Fintech 状况 2024 ＆ ＃ 8211; 欧洲 ＆ ＃ 038; 美国

欧洲与美国金融科技状态概览：2024年趋势与动态

战略合作伙伴关系与投资

荷兰银行与Motive Partners宣布建立战略合作伙伴关系，通过联合Motive Ventures管理的荷兰银行投资基金（AAV），以及Motive Partners自身的投资组合，旨在加强金融科技行业，并通过Motive Partners的生态系统和专家团队增强ABN AMRO的网络。

全球金融科技投资趋势

• 2023年全球金融科技投资总额为42亿美元，较前一年下降63%，相较于2021年的峰值减少了约三分之二。
• 美国与欧洲的金融科技投资分别占全球总额的68%，与2016年至2018年间40%-50%的比例相比，增长了欧洲的份额从约10%增长至接近20%。
• 阶段分布：早期阶段（种子和A系列）表现相对较好，保持了2022年峰值的60%，而突破阶段（B系列和C+系列）则分别下降至2021年峰值的40%和25%。
• 融资规模：中值融资规模在各阶段均有不同程度的下降，尤其是C系列，下降了31%，而B系列和C+系列分别下降了23%和33%。
• 资金集中度：顶级金融科技初创公司越来越有能力吸引比同龄人大得多的种子轮融资，2023年四分位数初创公司的种子轮融资占比达到了70%。

估值与退出

• 估值：自2000年以来成立的金融科技公司总价值为2亿美元，其中大部分（1.3万亿美元）仍为私人公司，未完成退出过程。
• 退出路径：预计2024年至2026年会有大量金融科技公司寻求上市或通过SPAC方式退出，但新上市公司的估值预计将较传统参与者降低3.4倍。

并购与IPO动态

• 并购：并购活动仍然活跃，尤其是在后期初创企业，PE公司利用低估值进行收购，同时一些现有企业通过战略定位并出售先前收购的公司给PE公司。
• IPO与SPAC：公开市场对于金融科技初创公司的吸引力较低，但随着市场开放，许多公司正等待合适的时机上市。

市场趋势与热点

• 支付：支付领域吸引了最多的资金，尽管整体投资环境谨慎，但支付初创公司的资金状况相对稳定。
• 垂直支付：垂直支付领域展现出强劲的投资态势，尽管支付总体趋向商品化，垂直支付仍具备增长潜力。
• 财富管理：从新经纪商到另类投资和财务顾问工具的转变，提供了新的增长机会，特别是在针对高净值个人（HNWI）的市场。
• 气候金融科技：尽管整体投资下降，气候金融科技仍然展现出增长势头，预计中期将实现显著增长。
• 并购：并购活动在2023年继续保持活跃，主要涉及后期初创企业，PE公司通过低估值收购挑战私人融资市场。

结论

2024年，欧洲与美国的金融科技行业面临投资减少的挑战，但同时也显示出新兴趋势和机会。支付领域保持韧性，垂直支付和气候金融科技显示出增长潜力，而财富管理领域的重点转向了另类投资和财务顾问工具。并购活动持续活跃，为行业整合和资源优化提供了动力。面对市场挑战，金融科技行业正在探索新的增长路径和退出策略。