山东省蓝色金融发展研究

亚行摘要 2024年4月 山东省蓝色金融发展研究 关键点 •蓝色金融在可持续经济发展框架中日益突出，目前在资本和债务动员方面达不到全球预期用于可融资项目。 美家传项目顾问北京金融与可持续发展学院 黄安千主要金融部门专家金融部门办公室部门组亚洲开发银行 •本简介分享了亚洲开发银行在中华人民共和国山东省青岛市开发蓝色分类法的经验，其中涉及调整国际原则，标准和指南。 云文白高级研究员北京金融与可持续发展学院简介：拯救海洋-从自己 •缺乏精确、一致的框架和定义什么是“蓝色活动” 通过制定和采用蓝色金融部门分类法(蓝色分类法)来解决。 •为了推广可持续发展标准，如蓝色分类法，金融机构可以 健康的海洋对环境和自然生物多样性至关重要。它们对人类的福祉和长期生存也至关重要。然而，对更多资源的需求对环境造成了严重的物理影响，并对海洋造成了越来越大的破坏。 考虑采取逐步加强的过程，以减轻转型行业的负担，同时确保持续的发展势头。但是，这必须伴随着及时提高此类标准，以满足最高的国际要求。 海洋经常被用作垃圾场和化粪池。飞涨的生产、消费和处置污染了陆地和河流系统，并通过它们或其他方式污染了地球上的许多蓝色水域。过度捕捞导致鱼类资源迅速枯竭，并导致水下生态系统失衡。 成本上升。气候变化模式恶化导致海洋酸度增加，温度上升和洋流变化。海洋温度上升还造成了前所未有的风暴和干旱，融化了冰盖，并提高了海平面，从而使地球上人口稠密的部分无法居住。1海上生活 注：在本简报中，“CNY”是指人民币。亚行承认“中国”为中华人民共和国。1NASA气候变化如何影响海洋？https://climatekids.nasa.gov/ocean/#:~:text=%20Earth的%20climate%20warms%2c%20the，或%20stop%20in%20some%20places。 ISBN978-92-9270-673-9（打印）ISBN 978 - 92 - 9270 - 674 - 6 (PDF)ISSN 2071 - 7202 (打印)ISSN2218-2675(PDF)出版物库存编号BRF240237-2DOI:http://dx.doi.org/10.22617/BRF240237-2 亚行简报第297号 事实上,可持续发展目标14在2015-2019年获得的资金少于2030年可持续发展议程的其他16个目标(图1)。4 大量人类赖以生存的食物正日益受到污染和全球变暖的威胁，超过30亿人依靠海洋和沿海生物多样性为生。 打造蓝色金融解决方案蓝色金融支持海洋资源和生态系统的可持续利用和保护，这一领域在很大程度上被忽视。该倡议还通过为与海洋有关的活动提供资本，同时最大限度地减少对生态系统的损害，来支持蓝色经济。建设蓝色经济推动了气候变化和可持续发展的全球议程。 蓝色部门分类的后续步骤。亚洲开发银行（ADB）对中华人民共和国（PRC）省级商业银行青岛银行的支持正在帮助后者实现其蓝色发展目标。同时，它有助于确定需要改进的领域，包括需要更好的蓝色框架；管理系统；尤其是正式的蓝色部门分类法，可以减轻彼此之间的混淆。 对蓝色活动犹豫不决的投资者，提高投资者和贷方的信心，并催化蓝色金融管道。 研究了青岛银行的作用，并根据自己的目录和采用国际蓝色标准和指南，提出了初步的蓝色部门分类法。 高目标、不充足的融资、故障框架 全球议程集。全球社会将海洋和海洋生态的掠夺和退化视为一场危机，对环境和人类福祉造成不可挽回的损害。停止， 如果不扭转，破坏和更可持续地开发海洋资源现在被视为国际优先事项。联合国（UN）在2015年通过的可持续发展目标（SDGs）要求国际社会“保护和可持续地利用海洋，海洋和海洋资源 可持续发展”。2可持续发展目标14的目标包括减少海洋污染，保护海洋和沿海生态系统，最大限度地减少海洋酸化，结束非法和过度捕捞，增加对科学知识和海洋技术的投资，以及实现全球遵守关于安全和可持续利用海洋和海洋资源的国际法。3 事实上，与扭转过度捕捞、栖息地丧失和气候变化威胁等海洋退化的成本相比，可持续发展目标14的融资非常低。5它也远低于2015-2019年设定的8750亿美元的融资目标（图1）。其他估计甚至将其在全球经济中的总需求定为每年约3-6万亿美元。6 需要更强大的基础和更好的结构。随着对风险的认识的提高，人们也认识到，如果要在2030年实现可持续发展目标14，就需要更多的蓝色资金流动。7全球投资者、金融机构和发行人对蓝色金融工具的兴趣也在增长，因为它们提供了一些独特的功能，如环境、社会和治理标签 山东省蓝色金融发展研究 更高的合规性和更低的风险。8然而，蓝色金融仍陷入全球早期发展的泥潭，特别是在中国。这在很大程度上是由于缺乏更坚固的基础和更好的结构，它可以在其中生长。重要的是，经常缺少的是定义、标准和系统，这些定义、标准和系统有足够的能力来可靠地证明和分类蓝色金融活动和工具，如蓝色股票基金、债券和信贷，以使它们对金融市场和部门更具吸引力。 金融监管管理委员会、中国银行业监管机构和中国证券监督管理委员会也可以鼓励推出创新的蓝色金融产品。 缺少分类、标准和系统 因此，在统一的分类法中更清晰的定义和界限，以及对蓝色活动、项目和金融进行分类的标准体系，将有利于中国（和其他国家）确保贷款人和投资者的信心，并扩大市场 为什么蓝色金融落后于绿色金融 潜在的。蓝色债券发行应受到精确的规则、定义和标准的约束，并得到有效的监管和连贯的政府政策制定的支持。这些行动对于避免“蓝色清洗”至关重要，这是一个将不合格项目标记为蓝色的过程。 缺乏国家标准。海洋经济是中国重要的增长中心。它部分受到冠状病毒疾病大流行和随后慢于预期的经济复苏的影响。虽然理解其重要性，但政府并未将其置于可持续发展议程的首位。此外，在地方政府层面甚至在一些研究和学术机构进行讨论的同时，缺乏国家层面的全面蓝色金融标准的制定。市场意识也很低。因此，仅开发了几个蓝色项目。 有限的投资机会和金融工具 寻找蓝色行业机会的投资者会发现 中国及发展中经济体缺乏可供投资的项目或可利用的金融工具。因此，必须开发更多的蓝色项目，并建立潜在投资者可以投资的机制。除蓝色债券外，中国还可以开发商业银行蓝色信贷额度、混合蓝色金融产品、保险、蓝色碳信用额度和其他有针对性的技术投资，以帮助鼓励蓝色金融项目。 绿色基准不匹配。与绿色金融的快速增长相比，中国蓝色金融的制约因素被放大了，绿色金融是一个完善的基准，因为它们在应对全球环境和气候变化危机中发挥着关键作用。例如，中国是建设绿色金融体系的先驱。到2015年，它已成为全球可再生能源投资最多的国家之一。 利益相关者的意识和知识较低中国的投资者、金融机构和其他利益相关者，如政府机构、非政府组织、环保组织、当地社区和其他相关方，通常对 成为全球领先的绿色债券发行人之一。 此外，政府机构早在2016年就发布了绿色金融指南（如分类法和宏观审慎规范），并对其进行了广泛的细化。 蓝色金融需要进行能力建设，以教育投资者，金融家和其他利益相关者并向他们传播信息，他们可以通过确定机会和可获得的利益来帮助蓝色经济增长。例如，潜在投资者在进入蓝色金融部门时可能还不知道税收优惠，可用的赠款和补贴，提高的声誉，降低的风险以及长期稳定的回报。更具体地说，投资者和融资者通常都不考虑蓝色金融项目更高的信用质量和更稳定的回报等好处，因为它们更好地符合国家法规和全球标准，并且能够更好地免受未来监管变化的影响。 监管、政策和激励差距 那么，为什么蓝色金融仍然落后于绿色金融？薄弱的蓝色金融监管框架当然是一个原因-就像他们在其他国家一样。投资者和其他利益相关者回避监管不明确或不一致的领域。例如，虽然绿色金融指南可能涵盖一些蓝色金融活动(例如，可再生能源部门涵盖海上风电场)，但缺乏支持海上风电子行业的具体蓝色金融政策可能会给长期投资带来不确定性。 框架、标准和指南 国家政府及其机构也没有提供明确的激励结构，使私营部门的蓝色金融有吸引力的项目。对可持续海洋相关项目的支持应包括必要的公共部门援助，以实现最低商业可资性，以及明确和一致的政策，以吸引认真的长期投资者。国家 近年来，中国开始更加重视高质量的增长模式，在可持续性和经济发展。蓝色金融是在2010年代后期逐渐出现的概念。中国的第14个五年计划（2021-2025年）包括海洋经济，海洋生态系统保护和可持续发展等问题 亚行简报第297号 (iii)标准。UNEPFI蓝色金融准则和联合国全球契约的蓝色准则对如何将经济活动视为可持续的有初步定义，强调需要标准。这些准则可以帮助制定标准，以确定一项活动是否可以归类为蓝色。12 海洋原则9支持这项工作的第一步是参考现有标准，制定一套初步的融资标准，作为蓝色金融发展的基础。此后，可以确定、开发和实施试点项目。然后，项目实施可以帮助建立和完善必要的政策、法规和标准。同时，这也可以增强知识和意识。 步骤1：使用绿色金融框架作为参考参考现有的绿色金融框架，蓝色金融框架可以包括指导原则，可持续性目标以及蓝色经济活动的目录和分类。该框架将指导标准的制定，以确定一项活动是否可以被视为蓝色。这样的框架也会给投资者和金融家更大的清晰度，一致性，确定性和信心来投资蓝色部门。随着时间的推移，这些也将鼓励更多的资金可用于该部门。 步骤2：适应其他现有框架的元素（图2）(i) 原则。蓝色框架的原则可以基于现有的国际架构，例如联合国环境规划署金融倡议（UNEPFI）提出的可持续蓝色经济金融原则。10UNEPFI原则是全球性和普遍性的。这适用于联合国全球契约可持续海洋原则，这是一种基于原则的可持续海洋业务方法。(ii)目标。环境目标可以从国际金融公司(IFC)2021年蓝色金融指南中获得采用，其中包括污染预防、自然资源和生物多样性保护以及减缓和适应气候变化。11IFC指南使用不同深浅的蓝色对海洋和沿海环境的影响程度进行了分类：“浅蓝色”用于影响较小的项目，通常是具有净积极影响的活动；“中蓝色”表示影响较大；“深蓝色”表示影响最强和最直接的影响。 IFC=国际金融公司，UNEPFI=联合国环境规划署金融倡议，UNGC=联合国全球契约。 资料来源：亚行，2022年。支持可持续金融和区域合作：支持青岛银行和山东省蓝色金融发展-蓝色金融分类和系统的建设与发展。顾问报告。马尼拉(TA6687-PRC)。https://www.adb.org/sites/default/files/project-documents/54120-001-tacr-en_1.pdf。 山东省蓝色金融发展研究 山东省发展蓝色金融 其5年规划（2021-2025年）需要更多指导如何通过蓝色经济维护和为生态环境做出积极贡献。国有银行和保险公司等金融机构率先通过综合环境保护和资源保护支持海洋生态系统和工业的发展。如表1所示，青岛银行与省政府采取的监管举措一起在山东承担了这一角色。 山东省（人口约1亿）已转型为更可持续和“更蓝”的海洋经济，项目开发，融资，和实施，认识到中国发展蓝色金融的必要性。 蓝色金融分类。上述里程碑表明，山东省的蓝色经济，蓝色金融潜力以及海洋资源的健康和可持续性得到了改善。 金融部门的作用。山东省政府宣布了为其传统和新兴海洋产业和服务扩大蓝色金融的雄心， 亚行团队与山东省海洋局，自然资源部，国家海洋资源数据服务（中心），国际组织，商业银行以及其他公共和私人机构合作。随后，开展了公共部门和市场磋商，旨在通过政策和监管调整，将蓝色金融分类纳入山东省商业银行经营主流。 However,suchprogresscanbebetterreplicatedifastandardtaxonomyisdevelopedforbluesectorprojects.Thiscanalsohelpfacilitateprogressinothercoastauralpossionsacrossthe