股指期货日报：美元指数走强，股指承压

研究院FICC组 策略摘要 研究员 海外方面，联储官员表态偏鹰，美元指数走强，风险资产承压，三大股指收盘涨跌不一。国内产业政策不断，为引导锂电池企业健康发展，工信部发布规范条件的征求意见稿，以此加强技术创新、提高产品质量等。经历强势上涨后，当前市场量能缩减，指数震荡回落，处在正常调整阶段，等待情绪释放后，行情再次启动，建议逢低买入期指下季合约。 蔡劭立0755-23887993caishaoli@htfc.com从业资格号：F3056198投资咨询号：Z0015616 核心观点 高聪021-60828524gaocong@htfc.com从业资格号：F3063338投资咨询号：Z0016648 ■市场分析 联储官员表态偏鹰。宏观方面，工信部就《锂电池行业规范条件及公告管理办法（征求意见稿）》征求意见，《意见稿》明确，引导锂电池企业减少单纯扩大产能的制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本；锂电池企业每年用于研发及工艺改进的费用不低于主营业务收入3%。海外方面，联储官员表态继续偏鹰，柯林斯表示，达到2%通胀目标可能需要比预期更长的时间；过早降息存在风险；需要更慢的经济增长以使通胀保持在通往2%的道路上；在信心增强之前应该维持利率不变；2024年未见进一步通胀回落进展；预计需求最终将放缓，但时间不确定。 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 指数调整。现货市场，A股三大指数缩量调整，沪指跌0.61%。行业方面，板块指数跌多涨少，仅煤炭、农林牧渔、银行收红，AI概念走弱，传媒、房地产、计算机、商贸零售行业跌幅居前。市场量能继续下降，沪深两市成交额8644亿元，当日北向资金净流出40亿元。大摩表示，近期中资股涨势或将减弱，建议关注个股而非追涨指数。美股方面，加拿大电商Shopify本季度销售额增长预计放缓，股价跌近20%，美国三大股指收盘涨跌不一，道指录得六连阳。 IM增仓。期货市场，除IM外，其他品种基差回落，目前仅IH主力合约保持升水。成交持仓分化，IC、IM持仓量增加，IF、IC、IM活跃度提升。 ■策略 单边：IH2409、IM2409买入套保 ■风险 若国内政策落地不及预期、海外货币政策超预期、地缘风险升级，股指有下行风险 目录 策略摘要............................................................................................................................................................................................1核心观点............................................................................................................................................................................................1要闻....................................................................................................................................................................................................3宏观经济图表....................................................................................................................................................................................4现货市场跟踪图表............................................................................................................................................................................5股指期货跟踪图表............................................................................................................................................................................6 图表 图1:美元指数和A股走势丨单位：无，点...................................................................................................................................4图2:美国国债收益率和A股走势丨单位：%，点........................................................................................................................4图3:人民币汇率和A股走势丨单位：无，点...............................................................................................................................4图4:美国国债收益率和A股风格走势丨单位：%，无................................................................................................................4图5:A股行业日度涨跌幅丨单位：%.............................................................................................................................................6图6:北向资金累计净流入金额丨单位：亿元................................................................................................................................6图7:两融余额丨单位：亿元............................................................................................................................................................6图6:IF基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................7图7:IH基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................7图6:IC基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................8图7:IM基差（期货-现货）丨单位：点.........................................................................................................................................8 表1：国内主要股票指数日度表现.................................................................................................................................................5表2：主要股票指数估值（分位数取值为近五年）.....................................................................................................................5表3：主要股票指数情绪指标.........................................................................................................................................................5表4：股指期货日度表现.................................................................................................................................................................6表5：股指期货持仓量和成交量.....................................................................................................................................................7表6：股指期货基差（期货-现货）................................................................................................................................................7表7：股指期货跨期价差.................................................................................................................................................................8 要闻 1.国家发改委与法国政府有关部门及企业达成三份合作文件，分别为：《中华人民共和国国家发展和改革委员会与法兰西共和国经济、财