计算机行业周报：月之暗面发布Kimi+，新一轮AI应用军备竞赛进行时

月之暗面发布Kimi+，新一轮AI应用军备竞赛进行时 —计算机行业周报 投资要点 推荐(维持) ▌算力：苹果发布M4芯片，性能相比M2芯片提升最高达1.5倍 分析师：宝幼琛S1050521110002baoyc@cfsc.com.cn 5月7日，苹果推出最新一代自研电脑芯片M4，搭载于新款iPadPro首发。M4运算速度最高可达每秒38万亿次，上一代M3的NPU运算速度仅为每秒18万亿次，相比A11仿生芯片中的初代神经网络引擎，提速最高可达60倍。此外，M4芯片仅需一半的耗电量就能达到与M2芯片同等的性能，性能功耗有所提升。 ▌AI应用：月之暗面发布Kimi+，新一轮AI应用军备竞赛进行时 月之暗面于5月6日发布智能助手“Kimi+”，截止目前，Kimi+共发布了官方推荐、办公提效、辅助写作、社交娱乐、生活实用5大领域的23个官方智能体商店。 本次月之暗面全面进军应用层，一方面，通过增强垂类应用的适配能力，实现与目标用户需求的深度对接，优化了特定使用场景下的用户交互体验，或进一步重塑竞争格局；另一方面，公司或正致力于构建一个集成多功能的超级应用平台，以此作为其商业化落地的关键突破口。 资料来源：Wind，华鑫证券研究 相关研究 1、《计算机行业周报：商汤日日新5.0大 模 型 综 合 性 能 或 超 越GPT-4Turbo，端侧AI加速推进进行时》2024-04-292、《计算机行业周报：Adobe携手OpenAI重塑视频编辑生态，Gaudi3芯片引领AI算力新突破》2024-04-223、《计算机行业周报：两会布局新质生产力，AI、数据要素、算力逐渐成为关键元素》2024-03-11 ▌AI融资动向：GPU云提供商CoreWeave获11亿美元融资 本期AI初创公司的融资中，CoreWeave融资额最高，为11亿美元。CoreWeave是一家专业云提供商，在业界最快、最灵活的基础设施之上提供大规模GPU计算资源，本次融资将用于支持CoreWeave各业务领域的快速增长，以及向新地区扩张，以满足全球对GPU加速云基础设施持续爆发的需求。 ▌投资建议 全球大模型技术迭代和降本双双提速。近期，幻方推出第二代MoE模 型— —DeepSeek-V2， 提 出 全 新 的MLA（Multi-headLatent Attention）注意力机制和DeepSeekMoE前馈网络，能显著降低计算量和推理时的内存使用。DeepSeek-V2每token成本大幅降低，每百万tokens输入1元、输出2元（32K上 下文），仅为GPT-4-Turbo的近百分之一。以DeepSeek为代表的大模型在性能加速提升的同时，成本降幅也表现亮眼，在成本控制、行业应用、开源生态和长期战略规划等多个维度上，推动AI的进一步应用潜力。 建议关注以AI为核心的龙头厂商科大讯飞（002230.SZ）、有望迎来需求爆发的AI应用金桥信息（603918.SH）等。 ▌风险提示 1）AI底层技术迭代速度不及预期。2）政策监管及版权风险。3）AI应用落地效果不及预期。4）推荐公司业绩不及预期风险。 正文目录 1、算力动态：苹果发布M4芯片，性能相比M2芯片提升最高达1.5倍.............................41.1、数据跟踪：算力租赁价格保持平稳..................................................41.2、产业动态：苹果首发M4芯片，AI性能大幅增强.......................................42、AI应用动态：月之暗面发布KIMI+，新一轮AI应用军备竞赛进行时............................72.1、流量跟踪：4月360AI搜索访问量环比+1303%.........................................72.2、产业动态：月之暗面发布智能助手Kimi+，上线23个官方智能体........................93、AI融资动向：GPU云提供商COREWEAVE获11亿美元融资......................................124、行情复盘...............................................................................135、投资建议...............................................................................156、风险提示...............................................................................15 图表目录 图表1：本周算力租赁情况...............................................................4图表2：M4芯片........................................................................4图表3：M4芯片的CPU...................................................................5图表4：为Logic Pro等app的专业工作流程提供更强性能...................................5图表5：M4芯片的GPU...................................................................5图表6：Octane等app的专业渲染性能大幅提升.............................................5图表7：M4芯片的神经网络引擎...........................................................6图表8：在Final Cut Pro中只需轻点一下就能轻松将4K视频中的主体从背景中分离............6图表9：2024.4.30-2024.5.6 AI相关网站流量..............................................7图表10：2024年4月国内AI应用榜.......................................................7图表11：输入文本提示“特斯拉研究报告”生成研究报告（部分）............................9图表12：输入文本提示“设计一个注意公共卫生的提示词”生成提示词........................9图表13：输入购物要求，由Kimi+进行商品推荐.............................................10图表14：输入想要探索的娱乐场所，由Kimi+进行推荐.......................................10图表15：输入需要寻找的学术资料，由Kimi+进行搜索.......................................11图表16：输入需要回复信息的场景，由Kimi+给出合理回复...................................11图表17：本周AI初创公司的融资动态.....................................................12图表18：本周指数日涨跌幅..............................................................13图表19：本周AI算力指数内部涨跌幅度排名...............................................14图表20：本周AI应用指数内部涨跌幅度排名...............................................14图表21：重点关注公司及盈利预测........................................................15 1、算力动态：苹果发布M4芯片，性能相比M2芯片提升最高达1.5倍 1.1、数据跟踪：算力租赁价格保持平稳 本周算力租赁价格环比持平。具体来看，显卡配置为A100-40G中，腾讯云16核+96G价格为28.64元/时，阿里云12核+94GiB价格为31.58元/时；显卡配置为A100-80G中，恒源云13核+128G价格为10.00元/时;阿里云16核+125GiB价格为34.74元/时；显卡配置为A800-80G中，恒源云16+256G的租赁较为紧张。 1.2、产业动态：苹果首发M4芯片，AI性能大幅增强 5月7日，苹果推出最新一代自研电脑芯片M4，搭载于新款iPad Pro首发。从内部构建来看，M4由280亿个晶体管组成，仅比M3的晶体管数量稍多；从工艺节点来看，该芯片以第二代3nm工艺制成打造，采用SoC架构，都进一步提高了M4的能效。神经网络引擎与CPU中的新一代机器学习加速器、高性能GPU和内存系统的改进，使M4成为一款强大的AI芯片。 图表2：M4芯片 资料来源：苹果官网，华鑫证券研究 CPU性能相比M2芯片提升最高达1.5倍。M4芯片CPU拥有多达10个核心，包含最多达4个性能核心和6个能效核心。新一代核心采用经过改进的分支预测技术，其中高性能核心采用了带宽更高的解码和执行引擎，高能效核心则采用了更深层的执行引擎。两种核心也都采用了性能更强的新一代机器学习加速器。 资料来源：苹果官网，华鑫证券研究 资料来源：苹果官网，华鑫证券研究 GPU的专业渲染性能相比M2芯片提升最高达4倍。M4芯片的10核GPU构建于M3系列芯片的新一代GPU架构之上。其中动态缓存技术是一项重大创新，能够在硬件中实时动态分配本地内存，大幅提升了GPU的平均利用率。在运行要求极高的各类专业级app和游戏时能够带来性能的大幅提升。 资料来源：苹果官网，华鑫证券研究 资料来源：苹果官网，华鑫证券研究 性能功耗比领先业内。M4芯片仅需一半的耗电量就能达到与M2芯片同等的性能；相比轻薄型PC笔记本电脑中搭载的最新芯片，M4芯片仅需1/4的耗电量就能达到同等性能。 迄今最强大的NPU。采用16核设计，作为M4上的一个IP模块，专门为各种AI任务加速。M4运算速度最高可达每秒38万亿次，上一代M3的NPU运算速度仅为每秒18万亿次，相比A11仿生芯片中的初代神经网络引擎，提速最高可达60倍。新款iPad Pro可帮助用户在设备端快速完成各类AI任务，如可根据音频内容实时生成字幕的实时字幕、可识别视频与照片中物体的看图查询等。 资料来源：苹果官网，华鑫证券研究 资料来源：苹果官网，华鑫证券研究 2、AI应用动态：月之暗面发布Kimi+，新一轮AI应用军备竞赛进行时 2.1、流量跟踪：4月360AI搜索访问量环比+1303% 本期（2024.4.30-2024.5.6）AI相关网站流量数据：访问量前三位分别为GhatGPT（327.9M）、Bing（326.0M）、和Discord（255.8M）；访问量环比增速前三位分别为Character.AI（5.60%）、Discord（2.03%）和QuillBot（0.46%）；平均停留时长前三位分别为Character.AI（0:14:29）、Canva（0:10:00）和NotionAI（0:08:17）;平均停留时长环比增速前三位分别为Zoom（6.82%）、Kimi（3.72