金融市场周报：欧美股市逆向反弹后再次跳水，A股走出独立行情

http://www.cgws.com 1 报告日期：2022年10月17日 分析师：汪毅 S1070512120003 ☎ 021-61680675  yiw@cgws.com <<金融市场周报>> 2022-10-09 <<金融市场周报>> 2022-09-26 <<金融市场周报>> 2022-09-19 欧美股市逆向反弹后再次跳水，A股走出独立行情 ——金融市场周报 上周市场摘要 ◼ 上周初欧美市场延续下跌势头，周四在美国公布CPI超预期指数后开盘一度跳水，但盘中大幅反弹，最终欧美市场全线收得较大涨幅。周五美国市场低开低走大幅下跌，欧洲市场小幅收涨。最终美国市场方面道琼斯工业指数上涨1.15%，纳斯达克指数下跌3.11%；欧洲市场方面，德国DAX指数上涨1.34%，受俄乌冲突加剧影响，俄罗斯RTS指数下跌1.43%。 ◼ 上周A/H股强势反弹。其中，中证500 上涨4.54%，创业板指上涨6.35%。上周五日沪深成交金额有所反弹，市场情绪展现恢复势头。 ◼ 风格及行业指数方面，上周四大板块除金融外均大幅上涨，其中成长板块在医药生物带动下上涨幅度最大为4.42%，周期板块上涨2.96%，消费板块上涨1.49%，金融板块下跌0.36%。 ◼ 上周，北向资金上周净流出62.52亿元，结束仅维持一周的流入态势。南向资金净流入133.90亿元，南下抢筹激增。 ◼ 上周， 债券收益率大规模下跌。1年期国债收益率较前一周下降6.8bp至1.79%，5年期国债收益率较前一周下降9.3bp至2.49%。 ◼ 上周策略行业指数组合中，多头方面，银行下跌1.87%，排名第28，石油石化上涨0.14%，排名第24；空头方面，钢铁、汽车、电子、通信指数分别上涨2.12%、4.35%、2.11%、5.03%，排名分别为18、9、19、7。组合整体收益率-2.56%，较万得全A指数落后5.33%。 ◼ 本周策略观点：医药生物、通信、电子、计算机及房地产指数或存机遇。 ◼ 风险提示：股票市场风险、债券市场风险、外汇市场风险、金融期货波动风险、商品期货波动风险、基金业绩风险等 相关报告 分析师 证券研究报告 金融工程研究 周报 长城证券2 请参考最后一页评级说明及重要声明 目录 1. 全球股票市场回顾 ............................................................................................................... 4 1.1 欧美市场 ...................................................................................................................... 4 1.2 亚太市场 ...................................................................................................................... 4 2. 内地股票市场回顾 ............................................................................................................... 5 2.1 股票指数涨跌幅 .......................................................................................................... 5 2.2 股票指数及市场整体成交额 ...................................................................................... 6 2.3 风格指数 ...................................................................................................................... 7 2.4 行业指数 ...................................................................................................................... 8 2.4.1 周期 ..................................................................................................................... 8 2.4.2 消费 ..................................................................................................................... 9 2.4.3 成长 ................................................................................................................... 10 2.4.4 金融 ................................................................................................................... 11 2.5 南北向资金流动 ........................................................................................................ 12 3. 国内债券市场 ..................................................................................................................... 13 4. 行业预测回顾 ..................................................................................................................... 14 长城证券3 请参考最后一页评级说明及重要声明 图表目录 图1：美国股票市场指数近一年相对走势 ............................................................................... 4 图2：欧洲股票市场指数近一年相对走势 ............................................................................... 4 图3：亚太发达国家股票市场指数近一年相对走势 ............................................................... 5 图4：亚太发展中国家股票市场指数近一年相对走势 ........................................................... 5 图5：A股市场中大盘指数近一年相对走势 ............................................................................ 6 图6：A股市场小盘指数近一年相对走势 ................................................................................ 6 图7：A股市场中大盘指数成交额近一年相对走势 ................................................................ 6 图8：A股市场小盘指数成交额近一年相对走势 .................................................................... 6 图9：近250个交易日沪深两市成交金额 ............................................................................... 7 图10：风格指数近一年相对走势 ............................................................................................. 8 图11：风格指数成交额近一年相对走势 ................................................................................. 8 图12：周期行业部分指数近一年相对走势 ............................................................................. 9 图13：周期行业部分指数成交额近一年相对走势 ................................................................. 9 图14：消费行业部分指数近一年相对走势 ........................................................................... 10 图15：消费行业部分指数成交额近一年相对走势 ............................................................... 10 图16：成长行业部分指数近一年相对走势 ........................................................................... 11 图17：成长行业部分指数成交额近一年相对走势 ............................................................... 11 图18：金融行业指数近一年相对走势 ................................................................................... 12 图19：金融行业指数成交额近一年相对走势 ....................................................................... 12 图20：近四周陆股通、港股通成交净买入 ........................................................................... 12 图21：南北向资金近一年累计净买入额相对走势 ............................................................... 12 图22：陆股通申万一级行业净买入额（元） ........