微软金牌合作伙伴，共建鸿蒙新生态

公司业务概览

营收与利润表现：

• 2023年：公司实现营业收入66.01亿元，同比增长1.89%；归母净利润2.17亿元，同比下降29.73%；扣非归母净利润1.66亿元，同比下降39.48%。
• 2024年一季度：营业收入16.40亿元，同比增长3.38%；归母净利润1928.13万元，同比下降70.70%；扣非归母净利润1789.89万元，同比下降64.35%。

经营策略与生态建设：

• 业务优化：面对外部经营压力和主动优化结构，公司整体业务规模保持稳定，但受经营总成本增加及计提资产减值影响，归母净利润有所下降。
• 战略调整：分区域管理和差异化资源配置，提升管理效率，有望降低运营成本。
• 生态共建：携手华为，共建鸿蒙应用新生态，为应用客户提供鸿蒙应用生态服务的开发上线、技术支持等。
• AI领域布局：积极布局AI领域，与微软、百度、华为、阿里、科大讯飞等生态及技术合作，落地多项产品和解决方案。

国际化战略：

• 全球布局：业务遍布全球12个国家，设立70余家分支机构、研发基地或交付中心，覆盖主要国际市场。
• 国际合作：成为北京软件和信息服务业协会国际合作工作委员会的会长单位、中关村金融科技产业发展联盟出海（一带一路）专委会的牵头单位，助力企业海外发展。

投资建议：

• 盈利预测：预计2024-2026年EPS分别为0.61、0.87、1.14元。
• 评级：首次覆盖，给予“买入”评级。

风险提示：

• 技术创新与产品研发：可能存在进度不及预期的风险。
• 行业竞争：行业竞争加剧可能对盈利能力产生影响。
• 汇率波动：汇率变动可能导致财务风险。