ETF市场跟踪周报（2024.5.13）

上海证券基金评价研究中心 分析师：孙桂平 执业证书编号：S0870519040001邮箱：sunguiping@shzq.com电话：021-53686102 日期：2024年5月13日 1）基础市场 本期A股延续反弹行情，港股反弹力度较大，原油本期大跌。从申万一级行业来看，本期绝大部分行业上涨，其中房地产、家用电器和建筑材料等行业涨幅领先；从主题板块来看，超级细菌、人造肉和染料等主题本期表现较好，挖掘机、陆股通日买入前二十和煤电重组等主题本年表现较好。 2）ETF市场 本期ETF发行10只，比上期明显升温，发行规模合计为34.62亿元，其中上证国有企业红利指数、中证高股息策略指数、中证国有企业改革指数和创业板成长指数等4个指数为首次发行跟踪ETF产品。截止5/12，今年共发行63只ETF，发行规模合计377.23亿元。今年ETF发行数量和规模都大幅超越去年同期，其中各类型ETF发行数量均明显超过去年同期，较突出的有宽基ETF、风格ETF和跨境ETF等，发行规模超越去年同期的有宽基ETF和债券ETF。 本期各类型ETF均不同程度上涨，其中跨境ETF表现最好，涨幅5.39%，其次为权益ETF，涨幅超2%，商品ETF本期收益0.89%，债券ETF受益于可转债ETF较好表现，整体上涨0.22%。今年来商品ETF大幅领先其他类型ETF，涨幅超13%，其次为跨境ETF和风格ETF，涨幅接近7%，债券ETF涨幅为2.41%，主题ETF今年微跌。本期除货币ETF规模明显下滑外，其他类型ETF规模不同程度增加。本期除债券ETF资金流入外，其他类型ETF资金不同程度流出，其中货币ETF资金流出最明显。本期ETF整体成交活跃度提升，其中债券ETF、主题ETF和宽基ETF等活跃度明显提升，而货币ETF和商品ETF等活跃度明显下降。 本期绝大多数热门行业主题ETF上涨，其中房地产、畜牧养殖和建筑材料等主题ETF涨幅领先。本期主题ETF整体份额较上期持平，成交额较上期明显提升，其中建筑材料、房地产、化工、农业和机器人等主题ETF成交额大幅提升。 宏观数据点评 ETF市场跟踪周报（2024.5.13） 报告摘要： 证券投资基金研究报告/基金市场周报 重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和重要声明。 一、基础市场表现 本期A股延续反弹行情，港股反弹力度较大，原油本期大跌。从申万一级行业来看，本期绝大部分行业上涨，其中房地产、家用电器和建筑材料等行业涨幅领先；从主题板块来看，超级细菌、人造肉和染料等主题本期表现较好，挖掘机、陆股通日买入前二十和煤电重组等主题本年表现较好。 1、大类资产表现 资产类别 指数代码 指数名称 本期涨跌幅 今年涨跌幅 权益资产 000001.SH 上证综指 2.13% 6.04% 399001.SZ 深证成指 2.82% 2.17% 399006.SZ 创业板指 2.98% -0.70% HSI.HI 恒生指数 7.44% 11.24% 全球资产 990100.MI MSCI发达市场 2.54% 7.91% 891800.MI MSCI新兴市场 2.89% 4.68% 债券资产 CBA00601.CS 中债-国债总财富指数 -0.04% 2.74% CBA02701.CS 中债-信用债总财富指数 0.12% 1.89% 商品资产 CL.NYM NYMEX原油 -6.53% 9.63% GC.CMX COMEX黄金 0.74% 14.24% 基金指数 CN6070.CNI 中国股基指数 3.63% 1.77% CN6071.CNI 中国混基指数 3.00% 2.83% CN6072.CNI 中国债基指数 0.16% 1.63% 注：1）数据来源，wind资讯、上海证券基金评价研究中心；2）本期时间段指 4/29至5/10，上期时间段指4/22至4/26，今年截止时间为5/10，以下类同。 2、申万一级行业表现 30% 25% 今年涨跌幅 本期涨跌幅 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% 房家建农基轻医煤美电国环综机公银有纺交商食非电汽建社钢石传计通地用筑林础工药炭容力防保合械用行色织通贸品银子车筑会铁油媒算信产电材牧化制生护设军设事金服运零饮金装服石机 器料渔工造物理备工备业属饰输售料融饰务化 数据来源：wind资讯、上海证券基金评价研究中心 3、本期和本年涨跌幅前五名板块 板块简称 本期涨跌幅 今年涨跌幅 板块简称 本期涨跌幅 今年涨跌幅 超级细菌指数 15.36% 2.00% 挖掘机指数 4.29% 29.46% 人造肉指数 13.94% -3.80% 陆股通日买入前二十指数 2.00% 22.20% 染料指数 13.80% 10.97% 煤电重组指数 6.35% 19.63% 抗生素指数 13.78% 1.90% 火电指数 5.91% 18.11% 猪瘟疫苗指数 13.45% -10.08% 钴矿指数 4.83% 17.84% 数据来源：wind资讯、上海证券基金评价研究中心 二、ETF市场总体状况 1、发行市场 本期ETF发行10只，比上期明显升温，发行规模合计为34.62亿元，其中上证国有企业红利指数、中证高股息策略指数、中证国有企业改革指数和创业板成长指数等4个指数为首次发行跟踪ETF产品。截止5/12，今年共发行63只ETF，发行规模合计377.23亿元。今年ETF发行数量和规模都大幅超越去年同期，其中各类型ETF发行数量均明显超过去年同期，较突出的有宽基ETF、风格ETF和跨境ETF等，发行规模超越去年同期的有宽基ETF和债券ETF。 本期ETF发行情况 ETF大类 基金代码 名称 成立日 期 发行规模（亿元） 基金公司 管理费 率 跟踪指数 主题 159306.SZ 平安中证汽车零部件主题ETF 4-29 2.50 平安基金 0.50% 中证汽车零部件主 题指数收益率 风格 510720.SH 国泰上证国有企业红利ETF 4-30 3.03 国泰基金 0.50% 上证国有企业红利 指数收益率 风格 588450.OF 招商上证科创板50 成份增强策略ETF 5-6 2.59 招商基金 0.50% 上证科创板50成份指数收益率 风格 563180.SH 银华中证高股息策略ETF 5-6 2.43 银华基金 0.50% 中证高股息策略指 数收益率 主题 562700.SH 华夏中证汽车零部件主题ETF 5-6 2.27 华夏基金 0.50% 中证汽车零部件主 题指数收益率 风格 159525.OF 富国中证红利低波动ETF 5-7 7.95 富国基金 0.50% 中证红利低波动指 数收益率 跨境 159557.OF 嘉实恒生医疗保健ETF 5-7 2.37 嘉实基金 0.50% 经估值汇率调整后的恒生医疗保健指数收益率 主题 159528.OF 富国中证国有企业改革ETF 5-7 2.81 富国基金 0.50% 中证国有企业改革 指数收益率 风格 159597.OF 易方达创业板成长ETF 5-8 5.72 易方达基 金 0.50% 创业板成长指数收 益率 跨境 159321.OF 华安中证沪深港黄 金产业股票ETF 5-9 2.95 华安基金 0.50% 中证沪深港黄金产业股票指数收益率 数据来源：wind资讯、上海证券基金评价研究中心 本年ETF发行情况 ETF大类 2024年新 发数量 数量同比增速 2024年新发规 模（亿元） 规模同比增速 权益-行业主题 21 16.77% 57.16 -59.71% 权益-宽基 12 同期未发行 176.16 同期未发行 权益-风格 14 40.00% 56.99 -15.42% 货币 0 - 0 - 跨境 15 36.36% 38.80 -16.74% 商品 0 - 0 - 债券 1 同期未发行 48.12 同期未发行 合计 63 61.54% 377.23 47.44% 数据来源：wind资讯、上海证券基金评价研究中心 2、二级市场 本期各类型ETF均不同程度上涨，其中跨境ETF表现最好，涨幅5.39%，其次为权益ETF，涨幅超2%，商品ETF本期收益0.89%，债券ETF受益于可转债ETF较好表现，整体上涨0.22%。今年来商品ETF大幅领先其他类型ETF，涨幅超13%，其次为跨境ETF和风格ETF，涨幅接近7%，债券ETF涨幅为2.41%，主题ETF今年微跌。本期除货币ETF规模明显下滑外，其他类型ETF规模不同程度增加。本期除债券ETF资金流入外，其他类型ETF资金不同程度流出，其中货币ETF资金流出最明显。本期ETF整体成交活跃度提升，其中债券ETF、主题ETF和宽基ETF等活跃度明显提升，而货币ETF和商品ETF等活跃度明显下降。 ETF大类 数量 本期收 益率 今年以来 收益率 规模（亿元） 规模增 速 资金净流 入幅度 本期日均成交 额（亿元） 日均成交 额增速 权益-行业主题 451 2.59% -0.15% 5126.92 2.20% -0.39% 168.08 16.37% 权益-宽基 178 2.80% 0.86% 12386.80 2.06% -0.73% 250.16 19.37% 权益-风格 82 2.74% 6.62% 772.54 2.51% -0.23% 22.72 -0.77% 货币 27 0.05% 0.68% 1844.14 -4.14% -4.19% 286.63 -16.74% 跨境 107 5.39% 6.92% 3160.96 3.58% -1.82% 245.45 7.62% 商品 17 0.89% 13.73% 483.57 0.49% -0.40% 23.11 -36.34% 债券 19 0.22% 2.41% 968.00 2.50% 2.28% 252.13 20.97% 合计 881 - - 24742.93 1.79% - 1248.27 4.55% 注：1）数据来源于wind资讯、上海证券基金评价研究中心；2）收益率为算术平均收益率；3）增速数据为本期与上一期对比；4）资金净流入幅度=规模增速 -本期收益率 三、行业主题ETF本期表现 本期绝大多数热门行业主题ETF上涨，其中房地产、畜牧养殖和建筑材料等主题ETF涨幅领先。本期主题ETF整体份额较上期持平，成交额较上期明显提升，其中建筑材料、房地产、化工、农业和机器人等主题ETF成交额大幅提升。 1、本期各类主题ETF的收益率 主题ETF 样本数量(只) 本期涨跌 幅 今年涨跌 幅 份额(亿份) 份额变化 日成交额 (亿元) 成交额变化 房地产 2 9.12% -7.25% 84.06 10.74% 4.38 199.45% 畜牧养殖 1 6.79% -1.81% 78.69 -5.85% 1.85 38.47% 建筑材料 1 6.61% -2.39% 11.22 9.15% 0.78 252.65% 农业 1 6.09% 0.87% 24.57 -21.95% 1.40 85.62% 化工 1 5.58% 7.72% 30.36 9.17% 1.28 90.41% 电池 2 4.90% -0.84% 74.95 -1.67% 1.82 48.46% 军工 4 4.88% -5.02% 204.70 0.20% 6.70 25.10% 新能源 1 4.67% -4.76% 93.90 -0.45% 1.45 27.61% 消费 5 4.00% 9.02% 312.64 -0.33% 6.79 12.68% 医药医疗 8 3.98% -12.41% 1488.29 -1.23% 14.75 11.96% 新能源车 3 3.62% -5.86% 86.80 1.76% 3.19 48.49% 中药 2 3.13% 1.95% 23.42 -2.07% 1.20 27.83% 光伏 2 3.09% -8.94% 149