Fintech 状况 2024 ＆ ＃ 8211; 欧洲 ＆ ＃ 038; 美国

March2024 荷兰银行宣布与MotivePartners建立战略合作伙伴关系。 全球创业和风险投资情报平台。 Dealroom. co是欧洲和全球初创公司，早期和成长型公司生态系统中最重要的数据提供商。 Motive Ventures管理荷兰银行投资基金(AAV)，由15家早期公司组成。 此外，荷兰银行是Motive管理车辆的重要投资者。他们的合作伙伴关系将两个领先的风险投资平台联合在一起，每个平台都拥有数十年的金融科技专业知识，并致力于金融服务和风险投资的创新。他们的目标是通过将Motive Parters生态系统和专家带入AAV产品组合和ABN AMRO更广泛的网络来加强金融科技行业并促进创新。Motive Ventures的投资组合包括对种子和A系列公司的24项投资，横跨美国和欧洲。 Dealroom于2013年在阿姆斯特丹成立，现在与世界上许多最著名的投资者，企业家和政府组织合作，提供透明的Dealroom。co是一个全球智能平台，用于发现和跟踪最有前途的公司，技术和生态系统。客户包括许多世界上最重要的组织，如Accel、Idex Vetres、麦肯锡、BCG、德勤、谷歌、AWS、微软、Stripe。 阶段不可知的投资公司专注于金融科技。 领先的荷兰银行。 Dealroom与当地技术生态系统开发机构和推动者紧密合作，为技术生态系统创建全面的多维蓝图，包括资本，人才，创新，企业家精神和整体经济活力。 Motive VenturesMotive Ventures是Motive Partners的早期投资部门，专注于在北美和欧洲进行A系列金融技术投资。Motive Ventures位于柏林，阿姆斯特丹，伦敦和纽约，拥有差异化的专业知识，连接性和能力，可以为金融技术公司创造长期价值。 荷兰银行荷兰银行是荷兰银行的第三大银行，总部位于阿姆斯特丹。荷兰银行在15个国家/地区设有办事处，拥有20, 000名员工，其中大部分位于荷兰。该银行分为三个主要部门：个人和商业银行，财富管理和公司银行。 2023年金融科技发生了什么。 Fintech仍在下降。 有很多私人金融科技价值，等待退出窗口。 领先的支付吸引的资金比任何其他子行业都多近3倍。 自2000年以来在美国和欧洲成立的金融科技公司现在的价值为2亿美元。这一价值的绝大部分(1.3万亿美元，66%)仍然是私人的，没有退出。不到20%是公开的。2021年后，公开上市几乎停止，私人金融科技价值为500亿美元。 VC投资金融科技初创公司在2023年达到42亿美元，比上年下降63%。美国的表现好于欧洲，与66%相比下降了45%。 Crypto和DeFi的增长下降幅度最大。财富管理已从新经纪人和大众市场交易转向另类投资和财务顾问工具。气候金融科技的资金下降了55%，但仍比疫情前的水平高出2.4倍。垂直支付成为对抗支付商品化的增长途径。 种子和A系列保持最佳状态，即使自2022年峰值以来下降了60%。 然而，新的公共金融科技公司显示出与现有公司相比的3.4倍折扣，因此预计估值会下降。 自2022年以来，中值一轮规模也下降了12%，而B系列和C+系列分别为23%和33%。 1金融科技的现状 VC投资金融科技创业公司达成2023年42B美元，63%比前一年有所下降。 Fintech的资金目前约为2021年峰值的三分之一，也是2018年以来的最低水平。 Fintech初创公司在2023年筹集的资金最多 "在线查看 2023年，美国和欧洲占全球金融科技融资的68%，高于2016-2018年的40%-50%。 这在很大程度上是由于中国退出了这一细分市场。 欧洲的份额从约10%增长到最近几年来~ 20%。 欧洲的Fintech资金下降幅度明显高于平均市场，而与美国的平均水平一致，这主要是由于Stripe的65亿美元。 Fintech在美国和欧洲分阶段融资。 早期阶段表现最好，为2022年峰值的60%。 后期投资处于2021年峰值的四分之一。 突破阶段是2021年峰值的40%。 在2023年的所有阶段，中等大小都在下降，但种子和A系列显示出更多的弹性，与C系列的31％相比，下降了12％。 尽管投资环境谨慎，金融科技融资低于2020年水平，但市场复苏的迹象正在显示，我们投资组合中出色的融资轮突显了这一点，这表明纪律严明的高质量金融科技公司的前景乐观。 RaminNiroumand合伙人兼负责人Motive Ventures 飞行质量。顶级金融科技初创公司越来越有能力吸引比同龄人大得多的种子轮。 Fintech初创公司的种子轮大小（美国和欧洲） 早在2016年，前四分位数就占据了中位数的50%，现在已经增长到70%。 1500+金融科技初创公司在2023年筹集了种子轮 自2000年以来在美国和欧洲成立的金融科技公司现在的价值为2亿美元。 这个价值的绝大部分（1.3T美元，66%）仍然是私人的，没有退出。 不到20%是公开的。 但现在科技市场正在开放，大量的金融科技公司正在等待2024-2026年的合适时机。 在过去的两年中，几乎没有公开上市。 私人金融科技初创公司可能在2024 - 2026年上市的著名例子"在线查看 VC支持的金融科技IPO和SPAC数量（美国和欧洲）"在线查看 大多数公共市场的新金融科技进入者仍然不满足40（息税折旧及摊销前利润+收入增长>=40%），平均估值折扣为3.4倍。 40规则成立（有一些值得注意的例外）显示，企业价值/收入倍数的溢价为2.4倍（7倍vs 2.9倍）。 大多数新进入者尚未满足40的规则，并遭受3.4倍的估值折扣（传统参与者的6.4倍企业价值/收入，而新进入者的1.9倍）。 探索交互式版本” 2021年，铸造了创纪录的148家新独角兽。2023年，只有8。 如今，美国和欧洲有378家金融科技独角兽和10亿美元的退出。在2019 - 2021年期间，创建了222只独角兽。其中31人已经失去了独角兽的地位。 2023年是迄今为止金融科技并购最活跃的一年之一。 ●并购活动仍然强劲，高于历史水平。 ●最大的收购大多是后期初创企业，被PE公司利用低估值收购，挑战私人融资市场，没有公开市场上市的可能性。私募股权公司也在进行一些私人收购，上市公司的价值下降，但被认为具有强大的潜力（例如Duck Creek Technologies，Engagesmart）。 ●现有企业在战略上重新定位并将先前收购的公司出售给私募股权公司（例如，高盛出售Greensky） ●另一方面，一些现任企业和领先的初创企业正在巩固市场或扩大新业务（Travelers x Corvus Insurance，Insurify x Compare. com） ●我们还看到大量的火灾销售和现金短缺和无利可图的初创公司破产。 美国和欧洲最活跃的金融科技投资者表现出了通才和金融科技专家的混合体。 美国金融科技创业公司的顶级投资者（2023年）欧洲金融科技创业公司的顶级投资者（2023年） 2023年，美国吸引的资金是下一个国家英国的5倍。 2023年按国家（美国和欧洲）划分的金融科技融资（2023年与2022年的增长） 即使资金下降幅度超过全球平均水平，英国仍吸引了美国以外任何其他国家的4倍以上。 湾区吸引的资金比第二个枢纽纽约多3倍。 洛杉矶是2022年以来唯一增长的顶级枢纽，而迈阿密则表现出最强劲的下滑。 伦敦吸引的资金比第二个枢纽巴黎多4倍。 2023年按风险投资计算的欧洲金融科技中心（2023年与2022年的增长） 马德里和慕尼黑比2022年下降最少。 在过去的两年里，美国和欧洲的金融科技格局发生了巨大变化。 按美国和欧洲细分市场划分的Fintech VC资金（2021年vs 2023年）“见互动版本 支付吸引的资金几乎是其他子行业的3倍，并且是2023年最具弹性的细分市场。 2023年按细分行业划分的Fintech VC融资（2023年与2022年的增长） 不包括Stripe的65亿美元，支付初创公司吸引了2023年为49亿美元，较2022年下降64%。 Crypto和DeFi遭受了最强烈的下降。 在财富管理方面，新经纪商在2021年占据主导地位，但现在已经失宠。另类投资和财务顾问解决方案提供商现在正成为人们关注的焦点。 部分财富管理部门2021 - 2023年演变 从2022年到2023年，整体财富管理资金下降了2 / 3。 另类投资和财务顾问工具的兴起为金融科技提供了一个机会，可以瞄准更有利可图的财富管理领域。 金融科技的颠覆主要发生在新消费者和机器人顾问身上，目标是大众市场客户，银行年收入“仅”400-500美元。 借助另类投资和财务顾问工具，金融科技可以开始利用目前由在位者主导的400亿美元高净值个人(HNWI)。 气候金融科技从2018年到2022年增长了惊人的15倍。2023年进行了55%的调整。 气候金融科技初创公司的风险投资（美国和欧洲） 气候金融科技是可持续发展转型的重要组成部分。 FinTech的每个领域都可以发挥作用;到2050年，贷方将需要促进估计约6 - 7万亿美元的年度融资，保险公司将需要缩小保护差距，涵盖实际和金融资产，以应对与气候相关的损失风险，资本市场将为能源，碳信用和相关产品的交易创造有效的场所。 大规模数据、分析和报告平台将成为每个用例的基础，帮助跟踪、预测和衡量所有风险敞口的碳风险和影响。 2023年气候金融科技的资金仍比大流行前的水平高出2.4倍，而金融科技类别自2020年以来整体下降了15%。 在Motive Ventures，我们相信该类别已为中期显着增长做好了准备，我们很高兴能够带来我们的全球网络和深厚的金融服务专业知识，以帮助创始人在气候中构建环境，以应对金融市场固有的复杂性，并帮助建立一个更清洁，更绿色的未来。 HugoBongers合作伙伴在Motive Ventures 垂直支付已经看到了强劲的投资，比市场好得多。 按部门划分的垂直支付VC资金(美国和欧洲) 垂直支付比2021年的峰值下降了40%，相比之下，金融科技整体下降了70%。 虽然支付总体上变得越来越商品化，但垂直支付仍然具有巨大的增长潜力，其产品可以满足特定的业务需求和更多的嵌入式产品。 垂直支付 探索景观” 风险投资方法和定义。 风险投资 初创企业、规模扩大、成长和技术 估价 投资数字是指种子轮、A轮、B轮、C轮等。。。后期阶段和成长股票轮。 技术生态系统的综合估值基于其市值或最新交易价值。 旨在快速增长的公司。一般来说，这样的公司是 VC可投资业务。有关更多信息，请参阅在这里. 交易价值是从退出或隐含的未实现估值中实现的，该估值是由Dealroom根据基准宣布或估计的。 风险资本投资数字不包括债务或其他非股权融资、借贷资本、赠款和ICO。 有时它们会变得非常大（例如$1B +估值）。 收购，并购，第二轮和IPO被视为退出：不包括在融资数据中。 分类法 当初创公司成功时，它们会发展成规模（> 50人），成长（> 500人），并产生大公司，如Klarna或Coinbase。 投资回合来自公开披露，包括新闻稿，新闻，文件和经过验证的用户提交的信息。 有关更多详细信息，请参见DealroomTech分类法指南.有关金融科技细分市场的概述，请在我们的扇区页. 本报告仅包括自1990年以来成立的公司。