通信行业行业周报：云舞风潮，智启未来：公有云市场增长与通信智能创新趋势

2024年05月12日 通信行业 核心观点（2024年5月6日-2024年5月12日）： 分析师 ⚫公 有 云 市 场 分 化增 长， 华 为 一 季 度佳绩 凸 显。根 据IDC最 新报 告 ，2023H2中 国 公 有 云 市 场 规 模 为204.8亿 美 元 ，其 中IaaS和PaaS市 场 规 模分 别为115.5、36.5亿 美 元，分 别 同 比+7.5%、+16.4%。不 同 阵 营 云 厂 商 展 现 差 异 化 竞 争 态 势 ：互 联 网 背 景 云 厂 商 市 场 表 现 稳 扎 稳 打 ，营 收 增 长 普 遍 趋 缓 ；软 硬 件 背 景 云 厂 商深 耕 云 计 算 行 业 需 求 ，营 收 增 速 明 显 ；运 营 商相 关背 景 云 厂 商 持 续 发 力 ，市 占率 继 续 上 升 。中 国公 有 云 厂 商 将 战 略 发 展 重 心 向PaaS倾 斜 ， 有 望 从“战 略调整 ”走 向 新 一 轮“ 快 速 发 展 ”阶 段 。运 营 商 方 面 ，中 国 移 动 发 布400Gbps大 云磐 石DPU芯 片 ， 推 动 算 力 网 络 发 展 ， 建 成 全 球 最 大 单 体 智 算 中 心 ； 中 国 联 通落 地 车 联 网AI大 模 型 ， 提 供 先 进 车 联 网 通 信 技 术 ； 中 国 电 信 完 成 国 产50G-PON设 备 测 试 ，国 产 化 率 达90%以 上 。主 设 备 商 方 面 ，华为2024Q1营 收 和 净利 润 分 别 同 比 增 长37%和564%，达 到1784.5亿 元 和196.5亿 元 。智 能 手 机 出货 量 同 比 增长70%，市 场 份 额 升 至17%。同 时 ，智 能 汽 车 业 务 取 得 突 破 ，问 界新M7交 付 量 领 先 ；中 兴 通 讯 与 北 京 联 通 合 作 推 出 新 一 代FTTR产 品RoomPON5.0， 采 用Wi-Fi7技 术 ， 推 动 宽 带 服 务 升 级 。基 建与政 策 方 面 ，工 信 部 发 布UWB和RFID设 备 无 线 电 管 理 规 定 ， 明 确 无 需 无 线 电 台 执 照 即 可 使 用 相 关 设备 ，不 再 受 理 不 符 合 技 术 要 求 的 设 备 型 号 核 准 申 请 ，已 核 准 设 备 可 继 续 使 用 至报 废 ，规 定 有 助 于 适 应 产 业 发 展 需 求 ，形 成 产 业 预 期 。总 体 来 看 ，通 信 行 业 通过 技 术 创 新 、政 策 激 励 和 市 场 需 求 的 共 同 推 动 ，正 迈 向 一 个 以AI技 术 、云 计算 、智 能软硬 件 和 国 产 化 为 核 心 的 快 速 发 展 新 阶 段 。 资料来源：中国银河证券研究院 相关研究 ⚫投 资 建 议 ： 优 选 子 行 业 景 气 度 边 际 改 善 优 质 标 的 。数 字 中 国 等 政 策 不 断 加码 、AI新 应 用 持 续 推 新 的 背 景 下 ， 数 字 经 济 新 基 建 有 望 夯 实 助 力 算 力 网 络 升级 ， 通 信+新 基 建 板 块 有 望 预 期 上 修 。ICT基 石 光 网 络 产 业 链 的 复 苏 ， 催 化 光模 块 、 温 控 节 能 等 需 求 进 一 步 增 长 。5G应 用 工 业 互 联 网 亦 是 未 来 政 策 及 需 求关 注 重 点 ， 高 景 气 度 结 合 低 估 值 是 选 股 重 点 方 向 ， 建 议 关 注 ： 数 字 经 济 新 基 建 ：ICT相 关 标 的 天 孚 通 信 （300394） ， 中际 旭 创 （300308） ，华 工 科 技（000988）等；应 用 板 块 ：卫 星 互 联 网 华 测 导 航（300627）、工 业 物联 网 映 翰 通（688080）等 ；看 好 算 力 网 络 基 建+数 据 要 素 新 空 间 的 通 信 运 营 商 ：中 国 移 动 （A+H） ， 中 国 电 信 （A+H） ， 中 国 联 通 （A+H） 。 ⚫风 险 提 示 ：AIGC应 用 推 广 不 及 预 期 的 风 险 ； 国 内 外 政 策 和 技 术 摩 擦 的 不 确定 性 风 险 ；5G规 模 化 商 用 推 进 不 及 预 期 的 风 险 等 。 目录 （一）一周通信行业指数跌幅3.15%...........................................................................................................................................3（二）一周北斗导航、智能控制器等相关子板块表现较好.....................................................................................................4 （一）云厂商展现差异化竞争态势，战略发展重心向PaaS倾斜...........................................................................................7（二）广电频道频率精简精办扎实推进，产业收入规模稳步提升.........................................................................................8 三、一周通信行业运营商招投标及主设备商动态....................................................................................................................9 （一）中国移动一周招标集采较多...............................................................................................................................................9（二）华为一季报业绩亮眼，智能终端与汽车板块强势推进..............................................................................................10（三）中兴通讯RoomPON 5.0革新家庭网络，5G-A灵活帧结构技术验证成功..............................................................11 （一）一周重点公司公告.............................................................................................................................................................11（二）下周重点公司公告.............................................................................................................................................................13 一、周市场行情：一周通信板块指数下跌 （一）一周通信行业指数跌幅3.15% 周 行 情 ： 一 周 （2024年5月6日-2024年5月12日 ） 上 证 指 数 涨 幅 为1.60%； 深 证 成 指 涨 幅 为1.50%； 创 业 板 指 数 涨 幅 为1.06%； 一 级 行 业 指 数 中 ， 通 信 板 块 跌幅 为3.15%。 运 营 商 重 点 事 件 中 ，近 日 ，2024中 国 移 动 算 力 网 络大 会 以“算 力 网 络 点 亮AI新 时 代”为 主 题 在苏 州 开 幕 ，全 面 展 示 了 中 国 移 动 最 新 算 力 网 络 成 果 与 能 力 。中 国 移 动 在 大 会 上 正 式 发 布 大 云 磐 石DPU，该 芯 片 带 宽 达 到400Gbps， 为 国 内 领 先 水 平 ， 将 应 用 于 移 动 云 新 一 代 大 云 磐 石DPU产 品 ， 实 现 关 键 技术 自 主 可 控 。 同 时 ， 中 国 移 动 还 发 布 了 一 体 化 算 力 网 络 领 航 数 智 产 业 行 动 计 划 ， 集 中 展 示 在 算 力 、 算网 、算 数 、算 脑 等 方 面 的 发 展 成 果 ，并 宣 布 将 推 动 算 力 网 络 加 速 迈 向算 网3.0新 阶 段 。此 外 ，中 国 移 动正 式 对 外 发 布 全 球 运 营 商 最 大 单 体 智 算 中 心— —中 国 移 动 智 算 中 心 （ 呼 和 浩 特 ） ， 目 前 已 投 产 使 用 。该 智 算 中 心 填 补 了 我 国 人 工 智 能 广 泛 应 用 所 需 算 力 的 巨 大 缺 口 ， 快 速 赋 能 交 通 、 医 疗 、 教 育 、 能 源 、金 融 等 行 业 大 模 型 训 练 ， 为 人 工 智 能 创 新 发 展 提 供 坚 实 基 座 与 强 劲 引 擎 ， 带 动 我 国 人 工 智 能 产 业 发 展壮 大 。中 国 联 通 在 举 办 的“ 中 国 联 通 车 联 网 大 会 ”上 ，落 地 了 基 于“ 元 景 大 模 型 ”的 车 联 网AI大 模 型 。中 国 联 通 能 够 提 供 先 进 的 车 联 网 通 信 技 术 ，如5G-A、C-V2X等 ，满 足 车 联 网 系 统 对 高 速 、低 延 迟 、高可 靠 性 的 要 求 。中 国 电 信 研 究 院 成 功 完 成 多 个 国 内 主 流 设 备 厂 商 的 国 产 化50G-PON设 备 实 验 室 技 术 测试 ，重 点 验 证 了 上 行 双 速 率 接 收 以 及 多 业 务 承 载 能 力 ，均 达 预 期 。本 次 被 测50G-PON设 备 基 于 全 新 国产 硬 件 系 统 ， 国 产 化 率 总 体 上 已 达 到90%以 上 ， 部 分 厂 家 可 达100%。 主 设 备 商 方 面 ，华 为2024年第 一 季 度 业 绩 显 著 增 长 ，营 收 和 净 利 润 分 别 同 比 增 长37%和564%，达 到1784.5亿 元 和196.5亿元 ，净 利 润 率 提 升 至11%。终 端 业 务 复 苏 ，智 能 手 机 出 货 量 同 比 增 长70%，市 场 份 额 增 至17%，重 回 中 国 大 陆 市 场 榜 首 。华 为 新 推 出 的Pura 70系 列 智 能 手 机 供 不 应 求 ，TechInsights预 测 ，2024年 华 为 在 中 国 的 智 能 手 机 出 货 量 将 超 过5000万 部，智 能 手 机市 场 份 额 将 提 升 至19%。 智能 汽 车 业 务 也 取 得 突 破 ，问 界 新M7交 付 量 位 居 新 势 力 车 企 榜 首 ，车BU业 务 接 近 盈 亏 平 衡 。中 兴 通 讯与 北 京 联 通 合 作 ，推 出 新 一 代FTTR产 品RoomPON 5.0，采 用Wi-Fi7技 术 ，为 家 庭 用 户 提 供2000M极致 宽 带 体 验 ， 推 动 京 城 宽 带 网 络 服 务 进 入 新 千 兆 和