量化基金周报

2024年5月27日 量化基金周报 核心观点（20240524）： 分析师 其 它 策 略 基 金 表 现。本 周 定 增 主 题 基 金 收 益 中 位 数 为-2.02%； 提 取 业 绩 报 酬的 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-1.54%； 行 业 主 题 轮 动 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-2.11%；多 因 子 类 型 的 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-2.78%；大 数 据 驱 动 主 动 投 资 的基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-2.56%。 私 募 中 证500指 数 增 强 基 金 表 现 较 好。私 募 沪 深300指数 增 强 基 金 超 额 收益 为0.09%，同 期 公 募 超 额 收 益 为0.00%；私 募 中 证500指 数 增 强 基 金 超 额 收益 为0.66%， 同 期 公 募 超 额 收 益 为0.20%； 私 募 中 证1000指 数 增 强 基 金 超 额收 益 为0.27%， 同 期 公 募 超 额 收 益 为0.06%。 风险 提 示 ：报 告 结 论 基 于 历 史 价 格 信 息 和 统计 规 律 ， 但 二 级 市 场 受 各 种 即 时性 政 策 影 响 易 出 现 统 计 规 律 之 外 的 走 势， 所 以 报告 结 论 有 可 能 无 法 正 确 预 测市 场 发 展 ， 报 告 阅 读 者 需 审 慎 参 考 报 告 结 论。 相关研究 目录 （一）指数增强基金........................................................................................................................................................................3（二）绝对收益及主动量化基金...................................................................................................................................................4 四、风险提示..............................................................................................................................................................................10 一、公募量化基金表现 （一）指数增强基金 中 证1000指 数 增 强 基 金 表 现 较 好。本 周 沪 深300指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 中 位 数 为0.23%，中 证500指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 中 位 数 为0.53%，中 证1000指 数增 强 基 金 超 额 收 益 中 位 数 为0.57%。其 它 指 数 增强 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为0.02%； 绝对 收 益 （ 对 冲 ） 类 型 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-0.27%； 其 它 主 动 量 化类 型 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-2.40%。 本 周 （ 截 至 日 期 ：20240524） 纳 入 统 计 的 沪 深300指 数 增 强 基 金 数 量 为58只 ， 本 周 超 额 收 益 中 位数 为0.23%， 本 月 超 额 收 益 中 位 数 为0.06%， 本 季 度 超 额 中 位 数 收 益 为0.34%， 本 年 度 超 额 收 益 中 位 数为0.72%； 本 周 表 现 最 好 的 超 额 收 益 为0.81%， 本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-0.35%。 本 周 纳 入 统 计 的 中证500指 数 增 强 基 金 数 量 为62只 ，本 周 超 额 收 益 中 位 数 为0.53%，本 月 超 额 收 益 中 位 数 为0.98%，本 季度 超额 中 位 数 收 益 为1.23%， 本 年 度 超 额 收 益 中 位 数 为2.87%； 本 周 表 现 最 好 的 超 额 收 益 为1.33%， 本周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-0.18%。本 周 纳 入 统 计 的 中 证1000指 数 增 强 基 金 数 量 为44只，本 周 超 额 收 益中 位 数 为0.57%， 本 月 超 额 收 益 中 位 数 为0.69%， 本 季 度 超 额 中 位 数 收 益 为1.89%， 本 年 度 超 额 收 益 中位 数 为3.46%。 本 周 表 现 最 好 的 超 额 收 益 为1.43%， 本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-0.05%。其 它 指 数 增 强基 金 纳 入 统 计 的 数 量 为92只 ，本 周 收 益 中 位 数 为0.02%，本 月 收 益 中 位 数 为0.35%，本 季 度 中 位 数 收 益为0.99%，本 年 度 收 益 中 位 数 为2.26%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为0.30%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-3.37%。 （二）绝对收益及主动量化基金 对 于 绝 对 收 益 （ 对 冲 ） 类 型 基 金 ， 本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为23只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为-0.27%， 本 月收 益 中 位 数 为0.26%， 本 季 度 中 位 数 收 益 为0.00%， 本 年 度 收 益 中 位 数 为0.87%。 本 周 表 现 最 好 的 收 益为0.01%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-0.81%。对 于 其 它 主 动 量 化 类 型 基 金，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为218只 ，本 周 收 益 中 位 数 为-2.40%， 本 月 收 益 中 位 数 为-0.76%， 本 季 度 中 位 数 收 益 为1.06%， 本 年 度 收 益 中 位 数为-2.80%。 本 周 表 现 最 好 的 收 益 为1.29%， 本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-7.48%。 对 于 主 动 量 化 基 金 ，按 照 主 基 准 指 数 划 分（ 取 权 重 最 大 的 权 益 指 数 ，且对 应 权 益 指 数 权 重 超50%），取 对 应 基 金 数 量 大 于 等 于10进 行 统 计 。满 足 条 件 的 主 权 益 指 数 有4个 。对 于 主 指 数 为“000300.SH”的基 金 纳 入 统 计 的 有67只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为-2.01%， 本 月 收 益 中 位 数 为-0.24%， 本 季 度 中 位 数 收 益 为1.20%， 本 年 度 收 益 中 位 数 为-0.02%。 对 于 主 指 数 为 “000905.SH” 的 基 金 纳 入 统 计 的 有44只 ， 本 周 收益 中 位 数 为-2.56%，本 月 收 益 中 位 数 为-0.93%，本 季 度 中 位 数 收 益 为1.20%，本 年 度 收 益 中 位 数 为-4.19%。对 于 主 指 数 为“000906.SH”的 基 金 纳 入 统 计 的 有27只 ，本 周 收 益 中 位 数 为-2.30%，本 月 收 益 中 位 数 为-1.24%，本 季 度 中 位 数 收 益 为0.73%，本 年 度 收 益 中 位 数 为-1.35%。对 于 主 指 数 为“000852.SH”的 基 金纳 入 统 计 的 有11只 ，本 周 收 益 中 位 数 为-2.83%，本 月 收 益 中 位 数 为-1.94%，本 季 度 中 位 数 收 益 为-0.21%，本 年 度 收 益 中 位 数 为-12.83%。 二、其它策略基金表现 其 它 策 略 基 金 表 现 。本 周 定 增 主 题 基 金 收 益 中 位 数 为-2.02%；提 取 业 绩 报 酬 的 基 金 本 周 收 益 中 位 数为-1.54%； 行 业 主 题 轮 动 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-2.11%； 多 因 子 类 型 的 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-2.78%；大 数 据 驱 动 主 动 投 资 的 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-2.56%。 对 于 定 向 增 发 主 题 基 金 ， 本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为67只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为-2.02%， 本 月 收 益 中 位数 为-0.30%，本 季 度 中 位 数 收 益 为0.43%，本 年 度 收 益 中 位 数 为0.54%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为2.57%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-5.14%。 对 于 提 取 业 绩 报 酬 的 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为126只 ，本 周 收 益 中 位 数 为-1.54%，本 月 收 益 中位 数 为0.01%，本 季 度 中 位 数 收 益 为1.26%，本 年 度 收 益 中 位 数 为1.73%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为0.96%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-5.29%。 对 于 行 业 主 题 轮 动 的 基 金 ， 本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为28只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为-2.11%， 本 月 收 益 中位 数 为-0.52%，本 季 度 中 位 数 收 益 为0.69%，本 年 度 收 益 中 位 数 为-1.30%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为-0.07%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-5.95%。 对 于 多 因 子 类 型 的 基 金 ， 本 期 纳 入 统计 的 数 量 为13只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为-2.78%， 本 月 收 益 中 位数 为-1.00%，本 季 度 中 位 数 收 益 为0.93%，本 年 度 收 益 中 位 数 为-3.95%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为-1.06%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-3.62%。 对 于 大 数 据 驱 动 主 动 投 资 的 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为7只 ，本周 收 益 中 位 数 为-2.56%，本 月 收益 中 位 数 为-0.21%， 本 季 度 中 位 数 收 益 为1.69%， 本 年 度 收 益 中 位 数 为-1.35%。 本 周 表 现 最 好 的 收 益 为-1.56%， 本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-3.36%。 此 外 ， 本 期 纳 入 统 计 大 数 据 相 关 的 被 动 型 基 金 数 量 为16只 ，本 周 收 益 中 位 数 为-3.46%， 本 月 收 益 中 位 数 为-6.63%， 本 季 度 中 位 数 收 益 为-6.14%， 本 年 度 收 益 中 位 数为-8.20%。 三、私募量化基金 私 募 中 证500指 数 增 强 基 金 表 现 较 好。私 募 沪 深300指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 为0.09%，同 期 公 募 超额 收 益 为0.00%； 私 募 中 证500指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 为0.66%， 同 期 公 募 超 额 收 益 为0.20%； 私 募 中证1000指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 为0.27%， 同 期 公 募 超 额 收 益 为0.06%。 资料来源：wind，中国银河证券研究院 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 本 周 （ 截 至