金融工程周报：A股ETF两日流入百亿，红利质量走出独立行情
2024年05月05日A股ETF两日流入百亿，红利质量走出独立行情—金融工程周报投资要点分析师：吕思江S1050522030001lvsj@cfsc.com.cn分析师：马晨S1050522050001machen@cfsc.com.cn联系人：武文静S1050123070007wuwj1@cfsc.com.cn相关研究1、《内外共振，继续看多红利质量和小盘成长的新杠铃配置》2024-05-052、《QDII港股产品领涨，首批香港加密现货ETF获批》2024-04-303、《北向净买入创历史新高，推荐关注通信ETF》2024-04-29▌鑫选ETF策略在前期报告《基于技术面量化的指数基金绝对收益策略：指数基金投资+系列报告之一》中，我们通过“抽屉法”，在场内权益ETF池中进行测试。组合过去三年年化收益14.23%，最大回撤仅为8.6%，夏普比率达到1.44，样本内表现出色。鑫选ETF策略组合的目标，是在鑫选ETF池中通过持有的交易，同时跑出绝对收益和相对A股权益（以沪深300为例）的长周期相对收益。2024年初至今鑫选ETF组合总回报为3.39%，较ETF等权超额收益为2.24%，夏普比率为1.37。2024年至今累计收益最高的标的为人工智能ETF，区间总回报达48.74%。鑫选ETF组合最新持仓：创业板价值ETF、工业母机ETF、建材ETF、红利50ETF、豆粕ETF、医疗ETF、人工智能ETF、芯片ETF、传媒ETF、教育ETF。▌新发市场追踪新申报指数基金：本周（2024.4.29至2024.4.30，下同）新申报指数基金共10只，包括3只中证国新港股通央企红利ETF、3只ETF联接基金、3只股票指数基金、1只QDII基金。新成立指数基金：本周新成立公募基金共17只，募集总金额202.17亿元。其中，新成立指数基金6只，首发规模92.87亿元。首发指数基金：下周首发指数基金15只：工银上证科创板生物医药ETF、博时中证汽车零部件主题指数A、广发中证港股通互联网指数A、华夏创业板综合联接A、博时上证科创板芯片ETF、汇添富中证芯片产业联接A、大成中证芯片产业指数A、银华中证油气资源ETF、易方达国证机器人产业联接A、嘉实中债绿色普惠主题金融优选指数A、诺德同业存单指数7天持有、天弘上证科创板100指金融工程研究证券研究报告 证券研究报告请阅读最后一页重要免责声明2诚信、专业、稳健、高效数增强A、浦银安盛中证A50指数增强A、南方富时亚太低碳精选联接A、南方恒生科技指数A将于下周开募。上市基金：下周新上市指数基金共3只：银华中证500质量成长ETF、西藏东财中证芯片产业ETF、国泰中证沪深港黄金产业股票ETF。▌ETF资金流测算截至2024年4月30日，A股、债券、商品、跨境ETF本周净申赎金额分别为+133.09亿元、+12.90亿元、-0.28亿元、-13.91亿元，权益基金两天百亿净流入。细分类别来看，宽基ETF中沪深300（+37.91亿元）和中证1000（+45.61亿元）为增持主力，创业板指（-2.31亿元）资金净流出靠前。中信一级行业中，房地产、国防军工、传媒、煤炭份额增幅继续领先，非银金融本周资金止盈离场-8.77亿元。因子类ETF中，成长类ETF获增持+1.72亿元，红利低波资金流出靠前。主题类产品中，央国企相关ETF本周遭减持-0.79亿元。跨境ETF本周流出-13.91亿元，挂钩韩国（+0.19亿元）、日本（+0.08亿元）市场的ETF获资金青睐，香港ETF净流出靠前（-10.86亿元）。商品类ETF中，黄金ETF资金小幅减持-0.08亿元。▌ETF业绩表现回顾本周A股市场延续强势，小盘优于大盘，成长优于价值。主要宽基指数中，中证2000录得+2.1%领涨，科创50涨+2%表现同样靠前。全球大类资产本周行情：美股市场方面，三大指数本周集体收涨，道琼斯工业指数涨+1.14%、标普500涨+0.55%、纳斯达克指数涨+1.43%。港股本周强势反弹：恒生科技指数涨+6.80%，恒生指数涨+4.67%，恒生中国企业指数涨+4.43%。本周A股ETF集体上行。行业ETF中家电、房地产、建材、电力设备及新能源相关产品表现靠前；因子ETF中，红利质量大幅收涨+1.88%；跨境ETF中日本市场相关产品领涨。 证券研究报告请阅读最后一页重要免责声明3诚信、专业、稳健、高效▌风险提示数据全部来自公开市场数据，市场环境出现巨大变化模型可能失效。基于历史数据的模型存在失效风险，基金历史业绩不代表未来。 证券研究报告请阅读最后一页重要免责声明4诚信、专业、稳健、高效正文目录1、鑫选ETF策略...........................................................................62、新发市场追踪...........................................................................62.1、新申报指数基金...................................................................62.2、新成立指数基金...................................................................72.3、首发指数基金.....................................................................72.4、上市基金.........................................................................73、ETF资金流测算..........................................................................84、ETF业绩表现回顾........................................................................115、风险提示...............................................................................14图表目录图表1：鑫选ETF策略样本内表现出色......................................................6图表2：鑫选绝对收益年初至今+3.39%......................................................6图表3：本周新申报指数基金一览..........................................................6图表4：本周新成立指数基金一览..........................................................7图表5：下周首发指数基金一览............................................................7图表6：下周上市指数基金一览............................................................8图表7：不同资产类别ETF最新合计规模....................................................8图表8：不同资产类别ETF本周资金流......................................................8图表9：A股ETF最新合计规模............................................................8图表10：A股ETF本周资金流.............................................................8图表11：宽基ETF最新合计规模...........................................................9图表12：宽基ETF本周资金流.............................................................9图表13：行业ETF最新合计规模...........................................................9图表14：行业ETF本周资金流.............................................................9图表15：因子ETF最新合计规模...........................................................9图表16：因子ETF本周资金流.............................................................9图表17：主题ETF最新合计规模...........................................................10图表18：主题ETF本周资金流.............................................................10图表19：跨境ETF最新合计规模...........................................................10图表20：跨境ETF本周资金流.............................................................10图表21：不同市场跨境ETF资金净买入规模前3产品明细.....................................10图表22：商品ETF最新合计规模...........................................................11图表23：商品ETF本周资金流.............................................................11 证券研究报告请阅读最后一页重要免责声明5诚信、专业、稳健、高效图表24：全球大类资产表现跟踪...........................................................11图表25：中信一级行业业绩表现跟踪.......................................................12图表26：A股ETF本周收益跟踪...........................................................12图表27：宽基ETF本周收益跟踪...........................................................12图表28：行业ETF本周收益跟踪...........................................................12图表29：主题ETF本周收益跟踪...........................................................12图表30：因子ETF本周收益跟踪...........................................................13图表31：跨境ETF本周收益跟踪............
