汽车：新能源汽车产业链分析之河南概况

新能源汽车产业链分析之河南概况 证券研究报告-行业深度分析 单击或点击此处输入文字。 发布日期：2024年05月20日 相关报告 投资要点： 《汽车行业月报：北京车展开幕，自主品牌齐发力》2024-04-26 《汽车行业月报：华为鸿蒙生态圈不断扩展，小米SU7大定超预期》2024-03-29《汽车行业月报：新一轮价格战开启，智能化持续推进》2024-02-29 ⚫产业概况：中国汽车制造业发展水平和国际竞争力不断提升，向汽车强国迈进坚实步伐，2023年中国汽车产销量首次突破3000万辆创历史新高。全球科技革新、产业技术不断发展，以及为应对气候变化推动绿色发展，汽车产品形态发生变化，不再是单一的运输工具，而是结合电动化、网联化、智能化向移动智能终端、储能单元和数字空间转变，新能源汽车是汽车产业转型的主要发展方向。 联系人：马嶔琦电话：021-50586973地址：上海浦东新区世纪大道1788号16楼邮编：200122 ⚫竞争格局：电动化仍是长期趋势，中国新能源车优势明显。2023年全年全球新能源汽车渗透率达到15.7%，同比+2.3pct，其中中国新能源汽车渗透率达到31.6%，德国达到22%，美国、日本新能源渗透率分别达到9%、3%，全球新能源渗透率发展不均衡性明显。中国新能源汽车近两年蓬勃发展，连续9年位居全球第一，是世界汽车产业发展转型的重要力量。中国新能源市场对于全球的拉升作用以及北美市场渗透率的快速提升，我们预计2024年全球新能源车销量可达到1800万辆，同比增速约30%，渗透率达到20%。 ⚫河南省产业现状及发展建议：河南省新能源汽车产业链较为完善，产业基础良好。由上游源头安阳钢铁、洛阳钼业等重点企业零部件基础材料供给、中游多氟多、飞龙股份、远东传动等汽车零部件企业为新能源汽车做配套服务，至下游方面，河南省已拥有宇通客车、宇通重工等新能源客车、专用车制造整车企以及比亚迪、上汽乘用车、东风日产乘用车、郑州日产、海马汽车、奇瑞商用车等整车生产基地，整车产能可突破100万辆/年。其中新能源商用车产业优势明显，宇通客车、宇通重工分别稳居客车行业、新能源环卫车行业龙头，伴随比亚迪、上汽乘用车等新厂区投建，河南省新能源汽车产业优势将进一步释放。 河南省新能源汽车产业链仍需壮链补链：一是利用河南省便利的空间发展和成本优势为突破口，引入优质新能源汽车品牌，发展畅销车型，推进本土品牌研发具有市场竞争力的车型产品，大力发展新能源乘用车。巩固新能源客车优势的基础上，加强多种车型新能源化发展，大力发展新能源载货车以及专用车。二是出台相关扶持政策，培育省内电机和电控零部件生产企业，推动比亚迪郑州、上汽郑州、奇瑞开封等整车企加强电控系统布局，支持宇通等企业研发新一代三电系统。依靠比亚迪、上汽、宇通客车等“领头羊”整车企发挥链主产业集群效应，加快省内零部件产业的协同和优化发展，实现新能源汽车配套产业基地的转型升级。三是对于现有的龙头企业、高新技术企业鼓励研发创新，发掘优势智慧型企业，鼓励其与大型智能网联应用厂商开展合作，开展智能网联汽车技术研 发、丰富智能网联汽车应用场景，推进“车路云”一体化试点。加快龙头培育带头作用，寻找差异化发展路径，引导省内电子类企业融入行业供应链，为本地车企研发汽车电子控制系统提供技术支持。我们认为充分发挥河南省新能源汽车产业的基础优势，必能推动省内新能源汽车产业发展再上新的台阶。 风险提示：新能源汽车销量不及预期；原材料价格上涨影响；行业政策执行力度不及预期；智能化电动化变革不及预期 内容目录 1.新能源汽车是汽车产业转型的主要发展方向....................................................5 1.1.中国新能源汽车产业政策..................................................................................................51.2.新能源汽车产业链简介.....................................................................................................6 2.新能源汽车发展现状及主要趋势......................................................................8 2.1.中国汽车竞争优势不断增强，自主品牌及出口表现亮眼...................................................82.2.电动化仍是长期趋势，中国新能源汽车渗透率不断提升...................................................92.3.智能化重塑行业格局，行业集中度加剧..........................................................................112.4.高阶智驾落地再加码，助推软硬件迭代升级...................................................................13 3.河南省新能源汽车产业蓬勃发展....................................................................18 3.1.河南省新能源汽车产业政策............................................................................................183.2.河南省新能源汽车产业链及重点公司..............................................................................19 4.河南省新能源汽车产业基础良好....................................................................22 4.1.新能源乘用车规模壮大，培育本土自主品牌...................................................................224.2.新能源客车领先优势不断提升，推动氢能产业发展........................................................234.3.产业链共振，新能源汽车零部件产业集群发展...............................................................26 5.河南省新能源汽车产业发展措施与建议.........................................................26 6.风险提示........................................................................................................27 图表目录 图1：新能源汽车产业链...........................................................................................................7图2：2010-2024年汽车销量及同比增速.................................................................................8图3：自主品牌乘用车年度销量及市场占有率..........................................................................8图4：2010-2024年汽车销量及同比增速.................................................................................9图5：2022-2024年新能源汽车月度出口量..............................................................................9图6：新能源汽车年度销量情况及渗透率.................................................................................9图7：2021-2024年新能源汽车月度渗透率..............................................................................9图8：2017-2024年各国新能源渗透率变化趋势....................................................................11图9：2019-2025E全球新能源汽车销量及渗透率.................................................................11图10：智选车模式全新升级为鸿蒙智行.................................................................................12图11：华为与车企合作的三种模式........................................................................................12图12：2024Q1新能源厂商零售销量排名及市场份额............................................................13图13：2024Q1中国乘用车新势力品牌销量及同比...............................................................13图14：乘用车L2级及以上ADAS标配交付量.......................................................................14图15：NOA高阶智驾渗透率不断提升...................................................................................14图16：2019-2023H1线控制动装配量及装配率.....................................................................14图17：部分自主品牌城市NOA进展......................................................................................15图18：智能网联汽车数量及预测............................................................................................16图19：智能网联汽车新车销量占比及预测............................................................................