汽车：新能源汽车产业链分析之河南概况

分析师：余典 登记编码：S0730524030001 yudian@ccnew.com021-50586328 新能源汽车产业链分析之河南概况 证券研究报告-行业深度分析 单击或点击此处输入文字。 相关报告 《汽车行业月报：北京车展开幕，自主品牌齐 投资要点： 发布日期：2024年05月20日 发力》2024-04-26 《汽车行业月报：华为鸿蒙生态圈不断扩展，小米SU7大定超预期》2024-03-29 《汽车行业月报：新一轮价格战开启，智能化持续推进》2024-02-29 联系人：马嶔琦 电话：021-50586973 地址：上海浦东新区世纪大道1788号16楼 邮编：200122 产业概况：中国汽车制造业发展水平和国际竞争力不断提升，向汽车强国迈进坚实步伐，2023年中国汽车产销量首次突破3000万辆创历史新高。全球科技革新、产业技术不断发展，以及为应对气候变化推动绿色发展，汽车产品形态发生变化，不再是单一的运输工具，而是结合电动化、网联化、智能化向移动智能终端、储能单元和数字空间转变，新能源汽车是汽车产业转型的主要发展方向。 竞争格局：电动化仍是长期趋势，中国新能源车优势明显。2023年全年全球新能源汽车渗透率达到15.7%，同比+2.3pct，其中中国新能源汽车渗透率达到31.6%，德国达到22%，美国、日本新能源渗透率分别达到9%、3%，全球新能源渗透率发展不均衡性明显。中国新能源汽车近两年蓬勃发展，连续9年位居全球第一，是世界汽车产业发展转型的重要力量。中国新能源市场对于全球的拉升作用以及北美市场渗透率的快速提升，我们预计2024年全球新能源车销量可达到1800万辆，同比增速约30%，渗透率达到20%。 河南省产业现状及发展建议：河南省新能源汽车产业链较为完善，产业基础良好。由上游源头安阳钢铁、洛阳钼业等重点企业零部件基础材料供给、中游多氟多、飞龙股份、远东传动等汽车零部件企业为新能源汽车做配套服务，至下游方面，河南省已拥有宇通客车、宇通重工等新能源客车、专用车制造整车企以及比亚迪、上汽乘用车、东风日产乘用车、郑州日产、海马汽车、奇瑞商用车等整车生产基地，整车产能可突破100万辆/年。其中新能源商用车产业优势明显，宇通客车、宇通重工分别稳居客车行业、新能源环卫车行业龙头，伴随比亚迪、上汽乘用车等新厂区投建，河南省新能源汽车产业优势将进一步释放。 河南省新能源汽车产业链仍需壮链补链：一是利用河南省便利的空间发展和成本优势为突破口，引入优质新能源汽车品牌，发展畅销车型，推进本土品牌研发具有市场竞争力的车型产品，大力发展新能源乘用车。巩固新能源客车优势的基础上，加强多种车型新能源化发展，大力发展新能源载货车以及专用车。二是出台相关扶持政策，培育省内电机和电控零部件生产企业，推动比亚迪郑州、上汽郑州、奇瑞开封等整车企加强电控系统布局，支持宇通等企业研发新一代三电系统。依靠比亚迪、上汽、宇通客车等“领头羊”整车企发挥链主产业集群效应，加快省内零部件产业的协同和优化发展，实现新能源汽车配套产业基地的转型升级。三是对于现有的龙头企业、高新技术企业鼓励研发创新，发掘优势智慧型企业，鼓励其与大型智能网联应用厂商开展合作，开展智能网联汽车技术研 发、丰富智能网联汽车应用场景，推进“车路云”一体化试点。加快龙头培育带头作用，寻找差异化发展路径，引导省内电子类企业融入行业供应链，为本地车企研发汽车电子控制系统提供技术支持。我们认为充分发挥河南省新能源汽车产业的基础优势，必能推动省内新能源汽车产业发展再上新的台阶。 风险提示：新能源汽车销量不及预期；原材料价格上涨影响；行业政策执行力度不及预期；智能化电动化变革不及预期 内容目录 1.新能源汽车是汽车产业转型的主要发展方向5 1.1.中国新能源汽车产业政策5 1.2.新能源汽车产业链简介6 2.新能源汽车发展现状及主要趋势8 2.1.中国汽车竞争优势不断增强，自主品牌及出口表现亮眼8 2.2.电动化仍是长期趋势，中国新能源汽车渗透率不断提升9 2.3.智能化重塑行业格局，行业集中度加剧11 2.4.高阶智驾落地再加码，助推软硬件迭代升级13 3.河南省新能源汽车产业蓬勃发展18 3.1.河南省新能源汽车产业政策18 3.2.河南省新能源汽车产业链及重点公司19 4.河南省新能源汽车产业基础良好22 4.1.新能源乘用车规模壮大，培育本土自主品牌22 4.2.新能源客车领先优势不断提升，推动氢能产业发展23 4.3.产业链共振，新能源汽车零部件产业集群发展26 5.河南省新能源汽车产业发展措施与建议26 6.风险提示27 图表目录 图1：新能源汽车产业链7 图2：2010-2024年汽车销量及同比增速8 图3：自主品牌乘用车年度销量及市场占有率8 图4：2010-2024年汽车销量及同比增速9 图5：2022-2024年新能源汽车月度出口量9 图6：新能源汽车年度销量情况及渗透率9 图7：2021-2024年新能源汽车月度渗透率9 图8：2017-2024年各国新能源渗透率变化趋势11 图9：2019-2025E全球新能源汽车销量及渗透率11 图10：智选车模式全新升级为鸿蒙智行12 图11：华为与车企合作的三种模式12 图12：2024Q1新能源厂商零售销量排名及市场份额13 图13：2024Q1中国乘用车新势力品牌销量及同比13 图14：乘用车L2级及以上ADAS标配交付量14 图15：NOA高阶智驾渗透率不断提升14 图16：2019-2023H1线控制动装配量及装配率14 图17：部分自主品牌城市NOA进展15 图18：智能网联汽车数量及预测16 图19：智能网联汽车新车销量占比及预测16 图20：智能网联产品框架16 图21：特斯拉数据收集处理流程17 图22：2015-2023年河南省汽车产量及同比增速22 图23：河南公共电桩保有量及同比增速22 图24：比亚迪第600万辆新能源汽车在郑州工厂下线23 图25：海马EX00实车亮相23 图26：2010-2023年宇通客车销量及同比增速24 图27：2019-2023年宇通客车大中型客车销量及占比24 图28：2023年6米以上客车销量排行情况25 图29：2023年客车企业客车出口量情况25 图30：郑汴洛濮氢能示范应用轴带26 图31：宇通燃料电池公交客车26 表1：2023年至今汽车产业相关政策5 表2：2023Q2以来各自主品牌的新能源战略规划10 表3：华为合作车型12 表4：中国自动驾驶应用规划14 表5：传统车企聚焦AI大模型加快智能化与数字化转型18 表6：近两年河南省汽车产业相关政策19 表7：河南省汽车产业链重点上市公司20 表8：各主机厂河南省产能布局23 表9：2024Q17米以上新能源客车及细分市场销量情况25 1.新能源汽车是汽车产业转型的主要发展方向 1.1.中国新能源汽车产业政策 中国汽车制造业发展水平和国际竞争力不断提升，向汽车强国迈进坚实步伐，2023年中国汽车产销量首次突破3000万辆创历史新高。全球科技革新、产业技术不断发展，以及为应对气候变化推动绿色发展，汽车产品形态发生变化，不再是单一的运输工具，而是结合电动化、网联化、智能化向移动智能终端、储能单元和数字空间转变，新能源汽车是汽车产业转型的主要发展方向。中国政策端导向始终确定，2014年开始对购置新能源汽车免征车辆购置税，2017年、2020年、2022年三次延续该政策，2023年新能源汽车补贴逐渐退坡，但对新能源汽车产业发展影响有限，中国新能源汽车行业发展早已由补贴驱动转变为市场驱动，未来政策支持将会由新能源补贴转向双碳环保政策趋势。 更多务实举措不断推进新能源汽车产业发展，中共中央、国务院2024年1月发布《关于全面推进美丽中国建设的意见》提出，到2027年，新增汽车中新能源汽车占比力争达到45%，老旧内燃机车基本淘汰；为促进内需，国务院2024年3月发布《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，组织开展全国汽车以旧换新促销活动，鼓励汽车生产企业、销售企业开展促销活动，并引导行业有序竞争。 表1：2023年至今汽车产业相关政策 文件发布主要内容 工信部、交通运输部等8部门2023年2月3日发布。试点领域新增及更新车辆中新能源汽车比例显著提高，其中城市公交、出租、环卫、邮政快递、城市物流配送领域力争达 关于组织开展公共领域车辆全面 电动化先行区试点工作的通知 到80%；新增公共充电桩与公共领域新能源汽车推广数量比例力争达到1:1，高速公路服务区充电设施车位占比预期不低于小型停车位的10%；建立健全适应新能源汽车创新发展的智能交通系统、绿色能源供给系统、新型信息通信网络体系等。 国家发改委、国家能源局2023年5月17日发布。①创新农村地区充电基础设施建设运营维护模式：加强公共充电基础设施布局建设，推进社区充电基础设施建设共享，加大 关于加快推进充电基础设施建设充电网络建设运营支持力度，推广智能有序充电等新模式，提升充电基础设施运维服务更好支持新能源汽车下乡和乡村体验。②支持农村地区购买使用新能源汽车：丰富新能源汽车供应(特别是新能源载货微 振兴的实施意见 关于促进汽车消费的若干措施 面、微卡、轻卡等产品)，加快公共领域应用推广(公务用车/公交/道路客运/出租汽车/执法 /环卫/物流配送等)，提供多元化购买支持政策。③强化农村地区新能源汽车宣传服务管理：加大宣传引导力度，强化销售服务网络，加强安全监管。 国家发改委、工信部等13部门2023年7月21日发布。优化汽车限购管理政策，支持老旧汽车更新消费，加快培育二手车市场，加强新能源汽车配套设施建设，着力提升农村电网承载能力，降低新能源汽车购置使用成本，推动公共领域增加新能源汽车采购数量，加强汽车消费金融服务，鼓励汽车企业开发经济实用车型，持续缓解停车难停车乱问题。 汽车行业稳增长工作方案 （2023-2024年） “数据要素×”三年行动计划 （2024-2026年） 关于加强新能源汽车与电网融合互动的实施意见 关于开展智能网联汽车“车路云一体化”应用试点工作的通知 关于印发工业领域碳达峰碳中和标准体系建设指南的通知 关于加快推动制造业绿色化发展的指导意见 关于加快推进2024年公路服务区充电基础设施建设工作的通知 推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案 工信部、财政部等7部门2023年9月1日发布。2023年力争实现全年汽车销量2,700万辆左右，同比增长约3%，其中新能源汽车销量900万辆左右，同比增长约30%；汽车制造业增加值同比增长5%左右。2024年，汽车行业运行保持在合理区间，产业发展质量效益进一步提升。工作举措：支持扩大新能源汽车消费，稳定燃油汽车消费，推动汽车出口提质增效，促进老旧汽车报废、更新和二手车消费，提升产品供给质量水平，保障产业链供应链稳定畅通，完善基础设施建设与运营。 国家数据局、中央网信办等17部门2024年1月4日发布。推进智能网联汽车创新发展，支持自动驾驶汽车在特定区域、特定时段进行商业化试运营试点，打通车企、第三方平台、运输企业等主体间的数据壁垒，促进道路基础设施数据、交通流量数据、驾驶行为数据等多源数据融合应用，提高智能汽车创新服务、主动安全防控等水平。 国家发改委、国家能源局、工信部2024年1月4日发布。到2025年，车网互动技术标准体系初步建成，新能源汽车作为移动式电化学储能资源的潜力通过试点示范得到初步验证。到2030年，车网互动技术标准体系基本建成，车网互动实现规模化应用，新能源汽车成为电化学储能体系的重要组成部分，力争为电力系统提供千万千瓦级的双向调节能力。 工信部、公安部等5部门2024年1月29日发布。试点期为2024-2026年。开展规模化 示范应用。部署不少于200辆的智慧乘用车试点，部分可实现无人化示范运行；完成不 少于10个停车场的智能化改造，每个停车场不少于30个车位支持自动泊车功能；部署 不少于50辆的城市物流配送车试点，部分