锰硅行业专家交流纪要20240513

中国锰矿市场因此出现下滑，订货量锐减，优质锰矿无法到达中国，引起市场 恐慌和价格剧增。相关方通过小批量转运等方式应对物流困难，南三院计划增 加南非矿山产量以缓解压力。中国锰矿市场高度依赖进口，尤其是来自澳大利 亚的高品位锰矿，其中格鲁特岛锰矿占出口总量的 76%，而中国年锰矿需求量 约为 3400 万吨，澳矿进口量为 500 多万吨。国内锰矿产量受疫情和环保政策影 响减少，进口依赖度提高至 90%。 由于国内锰矿品位低，开采及运输成本高，导致锰矿价格上涨。锰矿资源主要 集中在澳大利亚、南非、巴西等国，但乌克兰因战争无法增产，其他国家短期 内难以迅速提升产能来弥补澳大利亚产能受损带来的缺口。锰矿市场被几大供 应商控制，澳大利亚作为最大供应商，其产能问题将直接影响全球供应。夏鹏 计划将产量提高 427%，主要出口至中国，而巴西虽增加运量，但对市场影响有 限。中国内需疲软，房产和基建减少，钢材使用受限，影响锰矿需求。电力限制和 废钢价格低迫使工厂减产或停产，影响原料需求。锰矿价格短期内可能高位维 持，长期受供需平衡和市场事件影响。价格从1000 多元/吨上涨至 3000 多元/ 吨。市场信心不足和悲观情绪导致部分贸易商和小微矿山退出市场。中国进口 矿库存约 500 万吨，远低于年消耗量的 3000 多万吨，造成采购恐慌。 东南亚国家建立本地钢厂和铁合金厂，减少对中国产品的依赖。全球锰矿供应 主要由南非等国控制，产量与市场价格相关。非洲锰矿产量预计增加，但受政 府政策、能力和需求等因素限制。 Q&AQ：针对澳洲码头受损的情况，能否请你给大家分析一下整个受损的原因，以 及目前复产的进度情况，附近是否有其他可以转运的港口？谢谢。 A：澳大利亚德鲁克岛的码头设施受损严重，导致无法装运锰矿。预计修复时间 至少 8 个月，可能在明年一季度才能正常运转。由于市场不景气，订货量减 少，造成中国市场恐慌和价格飞涨。目前尚未找到附近可转运的港口，南三院 正在考虑补贴这一块不足，并计划增加南非矿山产量以赚取利润。 Q：国内整体的锰矿的供给结构是怎样的？包括我们自己的比例和海外的比例 大概是多少？ A：我跟你说一下，中国的锰矿，it is，I guess 世界是排在第五位的。总吞吐 量，但是它的品位低，基本上百分之 15~32 之间的是吧？而且它高品位也很稀 缺，同时都在于山区疫情前，国内的锰矿还能占到 20~30%左右。中国的锰铁合 金的硅锰合金生产工厂。疫情以后，咱们习总书记提出金山银山之后，全国关 了 100 多家锰矿山，小型的一些矿山，因为好多都是激光矿，所以这样的话中 国的进口的本地的矿石就会减少，只是一些大型的高品位矿，还有一些 老的大 型矿区还是存留，所以基本上现在依赖进口数达到 90%Q：其他国家是否有可能在短期内迅速提升产能，以弥补国内进口的缺口？如 果有这种可能性，大概需要多长时间？A：其他国家短期内提升产能以弥补国内进口缺口的可能性不大，因为政府审 批、基础设施建设和人力成本等问题都会限制产能增长。预计需要至少两到三个月才能达到平衡市场需求。Q：全球锰矿今明两年有哪些新增量？谢谢。A：南非每年出口量约为 50050 多万吨，澳大利亚约为三四百万吨，加蓬约为 300 万吨左右。巴西、加纳、印度、乌克兰、马来西亚、墨西哥等国家的出口 量有限或无法出口。因此全球锰矿供应量短期内不会有大幅增加。Q：两个月非洲锰矿新增供应就能出来，会不会太快？非洲的运输瓶颈有限制 吗？A：非洲锰矿的新增供应量可能会出现较快的情况，但需要考虑非洲的运输瓶颈 是否会对供应造成限制。Q：哪几个月份好，哪几个月份会相对差一些？A：供应端受季节影响，雨季开采量增加，运输减少；需求方面夏季需求旺季，电力供应大，淡季需求下降。突发事件、国家稳定、运输等因素也会影响价格和供需量。一般来说，旺季挣钱多，淡季歇一歇。