澳优2023 年报

全球營養呵護成長 澳優乳業股份有限公司二零二三年年報 目錄 4財務摘要7公司資料8主席報告11本集團旗下品牌12管理層討論及分析26企業管治報告41董事會報告54管理層履歷57獨立核數師報告經審核財務報表綜合：62損益表63全面收益表64財務狀況表66權益變動表68現金流量表69綜合財務報表附註172五年財務資料概要 宗旨 全球營養，呵護成長。 願景 成為全球最受信賴的配方奶粉及營養健康企業。 可持續發展願景 我們的願景是匯聚全球優質營養，為成長提供優質選擇。致力於可持續地締造價值，共建一個所有人都能享有健康幸福的生活。 收入貢獻 開曼群島主要股份過戶登記處 董事會 核數師 羅兵咸永道會計師事務所執業會計師 執行董事任志堅先生（行政總裁）Bartle van der Meer先生張志先生 Conyers Trust Company(Cayman) LimitedCricket Square, Hutchins DriveP.O. Box 2681Grand Cayman KY1-1111Cayman Islands 法律顧問 關於香港法律世達國際律師事務所及聯屬公司 非執行董事 張占強先生（主席）孫東宏先生（副主席）閆俊榮女士 常年財務顧問 卓亞融資有限公司 香港股份過戶登記處 香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17M樓 獨立非執行董事 註冊辦事處 馬驥先生宋昆岡先生Aidan Maurice Coleman先生 Cricket Square, Hutchins DriveP.O. Box 2681Grand Cayman KY1-1111Cayman Islands 主要往來銀行 公司秘書 Rabobank中國建設銀行中國銀行香港上海滙豐銀行有限公司星展銀行（香港） 黃沛翹女士 主要營業地點 法定代表 香港 香港上環干諾道中168-200號信德中心招商局大廈36樓16室 張占強先生黃沛翹女士 股份編號 審核委員會 1717 馬驥先生（主席）宋昆岡先生Aidan Maurice Coleman先生 投資者聯絡資料 孫潔女士電郵地址：ir@ausnutria.com 中國內地 中國湖南省長沙市望城區月亮島街道普瑞東路太陽城澳優大樓1棟A座 提名委員會 公司網站 張占強先生（主席）孫東宏先生馬驥先生宋昆岡先生Aidan Maurice Coleman先生 www.ausnutria.com.hk 荷蘭 Dokter van Deenweg 1508025 BM ZwolleThe Netherlands 薪酬委員會 宋昆岡先生（主席）張占強先生任志堅先生馬驥先生Aidan Maurice Coleman先生 澳洲 25-27 Keysborough AvenueKeysborough VIC 3173Australia 主席報告8 本人謹代表澳優乳業股份有限公司（「澳優」或「本公司」）董事會（「董事會」）提呈本公司及附屬公司（「本集團」）截至二零二三年十二月三十一日止年度（「二零二三年度」）之年報。 二零二三年，澳優迎來了發展的第二十個年頭。這一年，極不平凡，從年初到歲末，國際形勢風起雲湧，導致不確定性增加；中華人民共和國（「中國」）經濟增長放緩，消費動力相對不足；嬰幼兒配方奶粉（「嬰配」）行業整合加劇，行業集中度加速提升；技術迭代加劇，跨界融合成為新常態。全球澳優人共同努力拼搏，在較為複雜的大環境中實現了平穩發展，並取得了來之不易的進步與成績。 一、核心業務穩步發展，公司邁向嶄新階段 二零二三年，本公司收入為人民幣7,382.0百萬元，同比下跌人民幣413.5百萬元或5.3%。毛利為人民幣2,852.6百萬元，同比下跌人民幣540.2百萬元或15.9%。本公司權益持有人應佔純利為人民幣174.4百萬元，同比下跌人民幣42.1百萬元或19.4%。儘管如此，本公司自家品牌配方羊奶粉（「自家羊奶粉」或「佳貝艾特」）於中國市場佔有率穩居第一，從國際業務來看，佳貝艾特羊奶粉在全球多個市場實現高速增長，持續保持全球羊奶粉第一的市場地位；自家品牌配方牛奶粉（「自家牛奶粉」）盈利能力同比改善，營養品業務收入持續快速增長。 二、深耕營養健康產業，斬獲多項殊榮 本公司憑藉在營養健康領域的創新與發展，榮獲「全國五一勞動獎章」，成為中國湖南省唯一獲此殊榮的食品營養企業；上榜「第二屆新湖南貢獻獎」，位列先進集體第7；亦榮登三湘民營企業百強榜第27位。我們積極踐行社會責任，持續完成各類公益捐贈，贏得了社會的廣泛讚譽。二零二三年六月，本公司成為中國食品行業第一家榮獲明晟（「MSCI」）評級其可持續發展報告為AA級的企業。 三、品牌建設可圈可點，品牌影響力逐步提升 二零二三年十月份，澳優攜旗下多款新品及全新品牌IP形象亮相中國上海進博會，彰顯全球化發展實力。同時，我們的自家牛羊奶粉兩大品牌，持續加碼品牌建設資源，佳貝艾特全年實現品牌曝光量超150億，品牌力份額較二零二二年提升20%。自家牛奶粉海普諾凱清晰定位進口高端品牌細分賽道，進一步激發品牌潛能。愛益森成為購買率行業前3的兒童益生菌品牌。 四、多款新品如期推出，延展產品族群，豐富品類結構 自家羊奶粉方面，佳貝艾特悅護上市即成爆款，廣受渠道及消費者的青睞；自家牛奶粉方面，海普諾凱營養星球榮耀上市，為消費者提供更多營養選擇、能立多金鑽版為品牌家族添磚加瓦。營養品方面，愛益森安敏、愛益森每日營養系列新品如期上市，NC固胃淨優膠囊、NC每日冷鏈益生菌全球首發，充分展現了澳優全球化家族產品實力。 五、堅持自主創新發展，科研成果豐碩 在創新研發領域，澳優今年亦有多項成果。七月，本集團達成美國食品藥物管理局（「美國FDA」）就佳貝艾特列出的所有要求並成功進入美利堅合眾國（「美國」）市場營銷並分銷佳貝艾特嬰兒配方（0至12個月）（「佳貝艾特嬰配」）。佳貝艾特嬰配是當時首款於歐洲生產並達成美國FDA要求的嬰配產品。九月，在中國湖南省人民政府的支持下，獲得了批准澳優牽頭組建「湖南省孕嬰童食品技術創新中心」，為打造科研創新新高地奠定基礎。十一月，Bioflag Nutrition Corporation Ltd（「錦旗」）旗下益生菌產業化生產示範線正式投產，成為目前行業內唯一的中國國家級益生菌示範產線，為澳優大健康產業發展注入新活力。澳優也憑此成為目前中國乳製品行業中唯一建立了益生菌全產業鏈的企業。另外，聯合中國農業大學完成的「犬、貓源益生菌的分離篩選及產業化應用」項目經科技成果評價為國際先進技術水平，填補該領域市場空白。 六、強化全球供應鏈佈局，提升供應效能與產品品質，降低運營成本 在供應鏈佈局方面，荷蘭Moon工廠主體建設完工，現有三個包裝工廠全面統籌規劃，打通計劃訂單及採購製造全鏈路，生產效率及供應鏈成本得到有效改善。通過荷蘭產品全面快放，鐵運週期壓縮，運輸效率得到優化，切實促進了進口產品新鮮度的提升。通過全球採購協同，有效降低採購成本。 七、數字化建設再上台階，助推業務與管理齊頭並進 二零二三年數字化中心以業務需求為導向，緊緊圍繞四橫五縱的數字化整體架構，在會員數字化、渠道數字化、營銷數字化、業財數字化等領域均取得了突破。 八、展望未來 二零二四年，宏觀環境依然不確定，行業減量趨勢仍將持續，消費者需求更多元化，競爭態勢更嚴峻。想在激烈的環境中贏勝競爭，關鍵要保持戰略定力，強化執行力，本公司制定的戰略規劃，已明瞭未來發展方向，並對戰略路徑及重點工作進行了周密部署： 1)二零二四年，實現核心自家品牌牛羊奶粉業務並舉及穩步增長，佳貝艾特國際業務及營養品業務持續高速增長。基於戰略航道，繼續做大做強核心業務與品牌；發揮營養品全產業鏈優勢，搶佔益生菌國內市場的領軍地位；堅持國際化市場戰略，在美國、中東等核心市場實現銷量突破； 2)構建核心能力，完善管理體系。根據澳優五年戰略規劃，我們要切實加快品牌力、產品力、渠道力、組織力和數智力五項核心競爭能力的構建。要進一步完善各項管理制度與流程及快速落地，全面實施數字化，推進精細化管理，提高工作效率，實現運營成本及盈利的全面改善； 3)在創新中謀求發展。澳優身處一個相對傳統的行業，如何獲取新一批消費者青睞成為了我們必須回答的問題。接下來，要在把握市場趨勢和機會上下功夫，密切關注市場動態，通過深入了解市場，分析競爭對手，以破釜沈舟的決心和嚴謹細緻的態度來贏勝競爭。澳優將會加大創新研發上的投入，強化知識產權保護。高效利用多方資源，促進產業協同，通過技術創新手段，提高產業鏈整體競爭力；及 4)關愛員工，共享發展。員工是企業最寶貴的資產，我們要傾聽員工心聲，關愛員工成長，持續提供良好的工作環境和發展平台，讓員工共享企業發展的成果，讓每一位員工都以作為一名澳優人為榮。同時，作為一家有擔當的消費品企業，我們要始終關注時代變遷，銳意擔當社會責任，共建和諧社會，共創美好未來。 致謝 本人謹代表董事會對本集團之客戶、合作夥伴、股東及政府對澳優的長期及持續支持、信任及幫助致以最誠摯的謝意。同時，對董事會、高級管理人員及全體員工於二零二三年度作出的貢獻及努力表示衷心感謝。 二零二四，讓我們：集優聚力，眾行致遠。 中國二零二四年三月二十七日 管理層討論及分析12 行業概覽 受近幾年持續走低的出生率及內生需求疲弱的影響，中國嬰配行業市場經歷挑戰。據相關行業數據顯示，二零二三年度中國嬰配行業整體規模同比減少雙位數百分比。面對減量競爭的行業局面，二零二三年度業內企業主動以穩定市場價盤，控制市場庫存及發貨等方式重新規範市場秩序。二零二三年二月，新國標出台落地，進一步淘汰部份不具備競爭力的企業，加速市場整合，給頭部企業帶來了新的發展空間。 近期，中國國家統計局數據顯示，二零二三年中國新生人口數量為902萬，優於市場預期，且降幅有所趨緩。二零二四年是甲辰龍年，龍在中國文化中象徵着吉祥、權利和尊貴，為此龍年效應將有望刺激二零二四的新生兒出生人口數量，為整體嬰配行業帶來正面積極的信號。 財務回顧 綜合損益表分析 附註： (i)指於中國銷售自家品牌配方牛奶粉產品，以及於中國、歐洲、獨立國家聯合體（「獨聯體」）、美國、加拿大、中東國家、南韓、南非及墨西哥等地銷售佳貝艾特。(ii)指以客戶之自家品牌銷售配方奶粉產品（包括嬰配）。(iii)主要指銷售奶、奶粉、奶油和其他奶品成份（如乳清蛋白粉）等。(iv)指於中國及澳洲銷售營養品。 於二零二三年度，本集團錄得收入人民幣7,382.0百萬元，較截至二零二二年十二月三十一日止年度（「二零二二年度」）之人民幣7,795.5百萬元減少人民幣413.5百萬元或5.3%。收入減少主要是由於中國出生率下跌的外在因素令業內競爭加劇所致。 有關減幅部份被下列項目所補償：(i)佳貝艾特的海外表現顯著提升；及(ii)二零二三年一月三日增購錦旗（連同其附屬公司統稱為「錦旗集團」）權益而合併益生菌業務，令營養品分部有所增長。 自家品牌配方牛奶粉 二零二三年度，本集團來自自家品牌配方牛奶粉之收入為人民幣2,562.3百萬元，同比減少人民幣361.2百萬元或12.4%，佔本集團總收入34.7%（二零二二年度：37.5%）。奶粉銷售額下滑主要是由於出生率下跌及需求減少影響中國內地整個嬰配行業，整體市場有所萎縮所致。為進一步提升競爭力並更有效分配資源，本集團於二零二三年第二季度進一步對兩大配方牛奶粉事業部（即海普諾凱生物及能立多）整合。本集團相信，整合後以「牛羊並舉」兩個經營主體運營將更好地服務消費者的差異性需求。但整合及重組銷售團隊架構的影響同時也導致自家品牌配方牛奶粉短期內銷售受到一定影響，惟將提升盈利能力，長遠進一步鞏固競爭力。 渠道方面，二零二三年二月，面對市場增長點、渠道利潤、新客獲取等問題，本集團旗下核心品牌海普諾凱1897宣佈正式成立海普諾凱1897「荷天下母嬰聯盟」，開啟渠道賦能新