铁建重工机构调研纪要

调研日期: 2024-05-08 中国铁建重工集团股份有限公司成立于2007年，隶属于中国铁建股份有限公司，是一家集地下工程装备、轨道交通装备的研发、设计、制造、服务于一体的专业化大型企业。公司位列全球隧道工程装备制造商5强第1位、全球工程机械制造商50强第30位、中国工程机械专业化制造商10强第1位、中国工程机械制造商第5位。2021年6月22日，铁建重工在上交所科创板成功上市，创造了央企A股分拆上市首例、工程机械行业首家科创板上市、专业设备制造领域募资规模最大等多项科创板纪录。铁建重工致力于系统性、颠覆性自主创新，掌握核心关键技术，打造国之重器，走出了一条从“跟跑”到“领跑”的自主创新之路。从零起步，打造了隧道掘进机、钻爆法隧道装备、冷开挖装备、绿色环保装备、高端农机、轨道系统、新型轨道交通装备、新兴工程材料等产业，拥有全球先进的地下工程装备和轨道交通装备制造基地。铁建重工先后荣获多个国家级荣誉，是国家的“制造业单项冠军产品”企业。 针对近期与投资者召开的现场会和电话会,公司集中答复了关于2024年一季度财务状况、生产研发、科技创新、投资者回报、海外经营等提问,有关问答情况如下: 一、2024年第一季度主要经营业绩 答:2024年第一季度,铁建重工完成新签合同额34.09亿元,同比增长1.39%;实现营业收入23.95亿元,同比增长1.25%;归属于上市公司股东的净利润3.69亿元;经营活动产生的现金流量净额1.99亿元。 二、2024年第一季度海外市场情况及未来展望 答:2024年第一季度,铁建重工完成海外新签合同额5.16亿元,同比增长9.30%,在去年较高基数下,继续实现了正增长。目前公司已在全球建立10个海外区域经营部,覆盖全球184个国家和地区,形成欧洲、南亚、东南亚、东北亚四个业务支撑点,累计出口或开展业务至40多个国家和地区。未来,公司将持续加大海外市场开拓力度,积极践行“海外优先”的发展战略,夯实属地化经营模式,全面完成海外服务、经营、渠道布局,为公司贡献业绩增量。 三、公司研发投入情况及主要研发成果 答:近年来,铁建重工持续加大研发投入力度,加速关键核心技术攻关。2023年研发费用8.81亿元,三年累计投入24.87亿元,2024年一季度研发费用2.38亿元,处于行业较高水平。 公司积累了丰富的地下工程装备关键核心技术和施工经验,研制了一大批全球首台、国产首台重大技术装备。国产超大直径盾构机“京华号”作为中国大盾构创新案例入选《习近平新时代中国特色社会主义思想学习问答》和100件新时代见证物名单;全球最大竖井掘进机“梦想号”,填补了掘进机产品型谱的世界空白,获评国资委2022年度央企十大国之重器;全球首台大坡度螺旋隧道掘进机“北山1号”解决了中国北山地下实验室硬岩破岩难、连续转弯难、高效出渣难三大难题,获2023年中国创新“好设计”金奖。掘进机主轴承、主驱动密封、大排量液压泵及马达、减速机等一批核心部件实现国产化应用,成功研制国产最大直径8.61m主轴承,建成全球最大主轴承生产线,代表着国产盾构机主轴承实现从中小直径到超大直径型谱的全覆盖,解决了掘进机“卡脖子”难题。四、隧道掘进机在矿山方面的发展前景 答:近年来,隧道掘进机在矿山建设的应用日趋广泛,具体来看,2023年煤炭开采和洗选业、石油与天然气开采业、非金属矿采选业固定资产投资增速均保持在10%以上,有色金属矿采选业固定资产投资大幅增长42.7%。并且随着2023年9月《中共中央办公厅国务院办公厅关于进一步加强矿山安全生产工作的意见》的出台,矿山掘进智能化设计,机械化程度升级改造持续推进,为公司产品运用于煤炭、非金属矿、有色金属等矿山市场提供了较大增量空间。2023年,公司隧道掘进机应用于矿山装备领域实现新签合同8.02亿元,同比增长77%。 五、隧道掘进机在水利工程方面的发展前景 答:近年来,隧道掘进机在水利、抽水蓄能领域的应用日趋广泛,具体来看,2023年5月,《国家水网建设规划纲要》印发,提出到2025年,建设一批国家水网骨干工程,国家骨干网建设加快推进,到2035年,基本形成国家水网总体格局,国家水网主骨架和大动脉逐步建成,并提出一系列水网布局和水资源配置安排。2024年,预计将开工建设四川引大济岷等工程,推进甘肃白龙江引水、青海引黄济宁等跨流域跨区域重大引调水工程前期工作。受益于国家水网建设相关政策,预计今年及未来一个时期,隧道掘进机在水利工程的应用将维持 较高的景气度,并将成为隧道掘进机业务重要的增量来源。2023年,公司隧道掘进机应用于水利水电领域实现新签合同18.99亿元,同比增长148%,占比约20%。 六、公司现金分红情况 答:公司高度重视投资者回报,在满足正常生产经营的资金需求情况下,继续保持较高的现金分红比例。公司2023年度利润分配预案为:公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.90元(含税),合计拟派发现金红利4.80亿元(含税),占公司2023年合并报表归属于上市公司股东净利润的30.12%,上述预案已经公司第二届董事会第十四次会议审议通过并披露,尚需提交2023年年度股东大会审议批准。上市以来,公司累计分派现金红利将达到15.57亿元,年度分红比例均高于公司上市时的承诺。 七、公司如何开展市值管理相关工作 答:公司始终关注公司价值在资本市场上的体现,高度重视企业经营与发展,国有资本持续保值、增值,做大做强国有企业的过程中,以良好业绩提升企业价值、回报广大股东。成本费用管控方面,公司制定专项工作方案,努力实现降本增效;生产制造方面,以精细促精益,全面关 注合同质量、执行效率、经济效益、风险管控,推动精益管理体系;公司治理方面,公司持续完善法人治理结构,促进公司规范化运作水平,增强上市公司内在价值;投资者交流方面,公司以投资者需求为导向,积极主动、有针对性地开展投资者关系管理,使定期报告发布后的业绩沟通会成为常态,增加公司管理层与投资者沟通的参与度;现金分红方面,公司高度重视投资者回报,将现金分红作为回馈投资者的重要途径,根据盈利和现金流情况,兼顾长远发展,合理制定利润分配方案。