电气设备行业周报：深化电力体制改革，建议关注灵活性火电、储能、特高压与配电网环节

深化电力体制改革与电气设备投资机会

引言：

近期，中共中央总书记习近平主席在山东省济南市主持的企业和专家座谈会上强调了深化全面深化改革的重要性，并特别提到了电力体制改革。国家电力投资集团有限公司董事长在座谈会上提出了关于深化电力体制改革的意见建议。这一举措预示着电力体制改革有望进一步深化，国家电投等大型国有企业将起到引领作用。

电力体制改革的关键方向：

• 灵活性火电、储能、特高压与配电网环节：随着电力体制改革的深入，电力系统的灵活性和可靠性将成为关键。灵活性火电、储能系统以及特高压输电技术将在提高电力系统适应性和效率方面发挥重要作用。同时，配电网也将从传统接受电能的网络转变成能够实现源网荷储互动的新型电力网络。

新兴需求与投资机会：

• 储能、灵活性调峰调频电源与虚拟电厂：随着新能源渗透率的提升，对储能系统的需求将持续增加，以应对新能源的不稳定性。灵活性调峰调频电源和虚拟电厂也将因能更好地适应新能源发电的波动而受到关注。

• 新能源功率预测软件系统：面对新能源市场化电量比例的增加，提升发电预测能力变得尤为重要，尤其是短期预测的准确性。这将推动新能源功率预测等软件系统的快速发展。

• 特高压与配网设备：随着新能源装机量的快速增长，新能源的送出问题日益凸显。特高压建设有望加速，以解决新能源的远距离输送问题。同时，随着新型电力系统的建设，配网投资将成为电网投资的重要部分，为配网设备领域带来新的机遇。

投资建议：

为了把握上述投资机会，建议重点关注以下几条投资主线：

• 储能、灵活性调峰调频电源与虚拟电厂：包括东方电气、南网储能、南网科技、阳光电源、盛弘股份等；
• 特高压：中国西电、平高电气、许继电气、国电南瑞等；
• 配电网：东方电子、四方股份、云路股份、苏文电能等；
• 功率预测与电网信息化：国能日新、安科瑞、国网信通等；
• 新能源运营商：芯能科技、能辉科技、林洋能源等。

风险提示：

• 原材料价格波动风险：原材料价格的不稳定可能影响企业成本控制。
• 政策波动风险：政策变动可能导致市场预期和投资策略的变化。
• 行业竞争加剧风险：市场竞争的加剧可能影响企业的市场份额和盈利能力。

结论：

通过深化电力体制改革，我国的电力系统将迎来新的发展机遇，特别是在灵活性资源、新能源支持系统、特高压输电和智能配电网等领域。投资上述相关领域的企业有望从中获得增长机会。同时，投资者应关注市场风险，包括原材料价格波动、政策变动和行业竞争加剧等潜在挑战。