世华科技机构调研纪要

调研日期: 2024-04-30 苏州世华新材料科技股份有限公司是一家国家高新技术企业,成立于2010年,主要生产电子复合功能材料、光电显示模组材料和精密制程应用材料,广泛应用于消费电子、可穿戴设备、新能源智能汽车、医疗电子、新型显示等行业。公司已成功登陆上海证券交易所科创板,产品性能、快速响应能力及一体化配套服务等方面得到了市场的认可。未来,公司将以“一体两翼、垂直整合”的发展战略进行布局,以研发平台建设为“体”,以高端功能材料制造基地为“翼”,通过垂直整合产业链核心环节,实现客户需求挖掘、研发项目孵化、功能材料制造等环节的集成,初步建立集团化经营、平台化研发、全球化营销、各制造基地数字化生产的格局。 1.公司下一步有没有海外投资计划? 答:尊敬的投资者您好,感谢您对公司的关注。近年来,公司坚持以客户为中心的理念,积极进行海外布局,提高全球化经营能力。公司已于2019年设立全资子公司世华美国公司,主营功能性材料的研发、销售服务、贸易;于2023年设立全资子公司新加坡世嘉有限公司,主营功能性材料的贸易;于2023年设立全资孙公司日本世嘉材料株式会社,主营功能性材料的研发、生产和销售。未来如有其他投资计划,公司也将根据要求及时披露,欢迎关注。 2.公司这两年分红情况如何? 答:尊敬的投资者您好,感谢您对公司的关注。一直以来,公司积极制定利润分配方案,回报广大投资者。2022年度,公司以实施权益分 派股权登记日登记的总股本为基数,向全体股东每10股派发现金红利4元(含税),合计派发现金红利为96,428,976元(含税),占合并报表实现归属于母公司股东净利润的比例为52.02%。2023年度,公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣减公司回购专用证券账户中股份为基数,向全体股东每10股派发现金红利3.6元(含税),预计合计派发现金红利为93,984,754.68元(含税),占合并报表实现归属于母公司股东净利润的比例为48.58%,2023年度利润分配方案已经公司董事会审议通过,尚需公司股东大会审议。未来,公司将继续严格按照相关法律法规和《公司章程》等相关规定的要求,并结合公司所处发展阶段、经营情况等因素,积极制定利润分配方案,与投资者共享公司发展的成果,更好地维护全体股东利益。 3.贵公司毛利率这几年有点波动,合理吗? 答:尊敬的投资者您好,感谢您对公司的关注。2021年至2023年,公司功能性材料毛利率分别为61.28%、60.20%、58 .91%,有所波动,主要是近几年公司持续优化产品结构,是比较合理的。由于公司目前业务、产品结构仍在持续优化,整体毛利率水平在未来预计仍会存在一定波动。公司目前规划的主要有三大类业务,电子复合材料、光电类材料,以及后续投产的胶粘剂材料,这三类业务的毛利率水平有所差异,需要分开来看,分别可以参照一下国际材料龙头公司在这三大细分业务上的毛利率情况。 4.可以介绍下贵公司的募投项目都进展的如何了吗?是不是有个胶水项目什么时候有收入? 答:尊敬的投资者您好,感谢您对公司的关注。公司目前在建中的主要有三个募投项目,分别的情况如下:公司IPO募投项目“功能性材料扩产及升级项目”已于2021年开始陆续投产,目前还有3条新产线正在建设中、计划将在今年逐步投入使用。再融资募投项目“新建高效密封胶项目”在2022年底开工建设,截至目前整体工程已基本完成,该项目在今年将开始试生产,公司将可以实现上游业务的延伸和新产品的拓展,胶粘剂材料主要面向消费电子领域和汽车领域。再融资募投项目“创新中心项目”在2023年上半年开工建设,目前按 计划建设中,建设进展顺利。 5.请问公司股份回购进度如何? 答:尊敬的投资者您好,感谢您对公司的关注。根据公司已披露的公告,截至2024年3月31日,公司通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式已累计回购股份1,562,549股,占公司总股本262,631,312股的比例为0.5950%,回购成交的最高价为17.32元/股、最低价为10.19元/股,支付的资金总额为人民币22,163,952.35元(不含交易费用)。公司本次股份回购方案仍在进行中,欢迎关注公司未来披露的公告。 6.贵公司今年一季度增长的挺好的,对全年的展望怎么样,可以介绍一下吗? 答:尊敬的投资者您好,感谢您对公司的关注。2024年第一季度,世华科技实现营收1.33亿元,同比增长63.32%;归属于上市公司股东的净利润为0.41亿元,同比增长37.32%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为0.35亿元,同比增长56.34%。今年一季度的营收增长,主要是电子复合功能材料增长叠加光电材料增长的结果。电子复合功能材料方面,公司持续挖掘客户需求,在终端客户的手机、笔电、手表等产品中争取更多项目机会;光电材料方面,公司除了原来在显示模组上应用的材料保持了一定增长之外,并且在2023年实现了新客户、新产品的开拓,这类产品在今年一季度也开始放量,公司光电材料在一季度同比实现了较好的增长。公司对全年发展是充满信心的,公司将继续践行既定的战略发展路径,服务行业龙头客户、增强持续创新能力、聚焦主流产业应用、打造细分领先产品、构建全球经营能力,以实现“迈入功能性材料领域的世界第一方阵”这一愿景。 7.请问公司2024年的经营目标是什么?公司一季度开门红,营收净利润都有不错的增长,是有新的客户了吗,未来三个季度销售能否持 续放量?顾总2023年认购自家股票1.55亿元,成本18块左右,请问顾总的认购定增股票的资金来源是什么?是自己借的钱,还是自有资金? 答:尊敬的投资者您好,感谢您对公司的关注。公司今年一季度的增长,主要是电子复合功能材料增长叠加光电材料增长的结果。电子复合功能材料方面,主要是公司持续挖掘客户需求,在终端客户的手机、笔电、手表等产品中争取更多项目机会;光电材料方面,公司除了原来在显示模组上应用的材料保持了一定增长之外,并且在2023年实现了新客户、新产品的开拓,这类产品在今年一季度也开始放量,公司光电材料在一季度同比实现了较好的增长。公司对全年发展是充满信心的,公司将继续践行既定的战略发展路径,服务行业龙头客户、增强持续创新能力、聚焦主流产业应用、打造细分领先产品、构建全球经营能力,以实现“迈入功能性材料领域的世界第一方阵”这一愿景。有关公司具体业绩情况,欢迎关注公司未来披露的公告。另外,根据已披露的信息,公司控股股东顾正青先生在2023年认购公司定增的资金来源为其自有资金和合法自筹资金。