基金市场周报：上市公司股东减持新规落地，建议可持续关注高股息类品种

基金市场周报（20240527-20240531）：上 市 公 司 股东减持新规落地 ， 建 议 可 持 续 关 注 高 股 息 类 品 种 基金市场 2024年05月27日 投资要点 重要新闻整理：1）国常会审议通过《关于拓展跨境电商出口推进海外仓建设的意见》 5月24日，国务院常务会议审议通过《关于拓展跨境电商出口推进海外仓建设的意见》。会议指出，发展跨境电商、海外仓等外贸新业态，有利于促进外贸结构优化、规模稳定，有利于打造国际经济合作新优势。要积极培育跨境电商经营主体，鼓励地方立足特色优势支持传统外贸企业发展跨境电商，加强跨境电商人才培养，为企业提供更多展示对接平台，持续推进品牌建设。要加大金融支持，加强相关基础设施和物流体系建设，优化监管与服务，积极开展标准规则建设与国际合作。要加强行业自律，引导有序竞争，更好赋能产业链上下游发展。2）A股最严减持新规落地，防范假离婚、融券等绕 道 减 持。5月24日，证监会正式发布《上市公司股东减持股份管理暂行办法》及相关配套规则，进一步规范股份减持行为。这距离征求意见稿发布仅相隔一个多月时间。今年4月12日，证监会就《上市公司股东减持股份管理办法（征求意见稿）》公开征求意见。截至目前，A股减持体系得到了全面覆盖。其中，证监会同步修订了《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》。此外，交易所层面，减持指引和询价转让指引也同步做了修改。 新 发 行 基 金 情 况 ：本周（20240527-20240531），拟发行基金27只。分类型来看，中长期纯债型基金9只、普通股票型基金3只、偏股混合型基金1只、混合债券型一级基金1只、混合债券型二级基金4只、混合型FOF基金2只、国际(QDII)股票型基金1只、增强指数型基金1只、被动指数型债券基金1只、被动指数型基金4只。从公布的募集目标看，本周拟发行基金规模在595亿以上。 燕 轶纯分 析师执业证书编号:S0530521030001yanyichun@hnchasing.com 相关报告 行 情 、数 据 回 顾 ：1）上周A股、港股市场下跌、海外市场涨少跌多，申万31个行业涨少跌多。2）1年期国债收益率、10年期国债收益率均上行。3）上周，北向资金净买入额8.35亿人民币，南向资金净买入额106.42亿港元。4）上周，ETF资金流向方面，中证500品种净流出超30亿元，上证50品种净流入超20亿元，资金净流入品种较少。5）上周，股指高开低走，上证指数下跌2.07%，收报3088.8点，深证成指下跌2.93%，收报9424.58点，中小100下跌2.72%，创业板指下跌2.49%。板块方面，煤炭、公用事业、农林牧渔涨幅居前；主题概念方面，连板指数、首板指数、打板指数涨幅居前。上周，ET F区间日均成交额1171亿元，上周电力类品种市场表现突出。本周新发固收类基金走强，周内新发行产品27只，固收类产品占比提升，其中被动产品包括红利低波、科创板100、中证软件服务等品种。 1基金市场周报（20240520-20240524）：地产政策超预期，新发基金规模持续回暖2024-05-232基金市场周报（20240513-20240517）：权益类新发基金逐步回暖2024-05-143基金市场周报（20240506-20240510）：节后第一周风险偏好上升，新发基金回暖2024-05-06 新基金特别风险提示：新基金的选择，建议综合考虑建仓期、费率、基金经理长期业绩及回撤控制、相关行业主题的行情阶段等因素。 1重要新闻整理 1）国常会审议通过《关于拓展跨境电商出口推进海外仓建设的意见》 5月24日，国务院常务会议审议通过《关于拓展跨境电商出口推进海外仓建设的意见》。会议指出，发展跨境电商、海外仓等外贸新业态，有利于促进外贸结构优化、规模稳定，有利于打造国际经济合作新优势。要积极培育跨境电商经营主体，鼓励地方立足特色优势支持传统外贸企业发展跨境电商，加强跨境电商人才培养，为企业提供更多展示对接平台，持续推进品牌建设。要加大金融支持，加强相关基础设施和物流体系建设，优化监管与服务，积极开展标准规则建设与国际合作。要加强行业自律，引导有序竞争，更好赋能产业链上下游发展。 2）A股最严减持新规落地，防范假离婚、融券等绕道减持 5月24日，证监会正式发布《上市公司股东减持股份管理暂行办法》及相关配套规则，进一步规范股份减持行为。这距离征求意见稿发布仅相隔一个多月时间。今年4月12日，证监会就《上市公司股东减持股份管理办法（征求意见稿）》公开征求意见。 截至目前，A股减持体系得到了全面覆盖。其中，证监会同步修订了《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》。此外，交易所层面，减持指引和询价转让指引也同步做了修改。《上市公司股东减持股份管理暂行办法》作为一般规定，《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》加上本次未修改的创投反向挂钩规定，作为特别规定，共同构成了“1+2”的与减持有关的制度架构。 2本周新发基金明细 本周（20240527-20240531），拟发行基金27只。分类型来看，中长期纯债型基金9只、普通股票型基金3只、偏股混合型基金1只、混合债券型一级基金1只、混合债券型二级基金4只、混合型FOF基金2只、国际(QDII)股票型基金1只、增强指数型基金1只、被动指数型债券基金1只、被动指数型基金4只。从公布的募集目标看，本周拟发行基金规模在595亿以上。 3上周行情、数据回顾 1）上周A股、港股市场下跌、海外市场涨少跌多，申万31个行业涨少跌多 上周（20240520-20240524），A股市场下跌，上证指数下跌（-2.07%），沪深300指数下跌（-2.08%）、创业板指数收跌（-2.49%）。港股市场下跌，恒生指数（-4.83%）。海外方面涨少跌多，标普500上涨（+0.03%），日经指数下跌（-0.36%）。 基金主要指数方面，主动管理型权益类基金指数下跌，QDII基金指数收跌（-1.86%），2024年以来，仅债券型基金、QDII基金指数收涨。 上周，申万31个行业涨少跌多，其中涨幅前三的是煤炭（+2.19%）、公用事业（+1.59%）农林牧渔（+0.57%）。年初以来，银行板块实现+20.15%的增长。 资料来源：财信证券、wind（数据提取日：20240527） 2）1年期国债收益率、10年期国债收益率均上行 上周，中债10年期国债收益率报收2.3134%，较前一周上行0.57BP，中债1年期国债收益率报收1.6375%、较前一周上行3.02BP。 3）北向资金净买入8.35亿人民币、南向资金净买入106.42亿港元 上周，北向资金净买入额8.35亿人民币，南向资金净买入额106.42亿港元。 4）ETF资金流向 上周，ETF资金流向方面，中证500品种净流出超30亿元，上证50品种净流入超20亿元，资金净流入品种较少。 5）基金市场小结 上周，股指高开低走，上证指数下跌2.07%，收报3088.8点，深证成指下跌2.93%，收报9424.58点，中小100下跌2.72%，创业板指下跌2.49%。板块方面，煤炭、公用事业、农林牧渔涨幅居前；主题概念方面，连板指数、首板指数、打板指数涨幅居前。上周，ETF区间日均成交额1171亿元，上周电力类品种市场表现突出。本周新发固收类基金走强，周内新发行产品27只，固收类产品占比提升，其中被动产品包括红利低波、科创板100、中证软件服务等品种。 上周A股受美联储降息预期降温、地缘政治冲突等多重因素扰动的影响，指数高开低走，短期市场情绪有降温迹象，整体风险偏好降低，周内仅煤炭、公用事业等防御板块收涨。5月24日，证监会正式发布《上市公司股东减持股份管理暂行办法》及相关配套规则，进一步规范股份减持行为。本次减持新规落地，将督促控股股东专注提升业绩、改善投资者回报，推动上市公司持续稳健发展。配置方面，建议可持续关注高股息红利类品种。 4风险提示 历史数据不代表未来业绩； 跟踪品种为非保本型产品，在极端情况下，可能存在无法完全回收本金的情形；经济、政策等诸多内外因素可能会造成基金的市场风险，影响基金收益水平等。 投资评级系统说明 以报告发布日后的6－12个月内，所评股票/行业涨跌幅相对于同期市场指数的涨跌幅度为基准。 免责声明 本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格，作者具有中国证券业协会注册分析师执业资格或相当的专业胜任能力。 本报告仅供财信证券股份有限公司客户及员工使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司当然客户。本报告仅在相关法律许可的情况下发放，并仅为提供信息而发送，概不构成任何广告。 本报告信息来源于公开资料，本公司对该信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本公司对已发报告无更新义务，若报告中所含信息发生变化，本公司可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司及本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此作出的任何投资决策与本公司及本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人（包括本公司客户及员工）不得以任何形式复制、发表、引用或传播。 本报告由财信证券研究发展中心对许可范围内人员统一发送，任何人不得在公众媒体或其它渠道对外公开发布。任何机构和个人（包括本公司内部客户及员工）对外散发本报告的，则该机构和个人独自为此发送行为负责，本公司保留对该机构和个人追究相应法律责任的权利。 财信证券研究发展中心 网址：stock.hnchasing.com地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心28层邮编：410005电话：0731-84403360传真：0731-84403438