盈利逐步改善，企业级市场稳健增长

奇安信-U（688561.SH）2023年实现营收64.42亿元，同比增长3.53%；归母净利润0.72亿元，同比增长24.50%；扣非归母净利润-0.97亿元，同比增长68.43%。公司一季度收入27.56亿元，同比增长-9.07%；归母净利润12.95亿元，同比增长9.46%；扣非归母净利润12.09亿元，同比增长14.25%。2024年一季度，公司收入7.05亿元，同比增长-23.82%；归母净利润-4.80亿元，同比增长9.97%；扣非归母净利润-5.24亿元，同比增长17.29%。公司重点产品表现强势，海外业务取得突破。分产品来看，公司安全产品收入47.40亿元，同比增长4.67%；安全服务收入7.79亿元，同比增长-5.71%；硬件及其他收入8.96亿元，同比增长4.51%。公司最新的市场份额达到9.83%，领先行业。同时，公司签下中国网络安全出海最大一单，为海外某国建设网安指挥系统，金额近3亿元人民币。企业级客户是公司增长引擎，大客户和续费率表现优异。2023年企业级客户、政府客户、公检法司分别占主营业务收入比：73.14%、18.34%、8.52%。其中企业级客户收入增速超17%，关基行业客户营收增长尤为显著：能源、金融和运营商三大行业营收占比超过30%；能源及运营商行业收入同比增长超过15%，特种行业收入同比增长超过20%。