有使⽤权，到期后业主⽅可获得储能设备的所有权。能源服务⽅则主要为业主提供储能设施建设、运维等服务，且可以从融资租赁⽅处以设备销售与运维的名⽬获得相应的收⼊。 总结 当前，⼯商业储能仍处发展早期阶段，设备初始投资所带来的资⾦压⼒削弱了业主⽅或投资⽅的设备持有意愿，⽽在合同能源管理下，业主⽆需⾃投设备便可获得峰⾕套利和需求侧响应等收益，故成为当下主要投资运营模式。 未来，⼯商业储能发展到成熟阶段，⼯商业储能在性能、安全⽅⾯得到市场认可且盈利性仍可观的时候，业主⽅便不再存在投资决策压⼒，⾃投⾃⽤、价值⾃享的业主⾃投模式占⽐将升⾼。同时，利⽤储能动态扩容应对临时产线的场景叠加部分企业轻资产运营要求的存在，纯租赁模式更加适⽤，故业主⾃投模式和纯租赁模式在未来市场中占⽐会逐步升⾼。 《国内⼯商业储能市场研究报告》回顾 四、浙江省⼯商业储能发展现状分析 2023年我国⼯商业储能在政策和市场双轮驱动下⻜速发展，其中因可观的电价套利空间和省级区域级产业⽀持政策的存在，浙江省已成为⼯商业储能市场最受欢迎的投资区域。 发展条件分析 1.经济因素 2023年浙江省GDP总额为82553亿元，同⽐增⻓6%，作为我国经济强省继续保持全国第四的位置。分产业分析，浙江省第⼆产业增加值占⽐41.1%，第三产业增加值占⽐56.1%。同时浙江⺠营企业数量众多，⺠营经济增加值约占全省GDP⽐重67.2%，其具备的超强的创新能⼒为浙江的经济发展提供了重要动⼒。综上，在以⼆、三产为重的浙江经济体中，以⺠营经济体为主的⼤环境为⼯商业储能创造出发展的沃⼟。 2.电⼒供需因素 电⼒需求⽅⾯，浙江省作为以⺠营经济为主的经济⼤省，⼯业⽤电占⽐⾼，其中⼯业累计⽤电量4097.06亿千瓦时，占浙江省全社会⽤电近70%。同时，浙江省经济保持⾼速发展，⼤量⼯商业活动的增加也使当地⽤电量升⾼，其中2023年浙江全社会⽤电量为6192亿千瓦时，同⽐增⻓6.78%，未来浙江省⼯商业⽤电量仍将不断上涨，全社会⽤电也将不断上涨。 电⼒供给⽅⾯，浙江省本地发电结构仍以⽕电机组为主核电机组为辅，2023年浙江省发电量为4353.1亿千瓦时，⽕电发电3192.3亿千瓦时，占⽐73.33%。 结合浙江省电⼒需求和供给情况分析，浙江省2023年存在1839亿千瓦时电⼒缺⼝，占浙江省全社会⽤电量约30%，故需要依赖外购电满⾜省内⽤电需求。正因浙江省外购电⼒占⽐较⾼，在浙江省出现电⼒刚需性增加且外省受⾼温枯⽔影响导致送电量下降的时候，浙江省便会出现限电现象，且主要针对的是⼯业企业限电。2021-2022年间的限电打乱了企业正常⽣产的节奏与计划，⼀定程度影响了企业效益和社会发展。为了避免再次出现限电影响⽣产的困局，浙江各地区企业重视分布式光伏和配套储能设施的搭建，为⼯商业储能发展提供了需求层⾯的⽀撑。 3.分布式光伏因素 浙江省光伏装机容量⼀直位居全国前列，且呈逐年增⻓态势，其中因浙江地狭⼈稠且可利⽤⾯积较⼩导致集中式光伏装机规模较⼩，反⽽因浙江可利⽤⼯⼚和居⺠屋顶较多导致分布式光伏装机成为规模主⼒，占⽐⾼达80%。在分布式光伏装机中，⼯商业分布式为装机主⼒，占⽐⾼达92%。浙江各地区⼯商业分布式光伏装机的⾼增，为⼯商业储能的配套与渗透提供了基本⾯的⽀撑。 4.成本因素 在储能系统中电芯成本占⽐60%为最⼤成本⽀出，其正极材料碳酸锂占储能电芯成本⾼达40%。2022年碳酸锂价格⾼企阶段使得储能系统成本⾼居不下，⾼成本的⼤环境下储能装机意愿低迷。当前阶段碳酸锂价格已经驶⼊下⾏通道并逐步企稳，原材料价格巨幅回落、电池产能释放叠加⾏业竞争加剧，储能系统报价不断下探屡创新低。其中源⽹侧储能对碳酸锂价格下降传导较为充分，⼯商业储能成本下降仍有空间，为⼯商业储能装机提升了收益空间。 发展现状分析 项⽬⽅⾯，⽆论是⼯商业储能项⽬备案或项⽬投运，浙江省均位于全国第⼀，可⻅浙江省已成为我国⼯商业储能投资最热地区；政策⽅⾯，浙江省发布的⼯商业储能政策中，补贴政策占⽐近50%，其中补贴形式以容量补贴、放电补贴和投资补贴为主，旨在⿎励⼯商业⽤户兴建储能电站，推动⼯商业储能项⽬快速落地；电价政策⽅⾯，从2021年⾄今浙江省共执⾏过5版电价政策，经历了四个发展阶段才有现阶段可观且持续的峰⾕价差；盈利模式⽅⾯，峰⾕套利仍是国内⼯商业储能获利的最主要途径；投资运营模式⽅⾯，合同能源管理（EMC）仍是主要模式；经济性⽅⾯，考虑补贴情况下