交通运输业周报：国航、南航分别与商飞签订100架C919订单，中美外长北京会谈达成新共识

2024年4月28日 交通运输 推荐维持评级 核心观点： 分析师 SW交 通 运 输 各 个 子 板 块 累 计 涨 跌 幅 分 别 为 ：航 空 机 场 （+4.61%）、 快 递（+4.22%）、 公 交 （+2.47%）、 跨 境 物 流 （+2.25%）、 仓 储 物 流 （+1.94%）、 公路 货 运 （+1.18%）、 铁 路 （-0.73%）、 航 运 （-1.68%）、 高 速 公 路 （-1.77%）、港 口 （-2.85%）。 ⚫航 空 机 场 基 本 面 跟 踪：根 据 航 班 管 家 平 台 数 据 ，2024年 第17周（2024.4.21-4.27），全 国 民 航 共 计 执 行 客 运 航 班 量10万 架 次 ，日 均14294架 次 。其 中 ，国内 航 班 量 为87091架 次 ，周 环 比+2.02%，恢 复 至2019年 的109.0%；国 际 及 地区 航 班 量 为10648架 次 ， 周 环 比+3.88%， 恢 复 至2019年 的73.1%。 根 据OAG数 据 ，截 至2024年4月22日 ，主 要 海 外 国 家 航 班 量 较2019年 恢 复率 ：美 国21%、德 国82%、法 国52%、英 国100%、意 大 利126%、荷 兰63%、日 本66%、 韩 国77%、 印 尼53%、 马 来 西 亚83%、 新 加 坡81%、 泰 国67%。 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 油 价 及 汇 率 ：截 至2024年4月26日 ， 布 伦 特 油 价 报 收88.21美 元/桶 ， 同 比+13.5%，较2019年+23%；人 民 币汇 率报 收7.11，同 比+2.6%，较2019年+5.6%。 相关研究 ⚫航 运港 口基 本 面 跟 踪：集 运 ：截 至2024年4月26日 ，SCFI指 数报 收1941点 ， 周 环 比+9.67%， 同 比+94.12%；CCFI指 数报 收1194点 ， 周 环 比+0.60%，同 比+23.76%。分 航 线 来 看 ，CCFI美 东 航 线 报 收1027点 ， 周 环 比-1.08%，同比+11.21%；CCFI美 西 报 收910点 ，周 环 比-0.53%，同 比+25.79%；CCFI欧 线报 收1669点 ，周 环 比-2.97%，同 比+41.04%；CCFI地 中 海 报 收2308点 ，周 环比+2.93%， 同 比+36.38%。 【银河交通】行业周报20240421_五一假期预计日均民航旅客量约208.8万人次，美国对中国启动301调查》 油 运 ：本 周 截 至2024年4月26日 ，BDTI指 数报 收1112点 ， 周 环 比-0.18%，同 比+4.12%；BCTI指 数报 收939点 ， 周 环 比-8.12%， 同 比+16.07%。 干 散 货 运 ：截 至2024年4月26日 ，BDI指 数报 收1721点 ， 周 环 比-10.32%，同 比+12.04%； 分 船 型 来 看 ，BPI指 数报 收1878点 ， 周 环 比-1.98%， 同 比+14.51%；BCI指 数报 收2172点 ，周 环 比-23.49%%，同 比+3.43%；BSI指 数报收1495点 ， 周 环 比+7.25%， 同 比+24.27%。 ⚫公 路 铁 路 基 本 面 跟 踪：铁 路 ：2024年3月 ，铁 路 客 运 量 为3.21亿 人 次 ，同 比增 加14.56%；铁 路 旅 客 周 转 量 为1136.21亿 人 公 里 ，同 比 增 长8.93%；铁 路 货运 量 为4.35亿 吨 ，同 比 下 降1.48%；铁 路 货 运 周 转 量 为3039.45亿 吨 公 里 ，同比 下 降6.47%。 公 路 ：2024年3月 ， 公 路 客 运 量 为9.64亿 人 次 ， 同 比 增 长6.45%； 公 路 旅 客周 转 量 为407.4亿 人 公 里 ，同 比 增 长8.9%；公 路 货 运 量 为35.53亿 吨 ，同 比 增长1.15%； 公 路 货 运 周 转 量 为6557.54亿 吨 公 里 ， 同 比 增 长2.54%。 ⚫快 递 物 流 基 本 面 跟 踪：快 递：2024年3月 ，快 递 行 业 实 现 收 入1128.3亿 元 ，同 比 上 升13.2%；快 递 业 务 量 为138.49亿 件 ，同 比 上 升20.1%。2024年3月 ，快 递 业 务 单 价 为8.15元/件 ， 同 比 下 降12.16%。 ⚫本 周 主 要 新 闻：航 空 机 场：1）国 航 、南 航 分 别 向 商 飞 订 购100架C919客 机；2）文 旅 部 宣 布 恢 复 两 岸 旅 游 新 措 施；3）中 美 外 长 在 北 京 举 行 会 谈 ，达 成5点共 识。航 运 港 口 ：1）达 飞 、中 远 、长 荣 、阳 明 等 密 集 加 开 南 美 新 航 线；2）赫伯 罗 特 赢 得 货 主 联 盟ZEMBA为 期 两 年 的 运 输 合 同；3）PSA与 辽 港 集 团 达 成战 略 合 作。公 路 铁 路 ：1）南 雄-信 丰 高 速 公 路 预 计 将 于2024上 半 年 建 成 通 车；2）湖 南 省 交 通 厅 高 效 转 运 铁 路 滞 留 旅 客；3）武 穴 港 区 铁 水 联 运 项 目 有 序 推 进 ，预 计2025年 建 成 ，进 一 步 衔 接 京 九 铁 路 与 长 江 黄 金 水 道。快 递 物 流 ：1）国 家邮 政 局 调 研 上 海 市 农 村 寄 递 物 流 体 系 建 设 情 况；2）上 海 邮 政 快 递 和 航 空 货 运对 接 研 讨 会 召 开；3）国 家 邮 政 局 代 表 团 访 问 罗 马 尼 亚 、 意 大 利。 ⚫投 资 建 议：推 荐 中 国 国 航 （601111.SH）、 南 方 航 空 （600029.SH）、 春 秋 航 空（601021.SH）、吉 祥 航 空（603885.SH）、白 云 机 场（600004.SH）。建 议 关 注中远 海 能 （600026.SH）、 招 商 轮 船 （601872.SH）、 招 商 南 油 （601975.SH）等。 ⚫风 险 提 示：国 际 航 线 恢 复 及 开 辟 不 及 预 期 的 风 险 、原 油 价 格 大 幅 上 涨 的 风 险 、人 民 币 汇 率 波 动 的 风 险 ；地 缘 冲 突 升 级 的 风 险 、宏 观 经 济 大 幅 下 滑 导 致 全 球 需求 不 及 预 期 的 风 险 、 船 东 大 规 模 造 船 导 致 运 力 供 给 超 预 期 增 加 的 风 险 。 目录 （一）航空机场................................................................................................................................................................................5（二）航运港口................................................................................................................................................................................9（三）公路铁路..............................................................................................................................................................................11（四）快递物流..............................................................................................................................................................................12 （一）本周行业重点新闻..............................................................................................................................................................13（二）本周行业重点公告..............................................................................................................................................................16 一、本周交通运输行业行情回顾 本 周（4月22日-4月26日），31个SW一 级 行 业 中 ，交 通 运 输 行 业累 计涨 跌 幅 为+0.89%，位 列 第19位 ； 沪 深300指 数 涨 跌 幅 为+1.20%。 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 本 周（4月22日-4月26日），SW交 通 运 输 各 个 子 板 块 累 计 涨 跌 幅 分 别 为 ：航 空 机 场（+4.61%）、快 递（+4.22%）、公 交（+2.47%）、跨 境 物 流（+2.25%）、仓 储 物 流（+1.94%）、公 路 货 运（+1.18%）、铁路 （-0.73%）、航 运 （-1.68%）、 高 速 公 路 （-1.77%）、港 口 （-2.85%）。 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 本 周（4月22日-4月26日），交 通 运 输 行 业 涨 幅 前10的 个 股 分 别 为 ：华 鹏 飞（300350.SZ）+21.92%、庚 星 股 份（600753.SH）+21.16%、华 夏 航 空（002928.SZ）+18.70%、嘉 诚 国 际（603535.SH）+10.75%、韵 达 股 份 （002120.SZ）+10.28%、东 航 物 流 （601156.SH）+10.25%、海 程 邦 达 （603836.SH）+8.59%、江 西 长 运 （600561.SH）+8.33%、音 飞 储 存 （603066.SH）+7.85%、中 创 物 流 （603967.SH）+7.79%。 本 周 （4月22日-4月26日）， 交 通 运 输 行 业跌 幅 前10的 个 股 分 别 为 ：凤 凰 航 运（000520.SZ）-17.48%、锦 江 航 运（601083.SH）-6.42%、华 贸 物 流（603128.SH）-6.46%、宁 波 远 洋（601022.SH）-5.91%、中 远 海 能（600026.SH）-5.14%、国 航 远 洋（833171.BJ）-5.08%、广 深 铁 路（601333.SH）-4.59%、东 方 嘉 盛（002889.SZ）-4.56%、渤 海 轮 渡（603167.SH）-4.49%、重 庆 路 桥（600106.SH）-4.22%。 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 二、本周行业基本面情况跟踪更新 （一）航空机场 行 业 层 面 来 看，根 据 航 班 管 家 平